53. Направления анализа инвестиционного портфеля ценных бумаг банка.

В связи с тем, что главная цель инвестиционного портфеля это контроль в управлении обществом, в первую очередь необходимо определить удельный вес в общем объеме ИП)

1. контрольный пакет акций – 50% +1голосующая акция – дает возможность беспрепятственно принимать решение в рамках компетенции

2. блокирующий портфель – 25% +1 голосующая акция – комментарий дает возможность блокировать принятие неэффективного или ненужного решения

3. портфель простых инвестиций меньше или равен 25% дает возможность участвовать в принятии решений только присоединившись либо к блокирующему портфелю, либо к контрольному, если пакет более 2%, то мы имеем право выдвигать членов совета директоров, а также получать финансовую отчетность и сведения о других акционерах, пакет которых более 1%

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ

Д(доходность)= получен. Доход

Сумма вл. Средств

d(доход)=Цпродажи-Цпокупки

1. начисление простых процентов

Дт(текущая доходность)=Цпр-Цпок

Цпок*n (n=T/K)

n-срок операции в годах

Т – срок в днях

К- число дней в году

2. Начисление сложных процентов

Дт=корень n-ой степени из ( Ц продажи

Цпок-1)

Дрт(текущая доходность реальная) = Дт+И

1+И И-темп инфляции

54. Направления анализа спекулятивного портфеля ценных бумаг банка.

1) Оценка степени ликвидности

Од(оборачиваемость торг. Портфеля =Сср*Т

в днях) Ок

Сср-среднее сальдо по счетам 50902

Ок- оборот кредитовый

Т – число дней операции

Чем выше скорость обращения тем выше ликвидность торгового портфеля.

Чем выше оборачиваемость и чем выше цены на ценные бумаги, тем выше доходность торгового портфеля.

2)Анализ доходности

Дт=Цпр-Цпок-Рц(расходы по совершению сделок) * Т

Цпок 365

3)Оценка дохода от операций репо у кредитора

Д=Цпр-Цпок-Рц

Доходность торгового портфеля в том числе по облигациям можно рассчитать по формулам доходности инвестиционного портфеля, при оценке доходности вложений в ценные бумаги, также учитывают прибыль эмитента, размер дивиденда на 1 акцию, учитываю показатели фин. Устойчивости, изменение индексов фондовых.

Доходность может быть увеличена за счет:

- увеличения цены продажи- уменьшения цены покупки- экономии на РЦ

55. Классификация и характеристика валютных операций банка.

По масштабу:-Мелки -Крупные

(регламентируются законодательно, например, устанавливаются лимиты по открытым валютным позициям; 1 –ый лимит не более 10% по всей ОВП по одной валюте

2-ой лимит не более 20% всей ОВп по отношению к собственному капиталу, также лимит вывоза наличной валюты за границу, лимит перевода и т.д.)

По характеру:

Активные(кредитование участников внешнеэкономической деятельности)

Пассивные( открытие валютных счетов)

По влиянию на ОВП:

1) Не влияющие

2) Влияющие( например, начисление процентных доходов и получение операционных доходов в ин. Валюте)

Изменение курса валюты противоположным образом влияет на результат открытой валютной позиции(ОВП)

ПО степени риска:

1) Низкий риск( расчетные операции в ин. Валюте)

2) Средний( гарантийные и кредитные операции)

3) Высокий