3. Прогнозный баланс.

Дает прогноз финансового положения предприятия (активы, обязательства и собственный капитал) на определенную дату. Создается укрупнено в виде прогнозного баланса на первый год.

Цель прогнозирования баланса состоит в определении долгосрочной финансовой потребности предприятия в денежных средствах, соответствующей требованиям к основному и оборотному капиталу.

Прогнозный баланс составляется после разработки плана прибылей и убытков и плана денежных потоков.

В качестве начального баланса для действующего предприятия используются данные из отчетного бухгалтерского баланса предприятия на последнюю дату (форма 1), а для вновь создаваемого предприятия составляется стартовый прогнозный баланс.

Баланс состоит из активов и пассивов, суммарные значения которых должны быть сбалансированы. Активы – все, что принадлежит предприятию. Пассивы - денежные обязательства перед кредиторами.

Актив = обязательства + собственный капитал.

Прогнозный баланс создается по укрупненной номенклатуре статей, которая включает в себя только наиболее значимые для будущего бизнеса статьи и агрегированные счета.. Поэтому в общем виде прогнозный баланс не совпадает с формой отчетного баланса, предусмотренного действующими требованиями бухотчетности в России. Главная особенность прогнозного баланса – расположение статей активов и пассивов в порядке убывания ликвидности активов и степени срочности обязательств, в отличие от формы №1.

Прогнозный баланс.

Активы	Тыс.руб.	Пассивы	Тыс.руб.
Средства на счете		Счета к оплате
Дебиторская задолженность		Задолженность по выплатам
Запасы		Краткосрочные кредиты
Итого текущих активов (оборотных средств)		Сумма текущих активов (краткосрочных обязательств)
Основные средства		Долгосрочные займы
Другие активы (нематериальные)		Акционерный капитал
Минус износ по основным и нематериальным активам		Нераспределенная прибыль
Прочие активы и авансы		Суммарный собственный капитал
Сумма активов		Сумма пассивов

Инвестиционный план и финансирование проекта.

Выделяют 3 основных варианта финансирования:

1. Финансирование из собственных средств.

2. Финансирование из заемных средств.

3. Смешанное финансирование.

Потребность в инвестициях определяется следующим образом:

1. В плане денежных потоков вычисляют остаток денежных средств на конец расчетного периода.

2. Инвестиционными затратами полностью считают первую полученную сумму дефицита из остатков денежных средств на конец периода.

Технология составления кредитного плана.

Первоначальный вариант кредитного плана составляется на основе плана капитальных (первоначальных) вложений и расчета инвестиционных затрат.

1. Определяется необходимая сумма кредита, вероятная процентная ставка, условия его возврата или погашения.

2. После разработки плана денежных потоков составляют вариант кредитного плана.

Примерный кредитный план.

Таблица

Кредитный план.

	Декабрь 20­­­­­____г.	Период планирования 20___г. по месяцам					Всего за 20____г.
		1	2	3	…	12
Сумма кредита, тыс.руб.
Ставка годовых, %
Погашение кредита, тыс. руб.
Остаток задолженности, тыс. руб.
Погашение кредита нарастающим итогом, тыс. руб.
Выплата процентов нарастающим итогом, тыс. руб.			Ё

Стратегия финансирования.

Таблица

Потребность в инвестициях.

Потребность в инвестициях, в руб.	Год			Итого
	20____	20_____	20____
1. Основной капитал
1.1. Здания и сооружения производственного назначения
1.2. Рабочие машины и оборудование
1.3. Транспортные средства
1.4. Прочие
2. Оборотный капитал
2.1. Запасы и затраты
2.2. Денежные средства

Анализ безубыточности

Является важной составляющей анализа и оценки проектов. Цель данного анализа – определить точку объема производства и продаж, при которой общая выручка от продаж будет равна суммарным издержкам на проданную продукцию, то есть в которой предприятие будет способно покрыть все затраты без получения прибыли. Эту точку называют точкой безубыточности.

Точка безубыточности характеризует уровень объем производства и продаж (в натуральном или стоимостном выражении) на протяжении определенного периода времени (месяца, квартала, года) за счет которого предприятие полностью покрывает свои издержки.

Для расчета точки безубыточности необходимо знать значения показателей переменных и постоянных затарт. Расчет точки безубыточности проводится по следующим формулам.

Совокупные постоянные издержки

Х = --------------------------------------------------- ,

Цена (ед.) – Переменные издержки (ед.)

где Х – точка безубыточности (в натуральных единицах измерения), Цена (ед.) – цена за единицу изделия, переменные издержки (ед.) – переменные издержки на единицу изделия.

