Вопрос 55

Роль ссудного процента и ставки рефинансирования Банка России в формировании кредитной политики коммерческих банков.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита. Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками: •  учреждение, взимающее ссудный процент; •  размер ссудного процента; •  порядок и форма взимания (выплаты); •  источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр. Основными формами ссудного процента являются: •  учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей); •  депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты); •  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как экономической категории товарного производства и, с другой - зависит от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общества возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе.

В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента.

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита; сроками кредитования; видами операций кредитного учреждения.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования: Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленности процентной политики центрального банка, а также от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств. Центральный банк переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в центральном банке от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов. Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции, расходы по долгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Одной из наиболее развитых в нашей стране форм ссудного процента является банковский процент. Он возникает, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Как любое кредитное учреждение, банк размещает в ссуду прежде всего привлеченные средства. Доход, получаемый банком, состоит из компенсации за посредничество, “рискового” дохода и кредитной оценки.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями, а нижняя – складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспече­нию функционирования банка. В каждой конкретной сделке коммерческий банк учи­тывает: 1) уровень базовой процентной ставки; 2) надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения. Пассивные операции — операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги). К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся: себестоимость ссудного капитала; кредитоспособность заемщика; цель ссуды; характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита.

Верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Процентная маржа представляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чис­тый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов.( Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу: М_ФАКТ = (Д_П – Р_П)*100% / А_Д ,где М_ФАКТ – размер фактической процентной маржи; Д_п – процентный доход; Р_п – расходы по выплате процентов;

А_д – активы, приносящие доход в виде процентов.)

Ставка рефинансирования - это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Центральному банку РФ за кредиты, предоставленные кредитным организациям. 

Изменение величины ставки является одним из инструментов кредитно-денежной политики государства наряду с операциями на открытом рынке (покупка-продажа государственных ценных бумаг) и изменением величины нормы обязательного резервирования коммерческих банков в ЦБ.

Путем снижения или увеличения базовой ставки ЦБ может усиливать или ослаблять заинтересованность коммерческих банков в получении дополнительных резервов путем заимствований у него. При снижении ставки, снижается стоимость заемных денег, и, как следствие, растет объем корпоративных инвестиций и расходов населения, стимулируя рост ВВП. И наоборот, повышение ставки, сдерживает инвестиции и расходы, что замедляет рост экономики.

1