Андрей Геннадьевич Бутрин.

Анализ основных понятий теории финансов

1. Система финансов – система денежных отношений в процессе формирования и распределения ВВП.

1.1. Субъекты финансов (кто управляет):

• Президент (Разрабатывает Бюджетное послание ГД, СФ, Правительству, основополагающий документ);

• Органы законодательной власти в лице Федерального Собрания, которое состоит из двух палат (СФ, ГД) (Законотворческая деятельность, в частности рассмотрение проекта бюджета, принятие отчета об исполнении бюджета, совершенство налоговой системы);

• Органы исполнительной власти в лице Правительства:

- Министерство финансов (ИО Силуанов; бюджетная политика – составляет проект бюджета, исполняется бюджет, налоговая политика, управляет госдолгом 7% ВВП, управляет инфляцией – инфляционная политика 6,9%, методология бухгалтерского учета и отчетности, совместно с ЦБ – валютная политика);

- Министерство экономического развития (Министр Набиуллина; разрабатывает ПСЭВ – прогноз социально-экономического развития, разрабатывает и согласовывает программы реформирования отраслей и отдельных предприятий);

- Министерство промышленности (Министр Христенко; контроль и регулирование всего реального сектора экономики;

- Министерство здравоохранения и социального развития (Министр Голикова)

• Центральный Банк (имеет двойственный статус – с одной стороны, он является государственным банком, проводит денежно-кредитную политику (контроль за денежной массой (таргетирование), за инфляцией, за курсом рубля – для экономического роста необходимо, чтобы рубль падал, т.к. в этом случае будет более рентабельным экспорт и не рентабельным импорт, экспорт больше импорта в 10 раз), а с другой стороны, он наделен правом получать прибыль, 80% которых поступают в федеральный бюджет; ЦБ является автономным; Председатель Игнатьев – рекомендует Президент, утверждает ГД);

• Контрольные финансовые органы:

- Счетная палата (Степашин; контроль за финансовой, юридической, исполнительной, хозяйственной дисциплиной);

- Федеральное казначейство (Контроль за целевым использованием средств федерального бюджета);

- Росфинконтроль (аудит – независимая внешняя экспертиза предприятий для выявления проблем и принятия решений);

1.2. Источники финансовых ресурсов (где берет деньги):

• Налоги (Самый устойчивый источник; НДПИ – налог на доходы полезных ископаемых, НДС, Налог на прибыль, НДФЛ – низкая ставка способствует увеличение НБ за счет выхода из тени, Страховые платежи);

• Кредиты и займы на внутреннем и внешнем рынке (Выпуск гос. облигаций, на внешнем – евробонды (еврооблигации), кредиты у МВФ, МБРР, Клуб кредиторов);

• Доходы от продажи имущества в процессе приватизации.

С 1992 по 1998 гг. преобладал 2 и 3 источник. С 1999, 2000 – налоговые поступления.

1.3. Между кем, чем и как происходит распределение ресурсов:

• Между регионами/ субъектами федерации 83, в том числе 10-15 богатых-доноров, остальные – дотационные (реципиенты), поэтому Минфин производит перераспределение ресурсов от богатых в пользу бедных в виде трансферта из специального фонда ФФПР – фонд финансовой поддержки регионов; цель трансфертов – выровнять уровень социально-экономического развития регионов и населения, выравнивание означает такое выделение средств, которое исключает иждивенчество регионов с одновременным созданием стимулов для регионов проводить эффективную денежную политику;

• Между социальными группами (работающие и не работающие, по отраслям) через индексацию заработной платы;

• Между отраслями и секторами – государство заявило о поддержке не только добывающего сектора, но и о поддержке отраслей новой экономики «инновационный путь» (ВПК, самолетостроение, биотехнологии, медицинские технологии);

Вывод: У финансов социально-экономическая сущность, которая проявляется в двух функциях – распределительная и контрольная. Главная, конечная, задача финансов – это повышение благосостояния человека (через создание благоприятного делового климата, приемлемые налоги, социальную стабильность, низкие процентные ставки на рынке).

2. Общегосударственные финансы – финансы федерального, регионального и местного уровней бюджетной системы. Отражается в консолидированном бюджете России. Он законодательно не утверждается, а нужен для информации о тенденциях развития экономики.

