11. Анализ источников формирования имущества организации.

Источниками формирования имущества предприятия являются собственный капитал и заемный капитал.

Собственный капитал — это совокупность средств, принадлежащих организации на правах собственности, участвующая в процессе производства и приносящая прибыль в любой форме. - уставный капитал; - добавочный капитал; - резервный капитал; - нераспределенная прибыль и другие резервы.

Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, увеличивая рентабельность собственных средств.

1. Оценка динамики источников покрытия имущества

2. Оценка структуры общих источников покрытия имущества организации

3. Оценка структуры текущих обязательств и оценка их влияния на балансовые показатели

Что означает увеличение доли кредиторской задолженности?

- с одной стороны, является благом для организации, она использует «бесплатные источники» покрытия потребности в оборотных средствах,

- с другой стороны, отрицательно влияет на деловую репутацию предприятия.

Для оценки кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости, который характеризует расширение или снижение размера коммерческого кредита, предоставленному организации. Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором, свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием,

соответственно снижение —рост покупок в кредит. КО = В:КЗ,

где — В — выручка от продажи продукции, тыс. руб.;

КЗ — краткосрочная задолженность, тыс. руб.

2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности:

ПО = 360/КО.

Значение показателя показывает средний срок возврата коммерческого кредита. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

3. Общая степень платежеспособности — соотношение между суммой заемных средств организации и среднемесячной выручкой: ПЛ = ЗС/Вср.

Рост показателя в динамике отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, свидетельствует о снижении уровня платежеспособности, замедлении расчетов по своим обязательствам.

4. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам — определяется как соотношение между суммой долгосрочных пассивов (ДП) и краткосрочных кредитов банков и займов (КО) и среднемесячной выручкой:

КЗ = ДП+ КО/ Вср.

5. Коэффициент задолженности другим организациям:

КЗорг. = ТО/ Вср., где ТО — текущие обязательства, тыс. руб.

6. Коэффициент задолженности фискальной системе — отношение суммы обязательств перед государственными внебюджетными фондами и задолженностью перед бюджетом и внебюджетными государственными фондами (ОБФ):

КЗ фc = ОБФ/Вср.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня расчетов с бюджетом и внебюджетными государственными фондами.

7. Коэффициент внутреннего долга — рассчитывается как отношение суммы внутренних обязательств (перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др.) к среднемесячной выручке:

Квд = ВО/Вср.

Рост этого показателя свидетельствует об ухудшении расчетов организации с персоналом и учредителями.

8. Цена заемного капитала определяется как отношение затрат по привлечению заемных средств к сумме заемных средств:

Цзк = ИЗС/ЗС.

4. Определение «больных» статей отчетности

Статьи	Форма отчетности	Характеристика
Убытки	Форма № 1, пассив	Неэффективная организация производства и продажи (расходы превышают доходы)
Рост кредиторской задолженности	Форма № 1, пассив	Ухудшение платежеспособности
Просроченная кредиторская задолженность, сроком выше 3-х месяцев	Форма № 5, приложение к балансу, расшифровка задолженности	Существует угроза банкротства
Рост дебиторской задолженности высокими темпами	Форма № 1, актив	Увеличение сроков расчетов с покупателями, замедление оборачиваемости ДС
Просроченная дебиторская задолженность	Форма № 5, приложение к балансу, расшифровка задолженности	Рост сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, риск потери и обесценения доходов
Рост готовой продукции высокими темпами	Форма № 1, актив	Затоваривание готовой продукцией, проблемы со сбытом, замедление оборачиваемости денежных средств
Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств	Форма № 1, пассив	Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости