42. Исполнение бюджета. Система кассового исполнения бюджета. Организация бюджетного учета и отчетности.

Исполнение бюджета - это важнейший этап бюдж процесса действия по мобилизации и использованию бюджетных средств, в процессе исполнения кот участвуют органы исполнит власти, фин и налоговые органы, кредитные учреждения, юрид и физ лица. Исполнение бюд-та начинается после утверждения бюд-та законодательными органами.

Кассовое исполнение фед. бюд-та Р.Ф.возлагается на Федеральное казначейство.Осуществляется на основе: отражения Фед. казначейством всех операций и средств фед. бюджета в системе балансовых счетов; централизации в Фед.казначействе всех поступ­лений в фед. бюджет и платежей из фед. бюджета; совершения Фед казначейством всех кассовых операций с использованием единого счета и управления этим счетом.

Контроль за исполнением бюджета - важный этап бюджетного процесса, осуществляемый представительными органами власти, Счетной Палатой Р.Ф. и контрольно-счетными палатами на местах, финансовыми и налоговыми органами. Две формы контроля за исполнением бюджета - парламентский и административный. Парламентский контроль осуществляется соотв представительными органами. Административный осущ Мин.фин.Р.Ф., Казначейством Р.Ф., фин органами субъектов Р.Ф.и местного самоуправления, главными распорядителями бюд-жетных средств, главными бухгалтерами бюджетных учреждений.

Отчет об исполнении бюд-тов составляется исполнит органами власти всех уровней: Минфином .Р.Ф. фин органами на местах, а также гос налоговой службой Р.Ф. и ее налоговыми инспекциями. Исполнит органы власти обязаны в установленный срок предоставить законадательным органам власти отчет обисполнении бюд-та по всем показателям. . Отчеты об исполнении бюджетов публикуются в специальных сборниках.

В состав бюджетной отчетности включаются следующие формы отчетов: баланс главного распорядителя, распорядителя, получателя бюджетных средств, главного администратора, администратора источников финан-я дефицита бюджета (ф. 0503130); справка по консолидируемым расчетам (ф. 0503125); справка по заключению счетов бюджетного учета отчетного финан года (ф. 0503110); отчет об исполнении бюджета главного распорядителя; отчет об исполнении смет доходов и расходов по приносящей доход деят главного распорядителя средств (ф. 0503137); отчет о финансовых результатах деятельности (ф. 0503121); пояснительная записка (ф. 0503160).

43. Внебюджетные фонды, их специфические признаки. Роль внебюдж фондов в эконом и соц развитии общества. Использование средств внебюдж фондов на финан рынке. Внебюджетный фонд — это совокупность фин средств, кот находятся в распоряжении центральных и местных органов власти имеют целевое назначение ( для защиты нац интересов отдельных групп населения и решения конкретных задач эконом характера).Увеличение количества и объема средств явл характерной особенностью для развитых стран. Исторически ВФ создавались двумя путями: -выделением из бюджета опред особо значимых расходов и создание спецфондов для их фин-ния;-формированием фондов с собственными источниками доходов.

Признаки: 1) управляются автономно от бюджета. 2) Ср-ва явл гос либо муницип собственностью. 3) тСоздаются в процессе перераспред нац дохода с помощью спец налогов, сборов, займов, выделения средств из бюджета.4) Бюджетные ср-ва переводятся в фонды в виде субсидий и субвенций. 5) могут привлекать заемные ср-ва для решения конкретных задач. 6) имеют строго целевую направленность; 7) подавляющая часть доходов фондов формируется за счет страховых взносов юрид лиц.

В РФ 3 ВФ: 1)фонд социального страхования (2,9%). В образовании используют: страховые взносы застрахованных, предпринимателей, субсидии и беспроцентные ссуды гос-ва. Создан для финансир-я выплат, пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет, санаторно-курортного лечения и оздоровления трудящихся и членов их семей, а также др. целей гос. соц. страх-я. Управ-е ФСС РФ осущ-ется Правит-вом РФ при участии общеросс-х объединений профсоюзов

2) Фонд обязат мед страх-я. (5,1 % отчислений)создается Правит РФ, а террит фонды — представит и исполнит органами власти. предназначен для аккумул фин. ср-в и обеспеч стабильности гос сист. ОМС. Фин. ср-ва фонда формируются за счет отчислений страхователей . Осн. зад.: обеспечение предусмотренных законодат-вом РФ прав граждан; участие в разработке и осущ гос. фин. политики; обеспечение ее фин устойчивости 3) Пенсионный фонд-(22% отчислений) создан для гос управления ср-вами пенссистемы и обеспечения прав граждан РФ на пенсионное обеспечение. Бюджет ПФР утверждается Гос Думой отдельным законом вместе с принятием Фед бюджета. Доля бюджета ПФР в ВВП России составляет 10,8 % — по доходам, и 10,2 % — по расходам. Социально значимые функции ПФ: назначение и выплата пенсий (для 40 млн пенсионеров); учет страховых средств; назначение и реализация соц выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям.;персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования; взаимодействие со страхователями, взыскание недоимки; выдача сертификатов и выплата ср-в на получение материнского капитала; реализация Программы гос софин-ния добровольных пенсион накоплений.