Совокупные постоянные издержки

Хст.= -------------------------------------------------

Норма валовой прибыли

где, Хст. – точка безубыточности в стоимостном выражении.

Валовая прибыль

Норма валовой прибыли = --------------------------,

Выручка от продаж

Валовая прибыль определяется как разность между выручкой от продаж и суммой всех переменных издержек.

Анализ безубыточности позволяет определить:

- объем продаж, требуемый для покрытия затрат и получения необходимой прибыли;

- зависимость прибыли от изменения цены, постоянных и переменных затрат;

- вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат.

При помощи анализа безубыточности на основе соотнесения ожидаемого объема продаж и точки безубыточности можно рассчитать показатель запаса прочности, характеризующий уровень риска. Чем меньше значение запаса прочности, тем выше риск попадания в область убытков:

Q - X

К= --------- * 100,

Q

где К – запас прочности (в %); Q - объем ожидаемой (планируемой реализации продукции); Х – объем безубыточной реализации продукции.

Запас прочности показывает, насколько может сократится объем продаж, прежде предприятие начнет нести убытки. Значение запаса прочности менее 30% - признак высокого риска.

В соответствии с нормативными документами в бизнес-плане приводится сводная таблица финансовых показателей, которые сгруппированы в следующем порядке (табл.)

Коэффициенты	Год			Средний показатель по отрасли
	20­­___	20____	20____
1	2	3	4	5
1. Ликвидности 1. Собственные оборотные средства (СОС) 2. Маневренности СОС 3. Коэффициент текущей ликвидности 4. Коэффициент срочной ликвидности 5. Коэффициент абсолютной ликвидности. 6. Доля оборотных средств в активах 7. Доля запасов в оборотных активах 8. Доля СОС в покрытии запасов.
2. Финансовой устойчивости 1. Коэффициент концентрации собственного капитала 2. Коэффициент финансовой зависимости 3. Коэффициент маневренности собственного капитала 4. Коэффициент концентрации заемного капитала 5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 7. Коэффициент структуры заемного капитала 8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
3. Деловой активности 1. Производительность труда 2. Фондоотдача. 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности. 4. Оборачиваемость запасов. 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности. 6. Продолжительность операционного цикла. 7. Продолжительность финансового цикла. 8. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. 9. Оборачиваемость собственного капитала. 10. Оборачиваемость совокупного капитала. 11. Коэффициент устойчивости экономического роста.
4. Рентабельности. 1. Чистая прибыль. 2. Рентабельность продукции. 3. Рентабельность основной деятельности. 4. Рентабельность совокупного капитала. 5. Рентабельность собственного капитала. 6. Период окупаемости собственного капитала.
5. Прибыльности. 1. Коэффициент прибыльности продаж. 2. Коэффициент доходности активов. 3. Коэффициент доходности собственного каптала. 4. Коэффициент доходности основных средств.
6. Рыночной активности. 1. Прибыльность обыкновенной акции. 2. Ценность акции. 3. Коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости акции. 4. Коэффициент выплаты дивидендов на обыкновенную акцию. 5. Доходность акции без учета курсовой стоимости. 6. Доходность акции с учетом курсовой стоимости.

http://www.slideshare.net/olgaoov/ss-11778364

Международныестандартыбизнес-планов-Стандарт

U NIDO(UnitedNationsIndustrialDevelopmentOrganization,сокращенноUNIDO-организия,цельюдеятельностикоторойявляетсясодействиеиндустриальномуразвитиюстрансразвивающейсярыночнойэкономикой),-СтандартTACIS(TechnicalAssistancefortheCommonwealthofIndependentStates,ТехническаяпомощьСодружествуНезависимыхГосударств-программа,предлагаемыхЕвропейскимСоюзомвцеляхоказанияпомощистранамСНГ),-СтандартЕБРР(Европейскийбанкреконструкциииразвитияоснованв1991годуприучастии60странаммираирядамеждународныхорганизацийкакинвестиционныймеханизмдляподдержкирыночнойэкономикивстранахЦентральнойЕвропыиАзии),-СтандартKPMG(КомпанияKPMGпредставляетизсебямеждународнуюсетькомпанийипредлагаетконсультационные,аудиторскиеидругиевидыуслуг).

Международныестандартыбизнес-плановПрименяютсявстранахСНГвслучаях:-Длямеждународногоинвестора,-Еслибанккредитуетпомеждународнойпрограмме,-Применениекакого-либостандартамогутбытьопределеныусловиямиконкурса

СтандартUNIDO1.Резюме2.Описаниеотраслиикомпании3.Описаниеуслуг(товаров)4.Продажиимаркетинг5.Планпроизводства6.Организационный(инвестиционный)план7.Финансовыйплан8.Оценкаэффективностипроекта9.Гарантииирискикомпании10.Приложения

СтандартUNIDOНаиболеепростойипонятный,подходитдлястартапов,предприятиймалогоисреднегобизнеса,имеетчетковыраженнуюорганизацию«попродуктам»,Применяетсянаиболеечастокакосновадляформатов,требуемыхбанкамиидляразличныхконкурсов,Используетсявспециализированныхпрограммахдляразработекибизнес-планов–ProjectExpert,НаиболеепопулярныйвСНГ,Еслинетдругихтребований,рекомендуетсяиспользоватьэтотстандартилиформатынаегооснове,таккаконнаиболеепривычныйиузнаваемыйнатерриторииСНГ.

СтандартЕБРР1.Титульныйлист2.Меморандумоконфиденциальности3.Резюме4.Предприятие4.1.Историяразвитияпредприятияиегосостояниенамоментсозданиябизнес-плана,описаниетекущейдеятельности4.2.Собственники,руководящийперсонал,работникипредприятия4.3.Текущаядеятельность4.4.Финансовоесостояние4.5.Кредиты5.Проект5.1.Общаяинформацияопроекте5.2.Инвестиционныйпланпроекта5.3.Анализрынка,конкурентоспособность5.4.Описаниепроизводственногопроцесса5.5.Финансовыйплан5.6.Экологическаяоценка6.Финансирование6.1.Графикиполученияипогашениякредитныхсредств6.2.Залогипоручительство6.3.Оборудованиеиработы,которыебудутфинансироватьсязасчеткредитныхсредств6.4.SWOT-анализ6.5.Рискиимероприятияпоихснижению7.Приложения

СтандартЕБРРПрограммыкредитованиябизнесаЕБРРработаетв30странахЕвропыиАзии,ипоэтомустандартЕБРРявляетсянаиболеераспространеннымпослестандартаUNIDO,СтандартЕБРРориентированименнонапрограммыкредитования,Стандартприменяетсякпредприятиям,ужеимеющимбизнес-историю,Стандартвключаетподробнуюхарактеристикупредприятиядоначалареализациипроекта,акцентнаопытеименеджменте,какстартовыхусловийдляреализациипроекта.Проект,дляреализациикоторогопланируетсяпривлечениеинвестиционныхкредитов,четкоструктурирован,вотдельнуюглаву.

СтандартTACISКраткийплан1.Краткоеописаниебизнесаипроекта2.Бизнесиегостратегия3.Рынокимаркетинговаястратегия4.Производствоиэксплуатация5.Управлениеипроцесспринятиярешений6.Финансы7.Факторыриска8.Приложения

СтандартTACIS-подробно1.Титульныйлист2.Меморандумоконфиденциальности3.Краткоеописание3.1.Бизнес3.2.Продукция3.3.Рынок3.4.Руководствоиперсонал3.5.Финансирование4.Бизнесиегообщаястратегия5.Маркетинговыйанализимаркетинговаястратегия5.1.Маркетинговыйанализ5.2.Маркетинговаястратегия6.Производствоиэксплуатация6.1.Планыразвитияпроизводства6.2.Требованиякместнойинфраструктуре6.3.Покупка(реконструкция)производственногопредприятия6.4.Физическиекапитальныевложения6.5.Планпроиводстваирасчетвыпускапродукции6.6.Производственныефакторы6.7.Производственныйплан7.Управлениеипроцеспринятиярешений7.1Описаниекадровойцепочки7.2Процесссогласованияипринятиярешений7.3.Описаниеруководящегосоставаспослужнымсписком8.Финансы8.1.Системаконтролякачества8.2.Подготовительныевопросы8.3.Продолжительностьплана8.4.Частотапланируемогопериода8.5.Отдельныенаправлениябизнеса8.6.Допущения,которыенеобходимоиметьдосоставленияфинансовыхотчетов8.7.Расчетсебестоимостиединицыпродукцииилиуслуг8.8.Расчетприбылейиубытков8.9.Балансовыйотчет8.10.Прогнозденежногопотока8.11.Общаяприбыльность9.Факторыриска9.1.Техническиериски9.2.Финансовыериски:анализчувствительностиибезубыточности10.Приложения

СтандартTACISпоэтомустандартуЕСпроводилобучениепредприятиймалогоисреднегобизнесавСНГ,былиразработаныираспространеныподробныеметодическиематериалы,ориентированнапривлечениеинвесторавбизнес,можетприменятьсядлясозданияновыхпредприятий,инвестиционныйпланневыделенвотдельныйраздел–онприсутствуеткакчастидругихразделовбизнес-плана,сделанакцентнасистемеуправленияпредприятием.

