Банком России в течение 2014 года осуществлялась реализация мер по развитию российского финансового рынка, сформированных осенью 2013 года1 по инициативе Банка России Рабочей группой по созданию международного финансового центра в Российской Федерации при Совете при Президенте Российской Федерации по развитию финансового рынка Российской Федерации. Среди основных направлений можно выделить следующие: саморегулирование, стандартизация, дигитализация, пенсионная реформа, развитие рынка страхования, корпоративное управление, защита прав миноритариев, финансовая грамотность, создание института финансового уполномоченного. По состоянию на декабрь 2014 года к категории реализованных отнесено 28 мер.

Кроме того, в течение 2014 года Банк России продолжил участие в выполнении плана мероприятий «Создание международного финансового центра и улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации», утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 19.06.2013 № 1012 р. Осуществлялась работа по реализации задач, установленных Стратегией развития страховой деятельности, Стратегией долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации, Стратегией развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года.

ВцеляхразвитияроссийскогофинансовогорынкаБанкомРоссиив2014 году начата разработка проекта Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов, в котором будут определены стратегические направления развития финансового рынка России на среднесрочную перспективу с учетом сложившейся экономической ситуации. Представление документа в Правительство Российской Федерации и Государственную Думу Федерального собрания Российской Федерации планируется в 2015 году.

Совершенствование системы негосударственных пенсионных фондов. 2014 год стал годом серьезной перестройки всей системы НПФ.

Вконце 2013 года были внесены изменения в законодательство Российской Федерации, призванные создать систему гарантирования пенсионных накоплений. Переход участников рынка к данной системе предполагает два ключевых этапа: акционирование НПФ с целью обеспечения более прозрачной системы корпоративного управления НПФ (все НПФ изначально создавались в виде некоммерческих организаций) и вхождение в систему гарантирования пенсионных накоплений.

В2014годуБанкРоссиисогласовалакционирование47НПФ(1,074 трлн рублей,­ что составляет 96% рынка пенсионных накоплений).

НПФ, принявшие решение об акционировании, во втором полугодии 2014 года начали процедуру вхождения в систему гарантирования пенсионных накоплений. Система гарантирования прав застрахованных лиц предусматривает возмещение недостающих средств пенсионных накоплений граждан при наступлении гарантийного случая, в том числе при банкрот-

II.6. Развитие финансового рынка

II.6.1. Меры Банка России по развитию финансового рынка

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 118 БАНКА РОССИИ

ЗА 2014 ГОД

II. Деятельность Банка России

стве НПФ, обеспечивая тем самым сохранность средств пенсионных накоплений и исполнение обязательств по выплате пенсии.

В 2014 году Банком России вынесены положительные заключения о соответствии девяти НПФ требованиям к участию в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Под управлением этих фондов находится 649 млрд рублей,­ что составляет 58% рынка пенсионных накоплений.

Развитие страхового рынка. В связи с накопившимися проблемами

вправоприменительной практике, разрешение которых потребовало внесения комплексных изменений в законодательство по ОСАГО, основным по значимости событием 2014 года для страхового рынка стало принятие Федерального закона от 21.07.2014 № 223 ФЗ «О внесении изменений

вФедеральный закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», в рамках реализации положений которого Банком России были изданы нормативные акты, устанавливающие:

–  порядок действий участников взаимоотношений по ОСАГО, в частности порядок действий водителей при упрощенном оформлении документов о дорожно-транспортном происшествии без участия уполномоченных сотрудников полиции (развитие системы «европротокола») и введение порядка досудебного урегулирования взаимоотношений сторон;

–  порядок действий страховщиков при прямом возмещении убытков, учитывая законодательное установление системы «безальтернативного» прямого возмещения убытков;

–  минимальные (стандартные) требования к условиям осуществления добровольного страхования средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта) и добровольного страхования гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств для синхронизации условий добровольного страхования транспортных средств и ответственности их владельцев с условиями ОСАГО­ в целях развития системы «европротокола»;

–  нормы, направленные на развитие системы определения размера ущерба, причиненного транспортным средствам, в целях снижения количества споров (в том числе судебных) по данному вопросу, а также предусматривающиеразработкупрофессиональнымобъединениемстраховщиков обязательных к применению стоимостных справочников.