Фин рынок: Временно свободные денежные средства размещаются: в облигации гос нерыночных займов в валюте РФ и иностранной валюте; в ценные бумаги кредитных организаций, принятые в счет погашения просроченной задолженности по страховым взносам в фонд, образовавшийся до 01.01.2001 

44. Пенсионный фонд, необходимость его создания и принципы функционирования. Источники формирования и направления использования средств фонда. Внебюджетный фонд — это сов-сть фин средств, кот находятся в распоряжении центральных и местных органов власти имеют целевое назначение. Необходимость создания: защита нац интересов отдельных групп населения и решение конкретных залач эконом характера. Связано с созданием развитого соц государства.

Принципы: 1) управляются автономно от бюджета. 2) Ср-ва явл гос либо муницип собственностью. 3)Создаются в процессе перераспред нац дохода с помощью спец налогов, сборов, займов, выделения средств из бюджета.4) Бюджетные ср-ва переводятся в фонды в виде субсидий и субвенций. 5) могут привлекать заемные ср-ва для решения конкретных задач. 6) имеют строго целевую направленность; 7) подавляющая часть доходов фондов формируется за счет страховых взносов юрид лиц.

Доля бюджета ПФР в ВВП России составляет 10,8 % — по доходам, и 10,2 % — по расходам. ПФР выплачивает пенсии свыше 40 млн пенсионеров и соц выплаты для 20 млн льготников, ведет персонифицированный учет пенсионных прав застрахованных лиц— для свыше 128 млн граждан России. Источники формир-я: взносов работодателей; взносов граждан, занимающихся индивид трудовой деят; страховых взносов иных категорий работающих граждан; ассигнований из федерального бюджета на выплату гос пенсий отдельным категориям граждан; средств, взыскиваемых с работодателей и граждан в результате предъявления регрессных требований; доходов от эмиссии ценных бумаг; добровольных взносов (в т.ч. валютных ценностей) физ и юрид лиц; доходов от капитализации средств Пенсионного фонда РФ и других поступлений.

Направления использования: назначение и выплата пенсий; учет страховых средств; назначение и реализация соц выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы;персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования; взаимодействие со страхователями, взыскание недоимки; выдача сертификатов и выплата ср-в на получение материнского капитала; реализация Программы гос софин-ния добровольных пенсион накоплений.

45. Фонд соц страхования РФ, источники его образования и направления использования Внебюджетный фонд — это совокупность фин средств, кот находятся в распоряжении центральных и местных органов власти имеют целевое назначение (для защиты нац интересов отдельных групп населения и решения конкретных задач эконом характера).

ФСС РФ (2,9% отчислений) явл. спец. финансово-кредитным учреждением при Правит-ве РФ. Источник формир-я: страховые взносы предприятий и организаций всех форм собственности, ассигнования из фед бюджета, добровольные взносы юрид и физ лиц и тд. Также подразделяются на налоговые и неналог (страховые взносы на обязат соц страхование от ЧС на про-ве; недоимки, пени, штрафы; доходы от размещения временно свободных ср-в Фонда соц страхования) поступления, безвозмездные поступлен.

Направления использования: Создан для финансир-я выплат, пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет, санаторно-курортного лечения и оздоровления трудящихся и членов их семей, а также др. целей гос. соц. страх-я. Управ-е ФСС РФ осущ-ется Правит-вом РФ при участии общероссийских объединений профсоюзов. Председатель ФСС и его заместители назначаются Правит-вом РФ. Осн. зад.: обеспечение гарантированных пособий; участие в разработке и реализации гос. программ охраны здоровья работников; осущ-ние мер для обеспечения фин. устойчивости Фонда. Ср-ва для гос соц. страхования хранятся на текущих и транзитных счетах Фонда и его исполнит. органов. Фонду, его отделениям открываются текущие счета, филиалам отделений Фонда — транзитные и текущие счета.

46. Фонды обязательного мед страхования, назначение и источники формирования. Внебюджетный фонд — это совокупность фин средств, кот находятся в распоряжении центральных и местных органов власти имеют целевое назначение (для защиты нац интересов отдельных групп населения и решения конкретных задач эконом характера).

Фонды ОМС - - самостоятельные гос фин-кредит учреждения, созданные для реализации гос политики в области ОМС. Финансовые средства фондов находятся в гос собственности РФ, не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат. Фонды подотчетны соответствующим органам законодательной и исполнительной властей. создается Правит РФ, а террит фонды — представит и исполнит органами власти. предназначен для аккумул фин. ср-в и обеспеч стабильности гос сист. ОМС. Задачами деят: реализации Закона РФ ""О медицинском страховании граждан в РФ" и предусмотренных им прав граждан; достижение соц справедливости и равенства граждан в получении медицинской помощи; обеспечение финансовой устойчивости системы ОМС; обеспечение предусмотренных законодат-вом РФ прав граждан; участие в разработке и осущ гос. фин. политики; обеспечение ее фин устойчивости

Назначение: финансирование программ страховых медицинских учреждений, действующих на основании соотв лицензии; ведение кредитно-фин деят, направленной на обеспечение бесперебойной работы системы ОМС и аккумулирование денежных резервов; контроль над адекватным расходованием фин ресурсов территор фондами ОМС; участие в разработке региональных базовых программ мед страхования граждан; участие в разработке ставок страховых тарифов; взаимодействие и обмен инфы с территориальными фондами ОМС; ведение просветительской деят среди граждан в силу своей компетенции; организация специальной учебы и курсов для специалистов, участвующих в выполнении программы ОМС; издание специализированной литературы по вопросам соц страхования граждан; поддержка и реализация соц инициатив, с целью охрану здоровья россиян

Источники: часть страховых взносов предпр-й и иных хозяйствующих субъектов; взносы территор. фондов на реализацию совместных программ; ассигнования из фед. бюджета на выполнение республиканск. программ ОМС; добровольные взносы; доходы от использования временно свободных фин. ср-в; нормированные страховые запасы фин. ср-в Фед. и территор. фондов. Ставка страх. взносов составляет 3,6 % , в т.ч. 0,2 % поступает в фед. фонд и 3,4% остается на местах. Взносы на неработающее население должны делать местные власти.

47. Сущность гос и муниципального кредита, его значение и роль в финансовом обеспечении общегос, региональных и муниципальных потребностей. Гос и муниц кредит — денежные эконом отношения, в кот гос-во или муниц образование явл кредитором или должником, гарантом или принципалом (лицом, в пользу кот дают гарантию). Гос кредит  представляет отношения вторичного распределения стоимости ВВП и части нац богатства. В сферу его применения попадает часть  доходов и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через него перераспределяются средства, направляемые  в фонды потребления. Признаки кредита: - наличие кредитора и заемщика как юрид самостоятельных субъектов кредитной сделки; - аккумуляции свободных ден средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности и платности; - возможность использования госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях .

Значение и роль гос и муниц кредитования: решение проблем финанс-я бюджетного дефицита;- проведение региональной фин-кредитн политики, направленной на выравнивание соц-эконом условий жизни населения и функционирования региональных экономик; поддержка муниц образований в решении неотложных соц-эконом задач. Кредиты играют важную роль в перераспред-и фин ресурсов в период перелива капитала между сферами про-ва и обращения, оказывается существенное влияние на уровень ставки. Значительна роль для обеспечения эфф управления гос средствами, т.к. гос кредит позволяет использовать гос кредит в условиях "кассового разрыва" между моментам поступления и использ-я. Гос и муниц кредит явл инструментом мобилизации свободных ден ср-в фин рынка для выполнения гос функций на общегос, регион и муниц уровне- это есть их главное значение и роль.

48. Гос заимствования, их формы. Понятие гос долга. Гос заим.- - гос займы, осущ путем выпуска гос ценных бумаг от имени РФ, и кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы РФ, кредитных организаций, иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты , международных фин организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства РФ.

Формы- По месту размещения:. Внешними - гос займы и кредиты, , выраженные в иностр валюте. Внутренние -выраженные в валюте РФ (рублях).- По субъектам заемных отношений делятся на размещаемые центральными и местными органами управления. По сроку - текущие (от 3 месяцев до 1 года), краткосрочные (от 1 года до 2-3 лет), среднесрочные (от 2-3 лет до 10 лет) и долгосрочные (от 5-10 лет до 40-50 лет). По способу обращения - Рыночные—свободно обращаются и перепродаются после их первичного размещения на рынке. Нерыночные -покупаются инвестором у правительства и только ему могут быть проданы. По форме выплаты дохода: процентные займы- доход устанавливается в форме фиксированного процента от номинала. дисконтные - приобретаются с определенной скидкой, а погашаются по номинальной стоимости. выигрышные - доход осущ на основе тиражей выигрыша индексационные - выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретенных инвестором ценных бумаг. В зависимости от обеспеченности долговых обязательств делятся на закладные и беззакладные. В зависимости от обязанности заемщика -с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения. По направлениям использования -целевые и нецелевые..По методам проведения добровольные и принудительные.