ТаблицыТаблицы–удобнаяикомпактнаяформапредставленияматериала:дляотображениясписков,структуры,динамики,сравнения.Таблицывтекстебизнес-планадолжныпомещатьсянастраницу,иногдастраницуудобноразвернутьпогоризонтали.Большиетаблицыцелесообразновыноситьвприложения.Есливтаблицахмногопоказателей,ихлучшеразделитьлогическииоформитьдвеилибольшетаблиц.

Примертаблицы-спискаОбщехозяйственная1000Склады4Общехозяйственная200Гаражи3Административная10Проходная2Производственная100Цех1ЦелевоеиспользованиеПлощадь,м2Наименованиездания№п/п

Примертаблицы-структурыБазисныенормывыходапродуктовпереработкикукурузыПродуктыпереработкиВыход,%Выходвт,припереработке1000тзернаКрупакукурузная38380Мукакукурузная17170Зародыш770Мучкакукурузная37,5375Отходы0,55ВСЕГО:1001000

Примертаблицы-динамикиДинамикапроизводствакукурузнойкрупыимукивУкраинеПродукцияОбъемпроизводствав2007,тОбъемпроизводствав2008,тОбъемпроизводствав2009,тОбъемпроизводствав2010,тКрупакукурузная54056,1070581,7072182,4073182,40Мукакукурузная13557,6014959,5011797,6818086,60

Примертаблицы-сравненияСпросапрактическинетОграниченвследствиеконкуренциисдругимикрупамиНизкийНевысокий,менее2%отпотреблениявсехвидовкрупПотребительскийрынокСогласноТУУ46.22.053-94.БольшинстводругихукраинскихпроизводителейКукурузнаякрупасредняя,крупная,мелкаяОграничен,таккакнетконтролянажирностьОграничен,высокаяконкуренцияпроизводителейинедостаточноеразвитиепищевойпромышленностиСреднийРегулярный,стабильныйПредприятияпищевойпромышленностиСогласноГОСТ6002-69,БиосенКукурузнаякрупамелкая№4,5Растущийнаразныхтерриториальныхрынках,конкуренцияпоценамОграничен,высокаяконкуренцияпроизводителейинедостаточноеразвитиепищевойпромышленностиСреднийРегулярный,стабильныйПредприятияпищевойпромышленностиСогласноГОСТ6002-69,дополнительныеконтрольныепоказатели-%содержанияжиравпересчетенасухоевеществоАльтера,Корникс,«ЗемляиВоля»Кукурузнаякрупамелкая№4,5ссодержаниемжиранеболее1,5%СпроснавнешнемрынкеСпроснарынкеУкраиныЦеновойсегментРегулярностьспросаЦелевыепотребителиКачественныехарактеристикиПроизводителиПродукция

РекомендациипоподготовкетаблицМожноготовитьвтекстовомредакторе,ноцелесообразносоздатьтаблицувexcel,сделатьпринеобходимостивнеессылкиизтаблицыфинансовоймодели,ввестинужныеформулы,изатемпоместитьтакуютаблицувтекстбизнес-планакакобъектexcelиликаккартинку,Всетаблицыдолжныиметьсквознуюнумерацию,иногда–сложную,сномеромразделаипорядковымномеромтаблицывразделе,

ГрафикиидиаграммыОбеспечиваютбизнес-планухорошуюнаглядностьичитаемость,Дополняют,иногда–заменяюттаблицы,Используютсядляотображенияструктуры,динамики,сравненияит.д.,ВExcelестьпростойидостаточныйсервисдляпостроенияразнообразныхграфиков.

