II анализ финансового состояния предприятия Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою еятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Платежеспособность предприятия – возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства.

Устойчивое финансовое состояние достигается при:

• достаточности собственного капитала,

• хорошем качестве активов,

• достаточном уровне рентабельности,

• стабильных доходов

• широких возможностях привлечения заемных средств.

Основные задачи анализа финансового состояния:

• Определение качества финансового состояния

• Изучение причин изменения финансового состояния

• Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В процессе анализа проводится:

• Оценка динамики, состава и структуры активов

• Оценка динамики, состава и структуры пассивов

• Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

• Анализ платежеспособности на основе ликвидности баланса.

Источники информации:

• Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»

• Форма № 2 «Отчет о прибыли и убытках»

• Форма № 3 «Отчет о движении капитала»

• Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»

• Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Основные методы финансового анализа финансового состояния:

• Горизонтальный

• Вертикальный

• Трендовый

• Коэффициентный

• Факторный анализ

В ходе горизонтального анализа определяется абсолютное и относительное изменение статей баланса за определенный период времени.

Цель вертикального (структурного) анализа – определение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставимости величин балансовых статей за ряд лет для выявления тенденции.

При коэффициентном анализе изучается динамика и оценивается уровень относительных показателей финансового состояния.

Факторный анализ применяется для измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Анализ динамики состава и структуры активов.

Финансовое состояние в значительной степени зависит от того каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход приносят активы.

Для оценки деловой активности предприятия необходимо сравнивать темпы изменения балансовой прибыли с темпами изменения объема продаж и активов.

T^P>T^Q>T^A

T^P – темп изменения балансовой прибыли

T^Q - темп изменения объема продаж (выручки)

T^A - темп изменения активов.

Данные соотношения означают:

1. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж, что свидетельствует об относительно низкой себестоимости

2. Объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы используются более эффективно

3. Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

На основании данных первого раздела можно определить стратегию предприятия в отношении долгосрочных вложений:

1 ситуация: Высокий удельный вес НМА в составе внеоборотных активов и высокая доля их прироста свидетельствуют об инновационном характере стратегии, т.е. организация производит вложении в интеллектуальную собственность.

2 ситуация: Высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.

3 ситуация: Когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, то это характеризует увеличение основной деятельности предприятия.

Таблица: «Анализ состава и структуры активов (имущества)»

Показатели	Сумма, тыс. руб		Структура, %		Изменение		К изменению общей величины активов
	На 31.12 предыдущего периода	На 31.12 отчетного периода	На 31.12 предыдущего периода	На 31.12 отчетного периода	На 31.12 предыдущего периода	На 31.12 отчетного периода
Внеоборотные активы	28250	34540	58	59,94	6290	+1,94	+70,6
Оборотные активы	20460	23080	42	40,06	2620	-1,94	+29,4
Итого	48710	57620	100	100	8910	0	100

6290/8910 = 70,6

2620/8910 = 29,4

Данные баланса свидетельствуют о том, что предприятие создает материальные условия для расширения производственной деятельности, т.к. внеоборотные активы возросли на 6290 тыс. руб., в том числе за счет увеличения основных средств. На анализируемом предприятии наблюдается падение темпов объемов продаж на 6,25% (54190/57800*100-100). При темпах прироста активов за данный период на 18,29%, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов. Данные внутреннего анализа подтверждают, что снизился спрос на некоторые виды выпускаемой продукции и предприятие занимается освоением выпуска новой продукции, для этого приобретая новое оборудование, сырье, материалы.