3. Государственные финансы – финансы федерального значения. Отражаются в федеральном бюджете и во Внебюджетных фондах федерального уровня. Направления расходования – финансовая помощь регионам, на оборону, содержание органов государственной власти, государственные инвестиции в социальную сферу.

4. Региональные финансы – финансы субъектов федерации. Помощь муниципалитетам, содержание органов государственной власти, ЖКХ, социальная сфера.

5. Местные финансы – финансы органов местного самоуправления (город, район, поселок). Отражаются в средствах местных бюджетах и во внебюджетных фондах местного уровня. Направления расходования – благоустройство территорий, ЖКХ, социальная сфера. Местные финансы – это узкое звено, но являются «фундаментом» финансовой системы.

6. Финансовая система:

• Бюджетная система - основанная на юридических нормах (Бюджетный кодекс) и экономических зависимостях совокупность бюджетов национально-государственных и административно-территориальных образований. Принципы: единство (политика, документация, органы), полнота учета доходов и расходов (этому мешает зависимость финансов от нефтяной цены), реальность, открытость, самостоятельность бюджета на каждом уровне;

• Внебюджетные фонды. Цель создания – выделить социально-значимые направления и наделить его собственными источниками доходов и правом самостоятельно расходовать;

• Государственный кредит. 3 формы:

- Государство как заемщик – виде облигаций, взятия кредитов;

- Государство как кредитор;

- Государство как гарант.

• Система страхования;

• Финансы предприятий – система денежных отношений, которая складывается в процессе кругооборота капитала. 3 стадии кругооборота: снабжение (покупка сырье, материалов, полуфабрикатов), производство, реализация ГП. На этих стадиях могут быть «узкие звенья» и задача управленца эти звенья «расшить», ликвидировать с минимальными затратами. Например, ненадёжный поставщик. Первая мера – сменить поставщика. Вторая мера – формирование долгосрочных взаимовыгодных отношений с небольшим количеством поставщиков. Третья мера – образование страховых запасов. Четвертая мера – купить поставщика. Пятая мера – инсорсинг (собственное производство). Второе пример, ненадежный покупатель. Первая мера – образование резерва. Вторая мера – факторинг. Третья мера – взятие кредита.

Кредит. Свойство кредита – перелив капитала от лица, испытывающего временный излишек к лицу, испытывающему временный дефицит. Признаки кредита – срочность, платность/ возмездность, возвратность. Целевое использование, обеспеченность. Виды кредита: государственный, банковский, товарный, вексельный, лизинговый, ипотечный, кредитная линия, онкольный (до востребования), факторинговый, форфетинговый, потребительский.

Инвестиции. 3 трактовки: долгосрочные вложения; вложения в ЦБ или иное имущество в предпринимательских или иных целях для получения прибыли или иного полезного эффекта (коммерческий эффект, бюджетный эффект, социальный эффект, экологический эффект); создание нового материального блага.

Виды инвестиций:

1. Прямые – прямое вложение в какой-то бизнес проект. Наиболее полезные.

2. Портфельные – покупка ЦБ предприятий для получения дохода.

3. Прочие инвестиции – покупка ЦБ государства. Государства тем самым покрывает дефицит бюджета. Они обеспечивают финансовую стабильность государства.

Для экономики страны полезен первый, для финансов – третий вид.

Существует значительный инвестиционный риск в стране – это риск прямых потерь, риск неполучения прибыли, риск недополучения прибыли, риск завышенного срока окупаемости, риск национализации, риск запрета на вывоз вложенного капитала, риск коррупционности.

Инновации. Создание нового товара, работы, услуги, технологий. Инновационный цикл: «образование» - «наука» - «идея» - «создание пилотного образца» - «массовое производства» - «продажи».

Трансферты. Выделение средств из вышестоящего бюджета в нижестоящий на безвозмездной и бессрочных основах для финансирования расходов получателя. Может быть в виде дотации, субвенции, субсидии. Дотация – нет целевого использования, у субвенции и у субсидии есть целевое использование. Цель назначает вышестоящий бюджет для соблюдения принципа единства финансовой политики. Субсидия полагает долевое софинансирование.

Бюджетный кредит. Противоположен трансферту – на платной и возмездной основе, выделяется бюджетному учреждению под процент.