Формулы модели экономичного размера партии

или ,

где * – означает оптимальность размера заказа;

или ;

или ;

; .

Методические рекомендации

Основная сложность при решении задач по УЗ состоит в правильном определении входных параметров задачи, поскольку не всегда в условии их числовые величины задаются в явном виде. При использовании формул модели УЗ необходимо внимательно следить за тем, чтобы все используемые в формуле числовые величины были согласованы по единицам измерения. Так, например, оба параметра s и должны быть приведены к одним и тем же временных единицам (к дням, к сменам или к годам), параметры K и s должны измеряться в одних и тех же денежных единицах и т.д.

4. Управление дебиторской задолженностью31

В отличие от производственных запасов и НЗП, которые достаточно статичны и не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции.

Дебиторская Задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств.

В принципе ДЗ невыгодна предприятию, поэтому ее величину необходимо максимально сокращать.

Продажа продукции может осуществляться одним из следующих способов:

1. по предоплате;

2. оплата за наличный расчет;

3. оплата в кредит (товар оплачивается через определенное время после его передачи покупателю).

Последняя схема наиболее невыгодна продавцу, однако, именно она является основной. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в составе ДЗ учитывается следующее:

• задолженность покупателей и заказчиков;

• векселя к получению;

• задолженность дочерних и зависимых обществ;

• задолженность учредителей по взносам в УК;

• авансы выданные;

• прочие дебиторы.

В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей ДЗ.

На практике ДЗ классифицируется по следующим видам:

• Срочная – в пределах срока, установленного договором; возникает в результате применения форм безналичных расчетов;

• Просроченная – сомнительная – более срока, установленного договором;

• Безнадежная (истек срок исковой давности) – более 3 лет с момента окончания срока исполнения; - списание такой ДЗ.

• Находящаяся на забалансовом счете – в течение 5 лет с момента списания.

Общая сумма средств, которая находиться в ДЗ определяется двумя факторами:

• объемом реализации в кредит;

• средним периодом времени между реализацией и получением ДС.

Причины возникновения ДЗ:

1. тяжелое финансовое положение у контрагентов предприятия (покупателей);

2. неправильный выбор контрагентов;

3. ошибки при определении политики кредитования покупателей;

4. увеличение ДЗ, связанное с ростом объемов реализации.

Условия продажи складываются из трех компонентов:

1. период времени (срок кредита);

2. величина и срок действия скидки;

3. тип кредитного механизма.

Скидка «сконто»:

Скидка предоставляется при досрочной оплате: «2/10 нетто 60», «3/10 нетто 30».

Если клиент оплачивает в течение 10 дней, то предоставляется скидка 2%.

Если клиент оплачивает в период с 11-го по 60-й день – скидка не предоставляется.

После 60 дней начисляются пени и штрафы.

Возможны другие условия оплаты: нетто 30 – скидка не предоставляется, оплата в течение 30 дней.

Если покупателю предоставляется скидка, то срок кредита распадается на 2 части:

• Чистый срок кредита – период времени, в течение которого покупатель должен оплатить товар;

• Срок действия скидки.

На продолжительность срока кредита влияют факторы:

• период оборачиваемости запасов;

• длительность операционного цикла (время от поступления С,М до реализации ГП).

Если срок кредита превышает период оборачиваемости, то наше предприятие финансирует контрагента не только по закупке сырья, но и часть операционного цикла.

Если срок кредита превышает операционной цикл, то наше предприятие финансирует весь производственный процесс контрагента.

Политика в области управления ДЗ включает:

1. Анализ ДЗ по срокам возникновения и по перечню дебиторов с выявлением сомнительной и безнадежной.

2. Деление покупателей на три группы в зависимости от возможности применения к ним трех вариантов расчетов; это должно быть сделано с учетом объема продаж по каждому покупателю (объем ДЗ сопоставляется с объемом продаж), платежеспособности покупателя, истории взаимоотношений с каждым предприятием. Учитывается кредитная история каждого покупателя, период существования покупателя.

3. Определение ценовой политики в отношении каждой из трех групп покупателей с учетом возможности предоставления скидок и из размера; выявление невыгодной продукции (с точки зрения оплаты).

4. Определение условий коммерческого кредита, предоставляемого при отсрочке платежа различным покупателям.

5. Прогнозирование поступлений ДЗ.

Анализ ДЗ проводиться по следующим направлениям:

• По срокам возникновения: 0-30, 30-60, 60-90, свыше 90;

• По перечню дебиторов исходя из ее размера, приходящегося на каждого дебитора;

• По перечню дебиторов по видам ДЗ (имеющие отсрочку, просрочившие платеж, получившие продукцию под вексель);

• По оборачиваемости дебиторской задолженности, как в целом, так и по отдельным дебиторам; анализ оборачиваемости по дебиторам показывает, как срочно надо принимать меры к тем или иным дебиторам.

Составляется реестр дебиторов – форма произвольная.

Анализ ДЗ по срокам возникновения

Таблица 5.1

Квартал	До 30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90	Итого
1
2
3
4
Итого

Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предприятию осуществить следующее:

• Разработать оптимальную политику управления дебиторской задолженностью и в том числе отсрочки платежа;

• Более точно прогнозировать поступление денежных средств в виде оплаты этой задолженности;

• Выявить направления взыскания задолженности и наметить соответствующие меры;

• Получить четкое представление о качестве дебиторской задолженности;

• Создать резервы по сомнительным долгам.

Анализ ДЗ по срокам возникновения и по перечню дебиторов

Таблица 5.2

Дебиторы	До 30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90	Итого	Удельный вес дебитора
1
2...
Прочие
Удельный вес

Находится средний срок ДЗ как средневзвешенную величину. По каждому дебитору можно рассчитать средний срок ДЗ. Можно определить срок оборота ДЗ.

Предприятие может выдержать не любой объем ДЗ, поскольку увеличение объема реализации приводит к увеличению ДЗ.

Целесообразно делать экспертную оценку покупателей – ранжирование. Принимается решение, с какими покупателями прекратить работу, а с кем продолжить, чтобы не ухудшить финансовое состояние предприятия.

Существует несколько показателей, с помощью которых можно анализировать дебиторскую задолженность, динамику ДЗ:

1. Важнейшими показателями анализа ДЗ являются показатели ее оборачиваемости:

• Длительность одного оборота дебиторской задолженности

ТДЗ = ДЗср* Д / Vр (дней)

ТДЗ – длительность одного оборота дебиторской задолженности;

ДЗср – среднеарифметическая величина ДЗ за определенный период (месяц, квартал, год); Д – количество дней в периоде;

Vр - выручка от продаж за анализируемый период.

• Коэффициент оборачиваемости К об ДЗ = Vр / ДЗср

• Период погашения ДЗ = 365/ К об ДЗ (в течение какого периода погасится ДЗ)

• Коэффициент погашаемости. К погашаемости = 1 / К об ДЗ = ДЗср / Vр

2) Доля ДЗ в активах, доля ДЗ в оборотных активах;

3) Сравнение ДЗ и КЗ;

КЗ>ДЗ, предприятие привлекает чужие ДС для финансирования своей деятельности; краткосрочный источник финансирования. ДЗ>КЗ, предприятие кредитует своих потребителей.

Предприятие должно контролировать объем ДЗ. Необходимо лимитировать ДЗ по отдельным потребителям.

Предприятие предпринимает попытки по сокращению ДЗ – методы рефинансирования ДЗ: