- •Анализ основных понятий теории финансов
- •1.1. Субъекты финансов (кто управляет):
- •1.2. Источники финансовых ресурсов (где берет деньги):
- •1.3. Между кем, чем и как происходит распределение ресурсов:
- •Финансовый рынок
- •Рынок долговых бумаг
- •Рынок производных бумаг
- •Движение курса
- •Финансовая политика в России.
- •Доходы бюджета
- •Налоговая система
- •Расходы бюджета
- •Принципы бюджетного финансирования:
- •3. Бюджетное устройство
- •Межбюджетные отношения.
- •Сравнительный анализ категорий бюджетной системы
- •Этапы развития межбюджетных отношений
- •Бюджетный процесс
- •Раздел «мировые финансы»
- •Тема: «Мировые финансовые инструменты»
- •Мировые финансовые и экономические институты
- •Тема: «Мировая валютная система и ее модификации».
- •Тема: «Центральный банк и его роль в финансовой системе страны».
- •Тема. «Страхование, как финансовая категория».
- •Все категории условно делят на три группы:
- •3. Тарифная политика
- •4. Существуют два подхода к финансовой устойчивости:
- •5. Перестрахование
- •Тема: «Основы организации финансов предприятий».
- •Принципы управления отдельными элементами
- •Материальные запасы
- •Сбытовые запасы.
- •Деньги на расчетном счете «ликвидная подушка»
- •Принципы управления оборотными средствами в целом.
- •Источники финансирования и кредитования.
- •Классический лизинг.
- •Возвратный лизинг.
- •4 Модели управления запасами
- •Показатели состояния предприятия.
- •Финансовые риски
Тема: «Основы организации финансов предприятий».
Финансы предприятия – система денежных отношений в процессе кругооборота капитала фирмы.
Для производственного предприятия: Д-Т-пр-во-Т1-ДЗ-Д1 и заново
1. Снабжение: Д – денежное выражение затрат
Т – товар (факторы производства)
2. Производство:
Пр-во; Т1 – изменение натурально-вещественных форм, ГП
3. Реализация: (1 способ) – товарный кредит
ДЗ- дебиторская задолженность
Д1 – выручка.
Для торговли: Д-Т-Д1
Для банка: Д-Д1
Данные 3 стадии называют «ограничивающими» процессами, каждый из которых может включать «узкие» звенья и задача экономиста заключается в «расшивке», т. е. в ликвидации с минимальными затратами.
Ограничивающий процесс |
«Узкое» звено |
Мера |
Снабжение |
Ненадежный поставщик |
1. Сменить поставщика 2. Наладить долгосрочные отношения с поставщиком 3. Запасы (доп. затраты) 4. Купить поставщика |
Производство |
Высокий износ, простои |
1. Инвестиции 2. Капитальные вложения |
Сбыт |
Низкий спрос |
1. Реклама 2. Оказание сервиса 3. Отсрочка оплаты 4. Мерчендайзинг 5. Скидки |
Общая задача – обеспечить непрерывность и высокую скорость кругооборота и низкие затраты.
Оборотные средства предприятия: состав, структура, принципы управления.
Об. Ср-ва – мобильная часть активов, которые единожды и полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, меняя при этом свою натурально-вещественную форму.
Включают:
1. Оборотные производственные фонды: сырье, материалы, полуфабрикаты, тара, топливо, запчасти (Т). Цель – обеспечить непрерывность производственного процесса.
2. Фонды обращения (Т1 и ДЗ) – ГП, деньги, ДЗ, ЦБ. Цель – обеспечить предприятие ресурсами.
3. Оборотные средств и капитал – в широком смысле одно и то же, в узком – разные вещи. Средства – имеют натурально-вещественную оценку, а капитал – только стоимостную. Оборотные – актив, капитал – а) источники (пассив), б) оборотные средства (актив). От этой связи зависит вся текущая деятельность а и б.
1. Агрессивный тип – предприятие берет кредиты.
2. Консервативная – работает на собственных средствах (в основном).
3. Умеренный – золотая середина. Рекомендуемая 50 на 50.
Принципы управления отдельными элементами
Материальные запасы
С одной стороны, они необходимы, т.к. обеспечивают непрерывность производственного процесса, но с другой стороны требуют затрат на:
На хранение
Склад
Омертвление капитала
Материальные запасы должны быть оптимальны (=min), но min, не равен нулю (См. формулу Харисона 1913г)
Сбытовые запасы.
С одной стороны требуют затрат,
«+» - клиент может забрать товар, растет выручка.
«-» клиент уходит.
Дебиторская задолженность.
Товар с отсроченной оплатой – возникает задолженность.
С одной стороны
«+» - приток капиталов, рост выручки
«-» - риски; омертвляется капитал, нужно брать кредит, а то %
Деньги на расчетном счете «ликвидная подушка»
«+» - должны быть, та как обеспечивают ликвидность предприятия ( способность платить по долгам)
«-» - омертвляется капитал, растет упущенная выгода, деньги не приносят доход.
Деньги:
Угроза неликвидности, возрастает потеря выручки, деньги должны колебаться в определённом коридоре.
Ценные бумаги.
«+» Обеспечивают доход.
«-» кредитный риск.
Таким образом каждый элемент оборотных средств должен быть оптимальным по критерию минимальных затрат на тот элемент.