8.2 Лізингове кредитування підприємства
Лізинг – це кредит, який надається в товарній формі лізингодавцем лізингоодержувачу. Подібний до банківського кредиту на придбання основних фондів. Різниця – у функціях.
Функції лізингу:
1. Фінансова – підприємству надаються податкові та амортизаційні пільги; воно звільняється від одномоментної оплати основних фондів; орендна плата зараховується у витрати, що зменшує оподатковуваний прибуток;
2. Виробнича – дозволяє оперативно вирішувати проблеми модернізації підприємства;
3. Збутова – розширює коло споживачів.
Об’єкти лізингу:
основні засоби;
обчислювальна техніка;
транспорт.
Учасники:
лізингодавець (лізингова компанія, комерційний банк);
лізингоодержувачу (юридичні та фізичні особи);
постачальники лізингових засобів;
посередники (страхові компанії, брокерсько-дилерські фірми, сервісні центри).
Лізинг фінансує 100 % вартості основних фондів, на відміну від банківського кредиту, становить 60-70 %.
Механізм укладання та реалізації лізингової угоди
1. Підприємство подає лізинговій компанії заяву, бізнес-план, копії установчих документів, бухгалтерський баланс (за останній рік).
2. Лізингодавець:
2.1 Оцінює платоспроможність.
2.2 Направляє постачальнику - вирорбнику замовлення – наряд.
2.3 Між підприємством-виробником і лізинговою компанією укладається договір купівлі-продажу.
Усі операції оформляються, закінчуються:
актом приймання-передачі об’єкта лізингоодержувачу;
підписанням угоди між лізингоодержувачем і лізингодавцем (лізинговою компанією);
підписанням договору на технічне обслуговування майна і його страхування.
Лізингові платежі включають:
амортизацію;
відсоток за кредит для придбання майна;
платіж-винагороду лізингодавцю за оренду (маржа);
страхові платежі тощо.
Лізингоодержувач перестає сплачувати лізингові платежі після закінчення лізингової угоди. Після цього він:
повертає майно;
поновлює або укладає нову угоду;
викупляє майно за залишковою вартістю.
8.3 Державне кредитування підприємств
Державне кредитування підприємств здійснюється надання бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, банківським установам для фінансування підприємств з метою:
розпочати новобудову виробничого призначення;
модернізацію;
переозброєння діючих підприємств;
закінчення пускових об’єктів.
Умови:
термін погашення – до 3 років, рідше – до 5 років;
погашення бюджетних коштів – через рік після закінчення будівництва, реконструкції чи переозброєння щоквартально.
Державне кредитування може здійснюватися для після приватизаційної фінансової підтримки підприємства, але при цьому державна частка не повинна перевищувати 25 %, але при цьому обсяг кредиту менше коштів підприємства 33 %.
Для одержання цільових кредитів подаються у Фонд державного майна документи: перш за все – техніко-економічне обґрунтування використання кредиту у вигляді бізнес-плану.
8.4 Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів
Довготермінові кредити - можна отримати через кредитні лінії Світового банку, Європейського банку реконструкції і розвитку.
Критерії:
приватна власність;
активи вартість, яких менша 2,5 млн. $;
число працівників – до 500 осіб;
частка приватної власності – більше 51 %;
власний внесок позичальника в проект – більше 30 %.
Короткострокове кредитування застосовується для імпортної продукції.
Довгострокове
– для придбання вітчизняного та
імпортного обладнання.
Типові умови кредитування:
мінімальна сума кредиту – 50 000 $$
термін – 6-12 місяців;
довгострокове – до 5 років;
орієнтовна ставка відсотка за кредит – 15 %.
Протягом усього терміну кредитування позичальник надає щомісячні та щоквартальні звіти про їх використання згідно бізнес-плану.
Важливе показником для отримання кредиту має попередній розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу:
Приклад.
Мале підприємство отримало кредит від банку в сумі 15 тис грн. під 36 % річних на 4 роки з пільговим періодом кредитування на 1 рік.
Очікуваний прибуток за 1 рік – 4 тис. г.о.
Амортизація – 1200 г.о.
Визначити коефієнт обслуговування боргу в 1 рік, виплату % за кредит та погашення кредиту по роках.
Розв’язок:
1-й
рік:
Відсотки =15*0,36 = 5,4 т. г.о.
2-й рік:
Відсотки = 15*0,36 = 5,4 т. г.о.
Погашення кредиту = 15т./3 =5 т.
3-й рік:
Відсотки = (15-5) *0,36
Погашення кредиту = 15т./3=5 т. г.о.
4-й рік:
Відсотки = (15-5 -5) *0,36 = 1,8 т.г.о.
Погашення кредиту = 15т./3=5 т. г.о.
∑ % за користування кредиту =5,4 + 5,4 +3,6+1,8 =16,2 т.г.о