Актуальной задачей в 2014 году являлось осуществление Банком России в рамках надзорных полномочий мониторинга деятельности страховых организаций по страхованию ответственности туроператоров, прекративших осуществление деятельности.

Сучетом ситуации, сложившейся на российском туристическом рынке,

вцелях обеспечения защиты интересов российских туристов и повышения надежности финансового обеспечения исполнения обязательств по договору о реализации туристского продукта Банком России были разработаны предложения по совершенствованию системы финансовой защиты имущественных интересов лиц, заключивших с туроператорами в целях выездного туризма договоры о реализации туристского продукта, в том числе предусматривающие:

II. Деятельность Банка России

–  внедрение комбинированного добровольного страхования расходов граждан, выезжающих за рубеж, которое будет осуществляться

всоответствии с минимальными (стандартными) требованиями, утверждаемыми Банком России;

–  полное раскрытие информации о страховом продукте как страховщиками и страховыми агентами, реализующими полисы страхования, так и туроператорами (турагентами).

Совершенствование регулирования репозитарной деятельности.

На протяжении 2014 года Банком России последовательно проводилась работа по совершенствованию регулирования репозитарной деятельности. C целью повышения эффективности данного процесса и более масштабного вовлечения в него профессионального сообщества был проведен ряд встреч с экспертами и представителями профессиональных объединений участников финансового рынка, в том числе в рамках рабочей группы по репозитарной деятельности, созданной при СРО «Национальная фондовая ассоциация».

Первым этапом реализации выработанной по итогам встреч стратегии стало Указание Банка России от 30.04.2014 № 3253 У «О порядке ведения реестра договоров, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора), сроках предоставления информации, необходимой для ведения указанного реестра, и информации из указанного реестра, а также предоставления реестра договоров, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора), в Центральный банк Российской Федерации (Банк России)» (далее – Указание № 3253 У), вступившее

всилу 15.06.2014.

Указание № 3253 У предусматривало перенесение сроков обязательного предоставления информации в репозитарий о договорах иных, чем договор репо и «валютный своп», с 25.06.2014 на 1.04.2015. Это было связано в том числе с тем, что на тот момент круг договоров, информация о которых подлежала направлению в репозитарий, определялся на уровне федерального законодательства и включал в себя излишне широкий спектр договоров с иностранной валютой и ценными бумагами, заключаемых на условиях генерального соглашения (единого договора). Параллельно велась работа по внесению изменений в федеральное законодательство с целью предоставления Банку России полномочий по определению состава договоров, информация о которых подлежит предоставлению в репозитарий,

илиц, обязанных представлять такую информацию.

Сцелью реализации предоставленных Банку России полномочий в Указание № 3253 У были внесены следующие изменения2:

–  установлена обязанность представлять в репозитарий информацию дляследующихюридическихлиц,созданныхвсоответствиисзаконодательством Российской Федерации: кредитных организаций, брокеров, дилеров, управляющих, депозитариев, регистраторов, НПФ, управляющих компаний, акционерных инвестиционных фондов, организаторов торговли, клиринговых организаций, страховых организаций. Иные юридические лица (в том числе иностранные участники финансового рынка), а также физические

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ 119

ЗА 2014 ГОД

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 120 БАНКА РОССИИ

ЗА 2014 ГОД

II. Деятельность Банка России

лица освобождены от обязанности по представлению информации в репозитарий. При этом обязанность брокера по представлению информации в репозитарий распространяется и на клиентские сделки;

–  с 1 апреля 2015 года устанавливается обязанность представлять в репозитарий информацию о заключенных не на организованных торгах на основании генерального соглашения (единого договора) договорах, являющихся производными финансовыми инструментами. Стороны договоров, заключенных на основании генерального соглашения (единого договора), обязанность по представлению информации о которых не предусмотрена Указанием № 3253 У, вправе представлять информацию о таких договорах в репозитарий добровольно в целях получения возможности использования механизма «ликвидационного неттинга»;

