The vat-Invoice

The seller has to include the relevant VAT amount in the invoice presented for payment to the buyer. This invoice for VAT purposes is called the VAT-invoice. The VAT invoice is a formal document that has to be produced in connection with each sale. The law specifies in detail the requirements to its contents.

The VAT-Invoice shall contain

• Number and date of issuance

• Taxpayer’s Identification Number

• Number, name and address of seller and buyer

• Name and address of consignor and consignee

• Number of payment and settlement document (in case of receiving advance payments)

• Details on the goods (services) unit of measurement

• Quantity (volume) of delivered (dispatched) goods (works, services)

• Price for unit of goods (services)

• Total cost, excluding VAT

• Excise tax (when applicable)

• Tax rate

• VAT amount

• Total cost, including VAT

• Country of origin of the goods

• Number of cargo-customs declaration

The list of useful words:

	date of issuance	дата составления
	Taxpayer’s Identification Number	ИНН
	consignor	грузоотправитель
	consignee	грузополучатель
	payment and settlement document	платежно-расчетный документ
	advance payment	авансовый платеж
	details	наименование, описание
	unit of measurement	единица измерения
	quantity	количество
	volume	объем
	delivered	поставленный
	dispatched	отгруженный
	excluding VAT	без учета НДС
	Excise tax ( when applicable)	сумма акциза по подакцизным товарам
	VAT amount	сумма НДС
	Cargo – customs declaration	грузовая таможенная декларация

Exercise 7

Translate from Russian into English

1. Закон дает право малому бизнесу получить освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой НДС.

2. Подобное освобождение предоставляется организациям и индивидуальным предпринимателям, если за три предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС не превысила в совокупности 1 000 000 рублей.

3. С 1 января 2004года была снижена основная ставка НДС с 20% до 18%.

4. Если объем продаж компании превысит допустимый уровень, то все продажи за истекший период будут подлежать обложению НДС с соответствующим начислением штрафов и пеней.

5. Налоговые органы имеют право корректировать цену в зависимости от рыночной цены по общим правилам определения цены в целях налогообложения.

6. Авансовые платежи также включаются в налоговую базу.

7. Налоговая база по услугам и товарам для внутреннего использования рассчитывается на основе цен на идентичные товары и услуги.

8. При отсутствии необходимых данных для сравнения используется рыночная цена.

9. К ситуациям, когда НДС не применяется, могут быть отнесены только операции, освобождаемые от налогообложения по статье 149 НК, а так же в случаях, когда местом реализации не является Россия.

10. Применение пулевой ставки уже подразумевает применение НДС.

11. При нулевой ставке НДС предполагается, что услуги предоставляются ( или товары продаются) в России.

12. Реализация некоторых товаров не облагается НДС по социальным или политическим причинам.

13. Услуги, не включенные в приведенный ниже список, оказываемые на территории России, облагаются НДС, даже если покупатель не имеет российского присутствия.

14. Освобождение распространяется только на те компании, которые имеют лицензию на осуществление соответствующей деятельности, если таковая лицензия требуется в соответствии с российским законодательством.

15. НДС рассчитывается и выплачивается в виде разницы между входящим НДС (собранным с клиентов) и входящим НДС ( уплаченным поставщикам).

16. Входящий НДС вычитается ( или компенсируется, зачитывается, возмещается) из выходящего НДС, и разница перечисляется государству.

17. Для вычета НДС или его возмещения применяются специальные правила в зависимости от характера операций.

18. НДС не может быть вычтен до оплаты соответствующих товаров и услуг.

19. В случае если сумма налогового вычета за любой налоговый период превышает общую сумму НДС, исчисленную за тот же отчетный период, разница зачитывается в счет исполнения обязанностей по уплате других налогов, пеней и штрафов, подлежащих перечислению в тот же бюджет, или возвращается.

20. Возмещение входящего НДС по экспортным операциям должно быть осуществлено в течение трех месяцев от даты предоставления налоговой декларации.

21. На практике трудно осуществить возврат НДС.