- Гос долг складывается из 2-х составляющих - гос внутреннего и внешнего долга. Внутренний включает в себя обязательства по: облигациям федзайма с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), с фиксированным доходом (ОФЗ-ФК) и с амортизацией долга (ОФЗ-АД); гос сберегательные облигации (ГСО-ППС, ГСО-ФПС); облигации рос внутреннего выигрышного займа (ОРВВЗ). По состоянию на 1 июля 2011 г. объем составил 3,6 трлн. руб. Внешней долг складывается из: несекъюритизированного долга (оформлен прямыми кредитными соглашениями между РФ и зарубежными кредиторами), секъюритизированного долга (оформлен в виде гос долговых ценных бумаг- еврооблигации с длительным сроком погашения) и условный долга (гос внешний долг, сформулированный гарантиями, выданными РФ в инострвалюте).На 1 июля 2011г = 36,8 млрд.$ (1,0 трлн. руб.)

49. Управление гос и муниципальным долгом. Гос долг — результат фин заимствований гос-ва, осущ для покрытия дефицита бюджета. Гос долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков, складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, гос организаций, предприятий. Муниц долг– сов-сть долговых обязательств муницип образования. - кредитные соглашения и договоры; займы муницип образования, осущ путем выпуска ценных бумаг; договоры о предоставлении муниц гарантий или договоры поручительства по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами; долговые обязательства юрид лиц, переоформленные в муниц долг.

Под управлением понимается формирование одного из направлений экономической политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика. В узком смысле - сов-сть мероприятий, связанных с выпуском и размещением гос долговых обязательств, обслуживанием, погашением и рефинансированием госдолга, а также с регулированием рынка гос ценных бумаг.

Методы: Рефинансирование - погашение путем выпуска новых займов, главным образом заменой краткосрочных обязательств или обязательств, по которым истекает срок погашения, долгосрочными ценными бумагами, т.е. погашение за счет вновь привлеченных средств; Конверсия - изменение доходности займов; Консолидация - превращение части имеющейся задолжности в новую с более длительным сроком погашения; Новация - соглашение между государством-заемщиком и кредиторами по замене обязательств в рамках одного и того же кредитного договора; Унификация - объединение нескольких займов в один, когда облигации ранее выпущенных займов обмениваются на облигации нового займа; Реструктуризация - это погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований или принятием других долговых обязательств в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением других условий обслуживания и сроков погашения. Отсрочка погашения займа - консолидация при одновременном отказе гос-ва от выплаты доходов по займам в ранее установленные сроки. Обмен облигаций по регрессивному соотношению- несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации; Аннулирование долга - мера, в результате которой гос-во полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам.

50. Финансовое регулирование экономики, его формы. Механизм гос фин регулирования на микро - и макро- уровнях (налоги, система финансир-я, гос кредит). Фин регулирование — это воздействие на экономич и соц процессы, направленное на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и соц стабильности, путем концентрации фин ресурсов в одних сегментах рынка и ограничения роста объема фин ресурсов в других. Объектами выступают отраслевая структура экономики, ее территор пропорции, соц структура общества.

Формы - прямое и косвенное фин регул-е. Прямое - непосредственное воздействие на конкретный объект. (предоставление налог льгот малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям). Косвенное действует опосредованно через другие объекты. (низкие ставки по налогу на прибыль для коммерч банков и страховых компаний, обслуживающих сельскохоз предприятия).

Механизм гос фин регулирования: налоговое регулир-е (изменение состава налогов, налог ставок, налогооблагаемой базы, состава налогоплательщиков); амортизационная политика (тесно связана с налоговым регулир-ем, влияет на налогообл-е прибыли и имущества); различные формы гос поддержки организаций, индивид предпринимателей (субсидии, субвенции, бюджетные кредиты, инвестиции, гос и муниципальный заказ, предоставление имущества в аренду на льготных условиях, гарантии); с бюджетными расходами связаны льготное кредитование и страхование, т.к более низкий уровень ссудного % и страхового тарифа по услугам коммерч банков обеспечивается бюджетным субсидированием ставок и тарифов.

Одной из важнейших задач, определенных Правительством РФ на среднесрочную перспективу, явл изменение отраслевой структуры экономики: увеличение доли перерабатывающих отраслей промышленности по сравнению с добывающими. Для обеспечения конкурентной среды, разработки и внедрения инноваций, решения соц осущ гос фин поддержка малого бизнеса. Необх фин воздействия на территор пропорции актуальна для стран, где в силу исторических традиций, климатических условий, неравномерности размещения природных ресурсов и других факторов существуют резкие диспропорции в эконом потенциале отдельных регионов. Важным условием социальной стабильности выступает широкий слой так называемого среднего класса, поскольку излишняя поляризация общества ведет к политич и соц нестабильности, а это негативно сказывается на экономике вследствие снижения квалификации трудовых ресурсов и производительности труда из-за низкой мотивации к труду.