–  устанавливается требование о наличии у сторон генерального соглашения (единого договора) и информирующего лица международного кода идентификации юридического лица (Legal Entity Identifier, LEI) с 1.07.2015,

адля вновь заключаемых договоров об оказании репозитарных услуг – с 1.01.2015;

–  введена возможность для лиц, обязанных представлять информацию в репозитарий, предоставлять информацию в одностороннем порядке, если на вторую сторону не возложена обязанность по представлению информации в репозитарий;

–  увеличен срок представления ежеквартальной отчетности с 3 до 10 рабочих дней;

–  появилась возможность представления информации о прекращении всех обязательств по договорам, заключенным на основании генерального соглашения (единого договора), одним или несколькими сообщениями; –  увеличен срок представления в репозитарий возражений по внесен-

ным в реестр договоров сведениям с 1 до 3 рабочих дней; –  снижен риск невключения направленной информации в реестр до-

говоров: уточняется, что условие о невозможности внесения неполных сведений применимо только к информации, обязательной для представления,

атакже предусматривается предоставление репозитарием выписки не только из реестра договоров, но и из журнала учета сообщений для подтверждения факта выполнения обязанности по представлению информации в репозитарий при нарушении соответствующей обязанности контрагентом (в случае отказа во внесении сведений в реестр договоров при нарушении процедуры сверки сообщений (мэтчинга).

Втечение 2014 года Банком России также осуществлялась работа по дальнейшему реформированию регулирования репозитарной деятельности:

–  разработаны изменения в Указание № 3253 У, направленные на оптимизацию предоставляемой в репозитарий информации, а также на уменьшение количества полей, по которым проводится процедура мэтчинга;

–  доработан проект федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (в части определения деятельности репозитария).

II. Деятельность Банка России

Проводимые изменения в регулировании репозитарной деятельности направлены на создание условий для эффективного и надежного сервиса с целью снижения излишних издержек для участников финансового рынка,

втом числе кредитных организаций, поддержания финансовой стабильности, повышения конкурентоспособности российских компаний и привлекательности российского финансового рынка для иностранных контрагентов по трансграничным сделкам.

Упрощение процедуры выпуска облигаций. В целях создания более привлекательного по сравнению с традиционными способами получения заемных средств инструмента финансового рынка Банком России с июня 2014 года осуществлялась работа по проекту выпуска облигаций по упрощенной схеме.

Реализация указанного проекта нацелена на уменьшение временного лага между принятием решения о выпуске и фактическим размещением облигаций посредством внедрения Банком России нового способа выпуска облигаций, а также на повышение экономической целесообразности эмиссии даже краткосрочных облигаций со сроком до погашения 1 – 2 недели. Кроме того, реализация проекта позволит упростить и ускорить процедуру выпуска облигаций, сократить время получения дополнительной ликвидности компанией-эмитентом, а также снизить издержки на выпуск облигаций.

Врамках реализации проекта в 2014 году были внесены изменения

вФедеральный закон от 22.04.1996 № 39 ФЗ «О рынке ценных бумаг». Эмитенты получили возможность эмиссии облигаций с использованием двух­ этапной процедуры эмиссии облигаций. На первом этапе эмитент регистрирует Программу эмиссии, содержащую общие условия (такие как максимальная сумма номинала размещаемых облигаций, срок действия Программы). Впоследствии при возникновении необходимости в привлечении заемных средств эмитент осуществляет регистрацию по упрощенной процедуре конкретного выпуска облигаций с указанием срока, на который выпускаются облигации, и ставки купона.

Важнымфакторомтакжесталаразработкаоперативногорежимавключения в Ломбардный список отдельных выпусков облигаций после принятия по стандартной процедуре Банком России решения о включении в Ломбардный список программы выпуска таких облигаций3.

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ БАНКА РОССИИ 121

ЗА 2014 ГОД