Гроші, вилучені з товарного обігу, нагромаджуються. Нагромадження здійснюється завдяки відкриттю ощадних рахунків у банках або купівлі акцій і облігацій, які є тим резервом, до якого стікаються усі вивільнені кошти, і звідки їх вилучають у разі необхідності.

5. Світові гроші — це функція, в якій гроші обслуговують рух вартості у міжнародному економічному обігу і забезпечують реалізацію взаємовідносин між країнами. Світові гроші — це комплексна функція, що повторює усі функції, що властиві грошам на внутрішньому ринку.

Гроші на світовому ринку виконують функції загального платіжного засобу, загального купівельного засобу і засобу перенесення багатства з однієї країни в іншу.

Сутність та роль грошей

Полеміка з приводу сутності грошей триває вже не одне століття.

Гроші — це загальний еквівалент для всіх інших товарів, тобто вони служать засобом вираження вартості товарів.

Суть грошей полягає насамперед у тому, що вони є загальним еквівалентом.

Тільки через обмін на гроші відбувається фактична реалізація товару, його продаж на ринку. Інакше кажучи, на ринку вартість (ціна) обмінюється згідно з суспільними умовами за допомогою грошей. Завдяки грошам і товарно-грошовому обміну на ринку встановлюється зв’язок між незалежними товаровиробниками.

Гроші — це інструмент нагромадження нормальних економічних відносин у народному господарстві.

Гроші нерозривно пов’язані з господарським обігом і реально відбивають закономірності руху товарно-матеріальних цінностей і капіталу.

Тому зміни у сфері виробництва і обігу не можуть не змінювати природу і сутність грошей, які обслуговують ці сфери.

Роль грошей тісно пов’язана з їх функціями.

Роль грошей — це кінцевий результат функції грошей щодо обслуговування руху вартості на певному етапі відтворення, можна так сказати, наслідок для суспільства.

Роль грошей визначається рівнем розвитку товарного виробництва та адекватних йому суспільних відносин.

Роль грошей у розвитку економіки можна розглядати з боку

якісного та кількісного аспекту.

222

В якісному аспекті роль грошей виявляється у тому, що сама їх наявність, саме грошове середовище, в якому діють економічні суб’єкти, позитивно впливає на розвиток суспільного виробництва, оскільки збільшуються фізичні межі виробництва, що визначається потребами самих виробників. Реалізація продукції за гроші, замість бартеру, спрощує, прискорює і здешевлює доведення їх до споживачів. Ринок завдяки грошам набуває загального характеру, його механізм стає могутнім важелем економічного прогресу, передусім завдяки конкуренції.

Кількісний аспект ролі грошей полягає в тому, що через зміну кількості грошей в обігу можна впливати на економічні процеси.

Змінюється кількість грошей в обігу, змінюються такі економічні інструменти, як платоспроможний попит, ціни, відсоток, валютний курс, курс цінних паперів тощо.

Завдяки цьому забезпечуються такі економічні процеси, як інвестиції, зростання виробництва, зайнятість, розвиток експорту та імпорту тощо.

Грошова маса та грошові агрегати, рівняння обігу

Грошова маса — вся сукупність запасів грошей у всіх їх формах (готівкова та безготівкова), які перебувають у розпорядженні суб’єктів грошового обороту в певний момент.

Суб’єктами грошової маси є приватні особи, підприємства, громадські організації, господарські об’єднання, державні установи тощо.

Грошова маса має певний кількісний вираз, свою структуру та динаміку руху.

В основу визначення обсягу і структури грошової маси покладено агрегатний метод вимірювання пропозиції грошей.

Грошовий агрегат (від лат. aggregatys — приєднання) — це показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.

Ліквідність грошей — здібність грошей брати участь у негайному придбанні товару або інших благ.

Структура і розміщення грошової маси залежать від таких факторів, як розвиненість фінансової системи країни, схильність населення до поточного споживання і заощадження доходів в інститутах фінансової системи, структура депозитів і ліквідних активів фінансового ринку, рівень прибутковості та оподаткування ліквідних активів, рівень життя та ступінь багатства населення тощо.

223

Тому кількість агрегатів у різних країнах різна, так у Німеччині — 3, в Англії — 5. В Україні обсяг грошової маси розраховується за допомогою 4 агрегатів.

Агрегат М0 — готівка (готівка, яка перебуває поза банками, тобто на руках).

Агрегат М1 = М0 + депозити до запитання (вклади у банках, які можуть бути використані вкладниками негайно, без попередження банків), тобто готівкові та безготівкові гроші (це записи на банківських рахунках і внески до комерційних банків).

Агрегат М2 = М1 + строкові депозити (в національній та іноземній валюті, кошти на всіх видах рахунках)

Агрегат М3 = М2 + облігації внутрішніх державних позик. Грошові агрегати відрізняються між собою і кількісно і якісно.

Розмежування окремих агрегатів визначається ступенем їхньої ліквідності. Найбільш ліквідним є агрегат М0, найменш ліквід-

ний — М3.

Водночас М0 — найвужчий показник грошової маси, оскільки характеризує лише один її елемент — готівкову масу. Найширшим є М3 — бо він охоплює усі елементи грошової маси, що перебувають в обороті.

Чим менша частка М0 у загальній грошовій масі, тим ефективнішою та розвиненішою вважається національна грошова система, і навпаки.

Швидкість обігу грошей

Завдяки грошовим агрегатам можна визначити швидкість обігу грошей.

Швидкість обігу грошей — характеризує частоту, з якою кожна одиниця наявних в обороті грошей (для України — гривня) використовується в середньому для реалізації товарів і послуг за певний період (рік, квартал, місяць).

Швидкість обігу грошей (V) визначається за формулою:

де Р — середній рівень цін на товари та послуги;

Q — фізичний обсяг товарів та послуг, що реалізовані в даному періоді;

М — середня маса грошей, що перебуває в обороті за даний період.

224

Або швидкість обігу грошей (V):

де Н — річний об’єм валового національного продукту, М2 — грошовий агрегат.

Та визначити швидкість обертання безготівкових грошей (V1):

де М0, М1, М2 — грошові агрегати.

Також можна записати рівняння обміну (рівняння Фішера):

Рівняння обміну показує залежність, виконання якої веде до того, що кількість грошей в обертанні буде відповідати реальній потреби у них.

Утабл. 13.1. наведені данні про зміни швидкості обігу грошей

векономіці України та структуру грошової маси за грошовими агрегатами.

225