6.5. Современная денежная система

Современная мировая экономика характеризуется переходом от индустриальной стадии, господствовавшей почти два столетия, к новой, высшей стадии общественного развития — постиндустриаль­ному обществу. Эта тенденция обусловлена формированием нового технологического способа производства, дальнейшим углублением общественного разделения труда и интернационализацией хозяйс­твенной жизни, сопровождается глубокими изменениями уровня и структуры общественного производства и характера общественного развития.

126

формой организации денежного обращения в государстве явля­ется денежная система, которая формируется на основе денежной единицы, различных видов денежных знаков, масштаба цен, поряд­ка эмиссии денежных средств, курса национальной валюты по от­ношению к иностранным валютам.

Начало формирования современной денежной системы ознаме­новала международная валютно-финансовая конференция 1944 года в Бреттон-Вудсе (США) [46]. В результате соперничества между ан­глийским планом Кейнса, обосновывающим идею формирования новых платежных средств регулирования валюты, и американским планом Уайта, обосновывающим идею усиления значения золота в международном валютном устройстве при создании новой ва­лютной системы, - было принято решение, о совместном исполь­зовании в качестве мировых и резервных валют золота, а также доллара США и английского фунта стерлингов.

Со временем к идее единой международной валюты обратился и Советский Союз, избрав в качестве валюты, переводной рубль, служивший инструментом в международных расчетах между госу­дарствами социалистической системы.

Но уже в 1971 году США отказались от размена доллара на золо­то и ввели чрезвычайные меры, направленные на спасение валюты. В январе 1976 года в Кингстоне (Ямайка) было подписано согла­шение, которое определяло в качестве международных расчетных и резервных валют вместе с основной валютой - долларом США, ва­люты других государств. Таким образом, в мировой экономической системе вместо моноцентризма (господство доллара) утверждался полицентризм с одновременным вытеснением золота из междуна­родных расчетов при сохранении его статуса в формировании золо­товалютных резервов национальных экономик.

Государство, валюта которого является международным резер­вом и платежным средством, получает определенные выгоды, так как фактически получает кредиты, которые может не оплачивать до того момента, пока существует спрос на валюту. Даже внутренняя инфляция в определенных пределах выгодна вследствие уменьше­ния реальной задолженности государств, которые имеют резерв ее валюты.

127

Очень скоро наличие множества свободно конвертируемых ва­лют, использовавшихся в значительно меньшем масштабе, чем дол­лар США, поставило вопрос перед ведущими европейскими госу­дарствами о создании аналогичного доллару США денежного инс­трумента. В 70-е годы это были СПЗ («специальные права заимс­твования»), затем с 1979 года - ЕКЮ (European Currency Unit) для стран членов ЕС и, наконец, в 1989 году Европейский парламент принял решение о создании единой европейской валюты «Евро», которая была введена 1 января 1999 года для безналичных расчетов, а с 2002 года и в наличных операциях.

Таким образом, в современных условиях остались две преиму­щественные валюты, используемые в основной массе расчетов и резервов - доллар США и Евро. Однако, из-за различной курсовой политики, особенностей связанных с принятием новых членов в Ев­ропейский Союз и необходимостью выравнивания уровня социаль­но-экономического развития государств-членов ЕС, кризисом пот­ребительского и особенно строительного рынка США - курс Евро по отношению к доллару постоянно растет. По словам известного английского финансиста Джона Сороса, этот процесс приведет к окончанию эпохи доллара.

В соответствии с международными валютными стандартами, необходимостью перехода на единую валюту Европейский Союз выдвинул ряд требований для государств, вступающих в этот поли­тико-экономический институт, среди которых:

• удержание стабильности цен (уровень инфляции не должен превышать средние уровни инфляции трех государств - членов ЕС с наиболее низкой инфляцией);

• поддержание процентных ставок (долгосрочные процентные ставки не должны отличаться более чем на 2% от средних процен­тных ставок трех государств - членов ЕС с наиболее низкими про­центными ставками);

• отсутствие дефицита госбюджета (или его поддержание на уровне 3 % ВНП);

• государственная задолженность (государственный долг может превышать 60 % ВНП только при условии, что этот уровень являет­ся общей тенденцией);

128

- стабильность обменного курса (национальная валюта не должна девальвировать на протяжении двух последних лет и должна оста­ваться в пределах 2,25 % колебания Европейской валютной ставки).

Европейские стандарты, ввиду их высокого статуса, требуют проведения взвешенной финансовой политики как внутри госу­дарств-членов ЕС, так и среди претендентов на вступление.

Контрольные вопросы

1. Какие существуют концепции происхождения денег?

2. Какие основные этапы включает эволюции денег?

3. Какие основные функции выполняют деньги?

4. В чем сущность количественной теории денег?

5. В чем заключается теория предельной полезности денег?

1. Какие существуют основные законы денежного обращения и в чем их особенности?

6. В чем особенности основных денежных агрегатов?

7. Какие выделяют виды денежных реформ?

8. Какие существуют виды инфляции?

10. Какие направления характерны для развития современной денежной системы?

129