Анализ относительных показателей ликвидности.

Скорость превращения активов в денежную наличность неодинакова, поэтому определеяют относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Коэффициент критической (уточненной) ликвидности;

3. Коэффициент покрытия;

4. Коэффициент общей платежеспособности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия, равен отношению величины наиболее ликвидных активов (т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к величине краткосрочных обязательств:

Рекомендуемое значение данного коэффициента: Каб.л. ≥ 0,2

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее к моменту составления баланса время.

2. Коэффициент критической ликвидности характеризует платежеспособность предприятия с учетом поступления от дебиторов, определяется отношением суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (сроком погашения менее 12 месяцев) и прочих оборотных активов к величине краткосрочных обязательств:

Рекомендуемое значение данного коэффициента: Ккр.л ≥ 1

Показывает, какую часть текущей задолженности организация может погасить при условии своевременных расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент покрытия (текущая ликвидность) показывает прогнозные платежные способности организации, равен отношению стоимости всех оборотных средств (за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности) к величине краткосрочных обязательств:

Рекомендуемое значение данного коэффициента: Кп ≥ 2.

Характеризует платежные способности организации, которые оцениваются не только при условии своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

Учитывая, что в состав оборотных активов входит дебиторская задолженность, часть из которой может быть сомнительной, в составе запасов ТМЦ могут быть не ликвидными, в процессе анализа необходимо рассмотреть структуру активов и провести их ранжирование по ликвидности.

Каждый из перечисленных коэффициентов ликвидности дает характеристику финансово-хозяйственного состояния предприятия, которое интересует конкретных потребителей информации.

Для поставщиков сырья, материалов – К аб.л.

Для банка, кредитного предприятия – К кр.л.

Для держателей акций – коэффициент покрытия.

4. Коэффициент общей платежеспособности характеризует общую платежеспособность предприятия. Определяется отношением всех активов к сумме обязательств (краткосрочных и долгосрочных).

Рекомендуемое значение данного коэффициента: Коб. пл ≥ 2.

Низкая платежеспособность может быть как случайной (т.е. временной), так и длительной.

Причинами длительной неплатежеспособности могут быть:

1. недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

2. нерациональная структура оборотных средств;

3. не выполнение плана по реализации товара;

4. несвоевременное поступление платежей от контрагентов.