6.7. Вплив розміщення оборотних коштів на фінансовий стан підприємства
При управлінні ОБК їх класифікують за ступенем ліквідності та рівнем ризику.
Виділяють:
Високоліквідні активи - із найменшим ризиком:
гроші;
цінні папери.
Середньо ліквідні - із середнім ризиком вкладення:
товари відвантажили;
дебіторська заборгованість.
Низько ліквідні активи - із значним ризиком:
незавершене виробництво;
виплати на майбутні періоди.
Рівень ліквідності характеризується показниками:
коефіцієнт абсолютної ліквідності;
коефіцієнт проміжної ліквідності;
коефіцієнт покриття (загальної,поточної) ліквідності;
коефіцієнт забезпечення власними коштами.
Тема 7. Кредитування підприємства
7.1 Сутність кредитування підприємств
Кредит - форма позикового капіталу (грошова чи товарна), що надається підприємству на умовах повернення.
В основі кредитних відносин лежить товарне виробництво. Для розвитку кредитних відносин необхідні умови:
кредитори і позичальники - юридично самостійні суб’єкти,їх інтереси збігаються;
Об’єктами короткострокового кредитування в оборотних коштах є:
виробничі запаси;
незавершене виробництво;
витрати майбутніх періодів тощо.
Об’єктами довгострокового і середньострокового кредитування є капіталовкладення.
Необхідний розмір кредиту на покриття збільшення потреб в оборотних коштах:
Потреба в коштах для інвестиційних проектів визначається відповідно до інвестиційної програми за окремими етапами її реалізації.
7.2. Класифікація кредитів, що надаються підприємствам
Банківський кредит – кошти надаються банком на умовах кредитної угоди.
Комерційний кредит – це економічні відносини між окремими підприємствами.
Лізинговий кредит – відносини, які виникають за орендування майна.
За терміном надання виділяють такі види кредитів:
короткостроковий (менше 1 року);
середньостроковий (1 – 3 роки);
довгостроковий (більше 3 років).
Залежно від забезпечення кредити поділяються на:
забезпечені – цінними паперами, нерухомістю, товарно-матеріальними цінностями, дебіторською заборгованістю тощо;
бланкові – отримують лише фінансово стійкі підприємства на термін 1 – 10 днів.
7.3 Види банківського обслуговування підприємства
Строковий кредит (позика на строк) надається відразу, повністю після укладення угоди. Погашається частинами або одноразовим внеском у кінці терміну.
Кредитна лінія – згода банку надати кредит впродовж певного періоду часу на суму, яка не перевищує обумовлений розмір кредиту. Відкривається на один рік.
Виділяють два види кредитних ліній:
сезонна – для поповнення сезонних потреб;
відновлювальна – при постійній потребі підприємства в фінансових ресурсах для поповнення оборотних коштів.
Особливість кредитної лінії – підприємство, погасивши частину кредиту, може отримати повну суму в межах ліміту.
Контокорентний кредит – поєднання позикового рахунку з поточним. Може мати дебетове і кредитове сальдо.
Якщо підприємство використовує контокорентний кредит без згоди банку або виходить за визначені межі кредиту, то цю частину кредиту називають овердрафт.
Використання контокорентного кредиту вимагає більших витрат від підприємства, тому що відсотки за користування позикою за цим рахункум є найвищим в банківській практиці.
Кредит під облік векселів (обліковий кредит) – короткостроковий кредит, який банк надає пред’явнику векселя, обліковуючи (скуповуючи, ураховуючи) їх до настання терміну їх погашення. При цьому банк сплачується пред’явнику векселя номінальна вартість векселя за мінусом дисконту.
Погашення вексельного кредиту здійснюється в день оплати векселя платником (трасатом).
Приклад.
Мале підприємство отримало кредит – 200 т. г.о., під 40% річних на 5 роківз пільговим періодом кредитування 1 рік.
Визначити виплату відсотків за кредит та суми погашення кредиту.
Розв’язання:
1) Відсотки за 1рік = 200*40% = 80 т.
2) Відсотки за 2 рік = 200т. * 40% = 80т.,
Погашення кредиту 200 / 4 =50 т.
3) Відсотки за 3 рік = (200 -50)* 40% = 60 т.
Погашення кредиту =200 / 4 =50 т.
4) Відсотки за 3 рік = (200 – 50-50) * 40% = 40 т.
Погашення кредиту = 200 / 4 = 50 т.
5) Відсотки за 5 рік = (200-150)*40% = 20 т.
Погашення кредиту 200 / 4 = 50 т. г.о.
Приклад.
Під який відсоток банк видасть кредит, якщо фактична ціна позикового відсотка – 125, а очікуваний темп інфляції – 20%.
Розв’язання:
12% + 20% = 32%.