51. Воздействие финансов на рост жизненного уровня населения. Минимальные соц стандарты. Финансовое обеспечение нетрудоспособных граждан, проблемы и методы решения. Значительная часть гос фин ср-в перераспр-ся в пользу населения, прежде всего на соц цели. В результате пререраспред-я реализуются соц проекты гос-ва, происходит выплаты пособий по возрасту и нетрудоспос, стипендии, пенсии по инвалидности. Происходит поддержка наиболее незащищенных слоев населения, с целью повышения их жизненного уровня и качества жизни

Мин соц стандарты -минимально необх гарантии соц защиты, обеспечивающие удовлетворение важнейших потребностей человека. При их помощи решаются осн. задачи: нормативного обеспечения формир-я и использ-я бюдж. и внебюдж. средств на соц. нужды; оказания необходимой соц. помощи малоимущим гражданам, лицам, находящимся в трудной жизненной ситуации и пострадавшим от стихийных бедствий; оценки уровня жизни населения и состояния окр среды. В качестве мин соц станд: получения ден. доходов населения - прожиточный минимум (на душу населения – 6287 руб; для трудоспособн – 6792;пенсионеры – 4961; дети – 6076; оплаты труда- МРОТ (4511 руб. по России), тарифные ставки - в соответствии с Единой тарифной сеткой; пенс, обеспечения - миним. размеры гос. пенсий по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца и за выслугу лет, пособия ; образования - набор общедоступных и бесплатных образоват услуг, финансируемых за счет ср-в бюджетов различных уровней, затраты на дошкольное воспитание; здравоохранения - набор общедоступ и бесплатных услуг по оказанию стационарной и скорой мед помощи, финансируемой за счет бюджетов различных уровней и ФОМС; культуры - набор общедоступных и бесплатных услуг гос. и муницип. учр-ний культуры, финанс-х за счет бюджетов различных уровней; ЖКХ-категории граждан, нуждающихся в жилище, соц нормы площади жилья, предоставляемого бесплатно или за доступную плату, нормы адресного дотирования стр-ва гражданами-очередниками, нуждающимися в улучшении жилищных условий, и др.

Методы финан-я обеспечения: через внбюдж фонды гос и территор уровней (ФОМС; Фонд соц страх-я; Пенсионный фонд РФ)

Проблемы: нехватка средств, необходимость реформир-я и пересмотра существующей системы соц поддержки.

52. Международные финансы. Мировой финансовый рынок: определение, состав, сегментация. Междунар финансы – это сов-ть эконом отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками явл юрид и физ лица, правительства иностранных гос-в, междунаре фин организации, неформальные объединения (клубы). Междунар финансы выполняют функции:  опосредование международной торговли и обмена товарами, услугами и капиталами;    обеспечение эконом интеграции нац экономик в единую международную систему; адаптации нац экономик к международной экономи финансовой ситуации;   координации проведения нац финансовой политики. Мировой фин рынок — это сов-сть нац и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспр-е денежных капиталов между субъектами рынка посредством фин учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал. Состав: нац фин рынок; международный фин рынок. Под нац фин рынком понимается: сов-сть ссудно-заемных операций резидентов, подчиненных нац закон-ву, в нац валюте на территории страны ее происхождения; заимствование резидентов в иностр валюте; заимствование нерезидентов в нац или иностр валюте. Мировой фин рынок не существует в форме единого рынка, это лишь сов-сть взаимосвязанных нац рынков, сов-сть ссудно-заемные операции в валютах вне стран их происхождения и, не подлежащих прямому гос регулированию со стороны этих стран.

Сегменты : мировой денежный рынок; мировой рынок капитала. Денежный рынок делится на: межбанковский рынок- сов-сть операций между банк учреждениями по предоставлению взаимных краткосрочн необеспеченных ссуд на сумму до 1 млн $; учетный рынок — учёт векселей частного и гос сектора. Рынок капитала делится на: кредитный рынок (учитывает механизм кредитования); фондовый рынок (делится на рынок акций и рынок облигаций). На рынке акций происходит обращение акций. На рынке облигаций обращаются долговые ц.б, дающие их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определяемый по договору изменяемый ден доход. В структуре еврорынка выделяют: денежный (займы на небольшой срок); кредитный (среднесрочные займы под плавающий %); фондовый сегмент.

