Принципы управления оборотными средствами в целом.

1. Ускорение оборота капитала (Нужны затраты, а их надо снижать).

2. Контроль за затратами и потерями на каждой стадии кругооборота.

3. Непрерывность кругооборота

4. Ликвидность фирмы.

5. Обеспечение рентабельности.

Источники финансирования и кредитования.

источник	Оборотные средства		Основные средства
	Финансирова-ние	кредитование	финансирование	кредитование
Чистая прибыль
Выпуск акций
Выпуск облигаций
Амортизация
Краткосрочный банковский кредит
Долгосрочный кредит
Товарный кредит поставщика
Выпуск векселя
Инвестиционный лизинг
Возвратный лизинг
Факторинг
Вексельный кредит

Финансирование - за счет собственных средств.

Кредитование – за счет заемного (платность, возвратность).

Классический лизинг.

Поставщик Банк

Оплата объекта(3) платеж по кредиту (7)

Объект (4)

Кредит(2)

Лизинг (плат 16)

Лизинго – плательщик объект передают в лизинг(5) Лизингодатель

Заявка на объект.(1)

Лизингополучатель в РФ – ИП, Юр. Лица.

Лизинг – форма кредитования основных средств.

Возвратный лизинг.

Возврат ОС (8)

Кредитор горящий долг (1) завод продажа ОС (2) Фирма

Деньги (4) Деньги (3)

Договор. Финн. Лизинг. (5)

Оборудование в лизинг(6)

Лизинговый платёж (7)

Цель: погасить долги

Горящий долг – тот долг, который не может быть погашен и ведёт к банкротству.

Форма кредитования предприятия под залог его же основных фондов, замены которой не происходит - возвратный лизинг.

Факторинг – скупка долгосрочных деб. Затраты:

• Ускорение оборота капитала

• Продажа сомнит.зад – ти (нереальной по взысканию)

Запасы на предприятии
«запасы - зло» (японская) (т.к требуют больших затрат) «+» - снижение затрат «-» - запасов нет, неустойчивость, ненадежность.	Запасы должны быть (отечественная) (как в стадии снабжения, так и в сбыте) «+» - устойчивость, надёжность «-» - высокие затраты	Запасы должны быть (оптимальная)