Примерыдиаграммиграфиков–отображениединамикиДинамикаипрогнозсбораурожаяиэкспортазернакукурузы(поданнымИА«АПКИнформ»)642674211081010485119412040010272074549750685500117440500010000150002000025000200620072008200920102011Валовыйсборзернакурурузы,тыс.тЭкспортзернакукурузы,тыс.тДинамиказакупочныхценназернокукурузынавнутреннемрынке,грнза1т05001000150020002500зерно2009-2010зерно2010-2011зерно2011-2012

Примерыдиаграммиграфиков–отображениесравненияМесячныеобъемызакупкизернакукурузыпогодампроекта,т010002000300040005000600070008000августсентябрьоктябрьноябрьдекабрьянварьфевральмартапрельмайиюньиюль2-йгодпроекта-август2012-июль20133-йгодпроектаиследующиегодыДинамикаобъемовзапасазернакукурузыпогодампроекта010002000300040005000600070002-йгодпроекта-август2012-июль20133-йгодпроектаиследующиегоды

РекомендациипоподготовкедиаграммиграфиковГотовятсяспомощьюспециальныхпрограммисервисов,целесообразноготовитьвexcel,приэтомсоздатьотдельнуютаблицудляданных,сделатьпринеобходимостивнеессылкиизтаблицыфинансовоймодели,построитьграфикископироватьеговтекстбизнес-планакаккартинку,Вседиаграммыиграфикипомечаютсявбизнес-планекакрисунки,Всерисунки,втомчислеинедиаграммы,должныиметьсквознуюнумерацию,иногда–сложную,сномеромразделаипорядковымномеромрисункавразделе.

ПриложенияРазгружаютосновнойтекстбизнес-планаотподробностей,большихтаблицисхем.Включаюткопиирегистрационных,разрешающихдокументов,сертификатов,дипломов.Включаюттерриториальныеиорганизационныесхемыпредприятия,фотографиицеховиоборудования.Включаютспецификации,счета,прайсы,обосновывающиеинвестиционныйплан.Могутвключатькопиидоговоровисоглашений,подтверждающихоперационнуюдеятельность.Могутвключатьфотографиипродукции,отзывы,результатыиспытаний.Могутвключатьрезультатымаркетинговыхисследований.Могутвключатьбольшиетаблицысподробнымифинансовымирасчетами.

Другиерекомендациипооформлениюбизнес-планаТитульныйлист–названиепроекта,предприятие,ФИОидолжностьлица,ответственногозаразработку,контактныйтелефон,датаиместоразработкибизнес-плана,Резюмепроекта–должнобытькратким(1-2страницы),пишетсяпослеоформленияосновныхразделовбизнес-планаидолжновключатьосновныетезисыивыводыизкаждогораздела.Раздел«Оценкарисков»долженбытьрезультатомсовместнойработывсехспециалистовиэкспертов,работающихнадпроектом.Обязательнаянумерациястраницбизнес-планаиоформлениесодержаниясоссылкаминастраницы,Оформлениеколонтитуловнакаждойстраницесназваниемпроектаипредприятия.

Другиедокументыкбизнес-плануОтдельноерезюме–предварительнонаправляетсякредиторуилипотенциальномуинвестору,вотличиеотвнутреннегорезюмесодержитболееподробнуюинформациюопредприятиииконтактнуюинформацию.Инвестиционноепредложениепроекта(краткоеописаниесутипроекта,необходимыхинвестицийиожидаемыхрезультатов)–размещаетсявкаталогах,насайтахит.д.сцельюпоискапотенциальногоинвестора,Презентацияпроекта–оформлениепрезентациипроектадляпредставленияперединвесторами,можетразмещатьсявсетиинтернетвместесинвестиционнымпредложением.

ДополнительныезадачиспециалистапооформлениюипрезентациямвнашемпроектеНаписаниепродающихтекстовдлянашихинфотоваров,включающихбизнес-план,Оформлениестраницпродающихсайтов,Редактированиеиоформлениефото,аудиоивидеоматериаловкинфотоварам.

ПримернаяструктураинфотоварапотемеОписаниеинфотовара,разработчики,Аудиоивидеолекцииэкспертовпотемебизнес-плана,Электроннаятаблицасфинансовоймодельюпоструктуре,отвечающейлогикебизнеса,соднимилинесколькимивариантамиисходных,управляемыхипрогнозируемыхпоказателей,Текстоваячастьбизнес-планадлястартапаподаннойтеме,Инструкцияпоработесфинансовоймоделью,еенастройкам,модификации.Контактылиц,ответственныхзасопровождениеиконсультации.Справочные,нормативныематериалы,фотографииисхемы.Бонусныематериалы.Предложениесопутствующихуслуг.

ДомашнеезаданиеСпециалистампооформлениюипрезентации:Продуматьинаписатьсписоктаблиц,графиков,диаграмм,приложенийпотемебизнес-плана,НарисоватьнесколькографиковвExcelпотемеспроизвольнымиданными,УстановитьиопробоватьпрограммуAudacityдляработысозвуковымифайлами,Подготовитьмини-презентациюосебевпрограммеPowerPoint.

Доновыхвстреч!Присылайтесвоивопросыипредложения-info@infmarket.biz

90