53. Участники мирового финансового рынка. Мировой фин рынок — это сов-сть нац и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспр-е денежных капиталов между субъектами рынка посредством фин учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Базовые участники: предприятия; население; правительства; профессиональные субъекты. Они выступают как на стороне спроса, так и на стороне предложения. Любой из них является либо чистым кредитором, либо чистым заемщиком. Профессиональные участники: 1) Институты, кот обслуживают функцион-е рынка. 2) Промежуточные заёмщики (связанные с перетоком капитала). 3) Международные организации (МВФ, МБРР). 4) Трастовые компании, кот оказывают услуги по управлению опред активами клиентов (управление пакетами ц.б., агентские фонды). 5) Страховые компании (занимаются медицинским, гражданским и другими видами страхования). 6) Нац банки. 7) Пенсионные фонды привлекают ресурсы путем привлечения гос и частных пенсионных выплат. Им предоставлены опред льготы в сфере налогообложения. 8) Инвестиционные фонды – компании, кот продают свои акции или паи юрид или физ лицам, а затем инвестирует вырученные средства в самые различные ц.б. Выделяют: открытые фонды (создаются на неопределенный срок); интервальные фонды (продажа и погашение паев происходит в определенные сроки); закрытые фонды (выпускают акции только в момент своего образования). 9) Взаимные фонды (предоставляют определенные удобства своим участникам- доступ к котировкам ценных бумаг на вторичном рынке). 10) Коммерческие банки – основные посредники в части небанковского сектора, покупают ц.б. 11) Инвестиционные банки – посредники на рынке ц.б между корпорациями, желающими продать свои бумаги, и потенциальными инвесторами. 12) Инвестиционно-дилерские конторы обслуживают своих клиентов, покупая у них ценные бумаги либо продавая их.

54. Валютные отношения и мировая валютная система. Валютные отношения – это сов-сть обществ отношений, складывающихся при функцион-и валюты в мировом хоз-ве и обслуживающих взаимный обмен нац хозяйств результатами своей деят. ВО опосредуют междунар эконом отношения, они относятся как к сфере материального про-ва, так и к сфере распределения, обмена и потребления. Место ВО в системе  мирохозяйственных связей определяется тем, что  они опосредуют отношения мировой торговли и международного кредита, интернациональное движение капиталов, влияя на эти отношения, с одной стороны, а с другой – находясь под их влиянием.

Конкретной формой организации валютных отношений является мировая валютная система. - сов-сть способов, инструментов и органов (институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в рамках мирового хоз-ва. Она представляет собой: определенный набор международных платежных средств; режим обмена валют, включая валютные курсы; условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота; регламентацию форм международ расчетов; режим междунар рынков валюты и золота; статус межгос институтов, регул-х валютные отношения; сеть международ и банк-х учреждений, осущ междунар расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэконом деят.

Функции МВС: Основные: Регулирование (выправлять реальные диспропорции, замеченные в платёжных балансах, кот влияют на отношения между валютами); Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для покрытия диспропорций платёжных балансов) ; Управление (распределять и следить за компетенциями, более или менее сосредоточенными на таких организациях как Международный валютный фонд и центральные банки отдельных стран). Производные или вторичные функции: Назначать доходы от денежной эмиссии, разницы между издержками от эмиссии и стоимостью валюты. Согласовывать режим валютного курса. Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами.

Нет единого мнения в отношении вариантов реформирования МВС. Но она должна удовлетворять условиям: ее функц-е не должно зависеть от каких-либо фин институтов отдельных стран; она должна содействовать эфф проведению междунар торгово-эконом отношений; она должна быть способной автоматически выравнивать дисбалансы, возникающие в мировой экономике.

55. Международный валютный фонд: функции, характеристика. МВФ — межправительственная валютно-кредитная организация по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и представления им кредитов. МВФ был создан по решению Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Функционировать начал в мае 1946 г. Членами МВФ являются более 180 стран мира. При вступлении в МВФ каждая страна вносит в качестве членского взноса определенную сумму денег, которая называется квотой. Они периодически пересматриваются. Самую высокую квоту и соответственно число голосов имеют США (она составляет чуть более 17%).

МВФ занимается сбором и обработкой статист данных по вопросам междунар платежей, инфляции, валютных ресурсов,величины валютных резервов, денеж обращения. Устав МВФ обязывает страны при получении кредитов давать инфу о состоянии экономики, золотовалютных резервов, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики. Предоставляет кредиты только на стабилизацию экономики, выведение ее из кризиса, но не для эконом развития.

Главная задача—поддержание стабильности МВС, инфор-е всех членов МВФ об изменениях фин и монетарной политики стран-членов. ФУНКЦИИ: содействие международному сотрудничеству в денежной политике; расширение мировой торговли; кредитование; стабилизация денежных обменных курсов; консультирование стран-дебиторов; разработка стандартов международ фин статистики; сбор и публикация международной фин статистики.

