- •Тема 1 Сутність та функції грошей
- •Економічна суть грошей
- •Функції грошей
- •Форми грошей
- •Тема 2 Грошовий обіг і грошові потоки
- •Суть і структура грошового обороту
- •Сучасні засоби платежу
- •Грошова маса, її агрегати і механізм дії
- •Державне регулювання грошової сфери в ринковій економіці
- •Грошова база
- •Швидкість обігу грошей
- •Закон грошового обігу
- •Грошовий мультиплікатор
- •Методи стабілізації грошей
- •Тема 3. Грошовий ринок
- •Економічна суть грошового ринку
- •Види грошового ринку
- •Модель грошового ринку
- •Поняття попиту на гроші
- •Рівновага на грошовому ринку
- •Тема 4 Грошові системи
- •Типи грошових систем
- •Паперово-кредитна система грошей
- •Тема 5 Інфляція та грошові реформи Економічна суть інфляції
- •Типи інфляційного процесу
- •Пофакторний аналіз інфляції
- •Функції грошей в умовах інфляції
- •Вітчизняний і зарубіжний досвід долання інфляції
- •Грошові реформи, їх суть, спрямування і процес проведення Причини і спрямування грошових систем
- •Типи грошових реформ
- •Тема 6 Валютний ринок і валютні системи Механізм функціонування валютних відносин і процес формування конвертованості національної валюти України
- •Валютний курс
- •Валютний ринок
- •Ознаки конвертованості валюти
- •Валютна система і особливості її формування вУкраїні
- •Світова валютна система
- •Регіональні валютні системи
- •Тема 7 Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм Розвиток теорії грошей
- •Основоположні постулати класичної теорії
- •Неокласична кількісна теорія грошей
- •Кембріджський варіант кількісної теорії грошей
- •Внесок Дж.М.Кеинса у розвиток кількісної теорії
- •Сучасний монетаризм
- •Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез
- •Межі кредиту
- •Характерні ознаки кредиту в ринковій економіці
- •Функції кредиту
- •Форми і види кредиту
- •Теорії кредиту
- •Відсоток за кредит
- •Кредитні системи
- •Банківська система: принципи побудови, цілі, механізм функціонування
- •Тема 9 Фінансові посередники Економічна суть і функції спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів
- •Сучасні види скфі та їх операції
- •Характерні ознаки і функції міжбанківських об'єднань
- •Тема 10 Центральні банки в системі управління грошовим оборотом
- •Статус та функції Національного банку України
- •Тема 11 Комерційні банки
- •Тема 12 Міжнародні валютно-кредитні установи та форми співробітництва з Україною
- •Рекомендована література для вивчення дисципліни Основна
- •Додаткова
Поняття попиту на гроші
Попит на гроші - це запас грошей, яким економічні суб'єкти прагнуть володіти на певний момент. У відповідності до цього розрізняють три групи мотивів попиту: попит на гроші економічних суб'єктів для задоволення поточних потреб, мотив завбачливості і спекулятивний мотив. Попит на гроші як засіб обігу включає попит на ділові угоди і операції., а його теоретичне обґрунтування базується на методологічних засадах рівняння обміну І.Фішера: М*V=P*Q.
Провідними чинниками, що визначають сукупний попит на гроші на макроекономічному рівні є: по-перше, зміна обсягів виробництва (національного доходу), зміни абсолютного рівня цін і реального обсягу виробництва, швидкість обігу грошей. Але на мікроекономічному рівні фактор швидкості обігу грошей зникає. На його місці з'являється чинник зміни норми відсотка (R). Внаслідок цього попит на гроші складає:
Серед інших факторів, що впливають на попит, провідними є чинники інфляції, накопичення багатства, очікуваного погіршення кон'юнктури ринків.
Попит на гроші як засіб збереження вартості (Г") залежить обернено пропорційно від величини номінальної ставки відсотка, тому що володіння готівкою і чековими вкладами, які не приносять відсотків, викликають у власника грошей певні альтернативні втрати у порівнянні з використанням заощаджень у вигляді цінних паперів.
За цих умов загальний попит на гроші складає: Г = Г‘ + Г”, що графічно можна виразити так:
Кількість грошей в обігу (умов. гр од.)
Попит на гроші як засіб обігу і збереження вартості спирається на методологію кембріджського рівняння кількісної теорії грошей або теорію касових залишків, у якій враховано основні функції грошей як засобу обігу, засобу платежу і нагромадження:
Загальний попит на гроші складається на основі взаємодії двох мотивів: споживання (трансакційні операції - М{) і бажання володіти активами у майбутньому - набором цінних паперів або інших ліквідних активів. Попит на гроші залежить від рівня цін (інфляції), зростання реальних доходів і руху норми відсотка. Функціональну залежність попиту на гроші можна виразити так:
При цьому:
а) зростання цін (р) викликає пропорційне зростання попиту наномінальні грошові запаси. Водночас реальний попит на гроші залишається незмінним;
б) вищий рівень реальних доходів збільшує попит на реальні грошові залишки;
в) зростання альтернативної вартості зберігання грошей (R) зменшує попит на реальні грошові залишки.
Пропозиція грошей та механізм її реалізації
Пропозиція грошей - це та кількість грошей, що знаходиться у розпорядженні економічних суб'єктів, яку вони можуть спрямувати в оборот за сприятливих умов. На мікроекономічному відбувається постійне чергування попиту і пропозиції.
На макроекономічному рівні пропозиція формується під впливом фактичної грошової маси в обігу, яка і становить природну межу пропозиції грошей; будь-яка емісія грошей означає зростання пропозиції грошей на грошовому ринку, а їх вилучення з обігу веде до скорочення пропозиції грошей.
Керує пропозицією банківська система за допомогою трьох важелів:
а) грошової бази, що є консолідованим показником резервних грошей банківської системи;
б) банківських резервів;
в) грошово-кредитного мультиплікатора як коефіцієнта збільшення кількості грошей в обігу внаслідок операцій на монетарному ринку.
Загалом, грошова маса або пропозиція грошей (Мх) складається із суми двох компонентів: Мо (готівка в обігу) і О (депозити до запитання). Пропозиція грошей (МЛ) визначається як величина, що прямо пропорційна грошовій базі (Мб) і залежить від величини грошового мультиплікатора (ш).Тобто: Мх = Мбх т..
Зі свого боку, зміни мультиплікатора зумовлюються не лише діями НБУ, а й такими факторами як:
а) норма обов'язкових резервів.
б) облікова ставка відсотка. її підвищення зменшує попит на гроші;
в) типова ринкова відсоткова ставка;
г) відсоткова ставка за депозитами до запитання;
д) обсяги багатства економічних суб'єктів;
є) тінізація підприємницької діяльності;
ж) стан довіри до банків.
Отже, загальний розмір пропозиції грошей визначається банківською системою і значною мірою складається під дією таких об'єктивних чинників:
-
емісії банкнот і депозитних грошей;
-
процесу обслуговування державного боргу і покриття дефіциту державного бюджету;
-
нагромадження резервів іноземної валюти;
-
нарощування розмірів пропозиції шляхом розширення кредитної емісії комерційних банків.