Порядок предоставления кредита: кредиты предоставляются на срок от 3 до 5 лет под % чуть ниже рыночного. Перечисление кредита осуществляется по частям, траншами. Промежуток между траншами может быть от одного до трех лет. Такой порядок разработан с целью контроля за использованием кредита. Если страна не выполняет обязательств перед МВФ, то перечисление следующего транша откладывается.Прежде чем предоставить кредит, МВФ проводит систему консультаций. Несколько представителей фонда выезжают в страну, которая подала заявку на предоставление ей кредита, собирают статистическую инфу.

56. Группа Всемирного банка: функции, характеристика. Основными институтами в сфере регулирования мировой валютной системы явл МВФ и группа Всемирного банка. ВБ образуют несколько организаций, выполняющих различные функции: Международный банк реконструкции и развития (МБРР); Международная ассоциация развития (МАР); Междунар-я фин корпорация (МФК); Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ); Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). Штаб-квартира Группы -г. Вашингтоне, округ Колумбия, США.

Функции: инвестирование в население; охрану окр среды; стимулирование развития частного сектора;  поддержку эконом реформ; борьба с коррупцией; помощь странам, пострадавшим от конфликтов; регулирование инвестиций.

МБРР известный как Мировой банк, явл основным кредитным учреждением ВБ. (создан на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г). В отличие от МВФ, предоставляет кредиты для эконом развития стран. Самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

МАР, созданная в 1960 г. Ее цель — оказание помощи самым бедным странам. Право на получение займов имеют страны с ВВП на душу населения не более 835 долл. МАР предоставляет беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет. Членами МАР являются более 160 стран.

МФК , созданная в 1956 г. Ее цель — стимулирование работы частного сектора в развивающихся странах. МФК финансирует проекты частного сектора. % ставки кредиторов зависят от страны и проекта. Погашение займов осущ-ся в течение 3-15 лет. Отсрочка платежей в течение первых 3-5 лет. Насчитывает более 170 стран.

МАГИ. (Создано в 1982 г.) Цель — оказание помощи развивающимся странам в привлечении иностр инвестиций через предоставление инвесторам гарантий от политических рисков (военные действия, гражданские беспорядки, экспроприация). МАГИ предоставляет типовой страховой полис, который гарантирует инвестиции в течение 25 лет. Предельная сумма, гарантируемая по одному проекту, — 50 млн$. МАГИ проводит консультации с развивающимися странам по вопросам привлечения иностранных инвестиций. Членами МАГИ являются более 140 стран.

МЦУИС. (1966 г.) Цель — стимулирование потока инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами и иностр инвесторами. МЦУИС выдает рекомендации и публикует труды по закон-ву об иностр инвестициях. Членами явл около 130стран.

57. Международные финансово-кредитные организации — организации, создаваемые на основе международных соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты. Создаются путем объединения фин ресурсов стран-участниц для решения задач в обл развития мир эконом отношений. Идея создания возникла под влиянием мирового эконом кризиса в 1929—1933 гг. Целями организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хоз-ва.

Поле деят: анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики; операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли; инвестиционная деят; кредитование гос проектов; финанс-е программ междунар помощи; финанс-е научных исследований; благотворительность.

Международный банк реконструкции и развития — явл основным кредитным учреждением ВБ. (создан на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г). Предоставляет кредиты для эконом развития стран. Самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

Международный валютный фонд - содействие международному сотрудничеству в денежной политике; расширение мировой торговли; кредитование; стабилизация денежных обменных курсов; консультирование стран-дебиторов; разработка стандартов международ фин статистики; сбор и публикация международной фин статистики.

Международная финансовая корпорация — цель — стимулирование работы частного сектора в развивающихся странах. МФК финансирует проекты частного сектора. % ставки кредиторов зависят от страны и проекта. Погашение займов осущ-ся в течение 3-15 лет. Отсрочка платежей в течение первых 3-5 лет

Международная ассоциация развития (МАР)цель — оказание помощи самым бедным странам. Право на получение займов имеют страны с ВВП на душу населения не более 835 долл. МАР предоставляет беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций -— оказание помощи развивающимся странам в привлечении иностр инвестиций через предоставление инвесторам гарантий от политических рисков (военные действия, гражданские беспорядки, экспроприация). МАГИ предоставляет типовой страховой полис, который гарантирует инвестиции в течение 25 лет. Предельная сумма, гарантируемая по одному проекту, — 50 млн$.

Банк международных расчётов - содействие сотрудничеству между ЦБ и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований. Международный банк эконом сотрудничества - Высший орган управления банка — Совет, который состоит из представителей всех стран — членов банка. Каждая страна имеет один голос независимо от размера её взноса в капитал банка. Решения считаются принятыми при полном единогласии членов.

Европейский банк реконструкции и развития - является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объёмы прямых иностр инвестиций. ЕБРР вкладывает капитал в частные предприятия, , совместно со своими коммерческими партнёрами. Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы.

Европейский инвестиционный банк - предоставляет кредиты и гарантии для реализации таких проектов: по развитию слаборазвитых регионов; направленных на модернизацию или преобразование предприятий или на развитие новых видов деятельности, которые способствовали прогрессу в создании общего рынка; Азиатский банк развития, основанный в 1966 году, чтобы стимулировать рост экономики в Азии и на Дальнем Востоке, направляя в эти регионы прямые займы и оказывая техническое содействие. Приоритетные сферы— транспорт и связь, промышленность, энергетика, сельское хоз-во, фин сектор

Африканский банк развития -Арабский валютный фонд -Исламский банк развития -Межамериканский банк -Черноморский банк торговли и развития- Евразийский банк развития -Базельский комитет по банковскому надзору -Международная ассоциация по страхованию кредитов и поручительству

58. Финансовая система США состоит из финансовой системы Федерации, фин системы штатов (50), фин систем 12,7 тыс. административных, хоз - предпринимательских, культурно-просветительных подразделений (графств, муниципалитетов, таун-шипов, сельских, школьных); специальных фондов. Такая система хар-ся отсутствием единства -каждое подразделение самостоятельно составляет и утверждает свой бюджет, разрабатывает и осущ налоговую политику, управляет долгом. Бюджеты штатов не входят в фед бюджет, а местные бюджеты - в бюджет штатов. Бюдже год с 1 октября по 30 сентября следующ года, а большинства штатов - с 1 июля по 30 июня следующего года. При этом свыше половины штатов практикуют составление бюджета на два года. В большей части местных административных единиц бюджетный год совпадает с календарным.

Центральное место - фед бюджет. - около 65% совокупных расходов консолидированного бюджета прохоодят через фед бюджет и 35% - доля остальных двух уровней, которая делится между штатами и местными органами власти в пропорции 2/1.

За фед органами закреплены расходы общенац значения (на военные цели, международные дела; на финансовую поддержку каких-либо отраслей и секторов национального хозяйства; на содержание федерального государственного аппарата; на управление федеральным государственным долгом и т.п.). На долю властей штатов и местных органов приходится значительная часть гос расходов, связанных с финанс-ем соц нужд местного хозяйства, административного аппарата. Основным источником доходной части бюджета являются налоговые поступления (фед бюдж-прямые налоги, в доходах штатов – косвенные, а в доходах местных органов власти – поимущественные налоги)

В США бюджеты регулируются через систему дотаций и отчислений. Движение ресурсов происходит одновременно по 4 каналам: из фед бюджета – в бюджеты штатов и местные бюджеты; из бюджетов штатов – в местные бюджеты; из местных бюджетов – в бюджеты штатов; между местными бюджетами. Фед помощь штатам (23%) и местным властям (6%) носит ярко-выраженный програмно - целевой характер. Дотации и субсидии в США распределяются неравномерно. С их помощью на уровне штатов реализуется более 500 целевых программ.

59. Финансовая система Евросоюза. Одной из наиболее характерных особенностей функцион-я фин системы ЕС явл то, что в отличие от других международных эконом организаций ЕС имеет самостоятельный бюджет, кот объединяет преобладающую часть общих финансовых фондов. ЕС располагает собственными фин средствами, т.е. не зависит от бюджетов входящих в него стран. Размер бюджета ЕС определяется Советом и Парламентом ЕС и утверждается последним. Важную роль в фин деят играет Счетная палата, 15 членов которой назначаются Советом ЕС. Палата осущ общее финансовое управление, контроль над расходами фондов и финансовых институтов ЕС. Европейский инвестиционный банк, являясь автономной организацией, финанс-ет капиталовложения ЕС на региональные программы, развитие энергетики, путем долгосроч кредитов и гарантий.

Бюджет ЕС - основная фин база интеграционных мероприятий в пределах Союза, важный инструмент наднационального регулирования экономики стран-участниц. Создание собственной финансовой базы - беспрецедентный случай в истории создания интеграционных группировок. Бюджет ЕС концентрирует свыше 95 % всех объединенных фин ресурсов ЕС. В смету Комиссии ЕС входят все бюджетные фонды - Европейский фонд ориентации и гарантирование сельского хозяйства, Европейский фонд регионального развития, Европейский соц фонд, расхода на проведение научно-технической и промышленной политики ЕС и др.

Бюджет формируется за счет 1. таможенных пошлин на импорт; отчислений государств-членов в размере 0,75% от собираемого налога на добавленную стоимость (НДС); 2. отчислений государств-членов, устанавливаемых в соотв с величиной их ВНП.

В целях соблюдения жесткой бюджетной дисциплины предельная величина общего бюджета ЕС установлена на уровне 1,27% от совокупного ВНП государств-членов. Почти половина бюджетных средств идет на проведение общей сельскохозяйственной политики. Через общий бюджет частично финанс-ся и другие направления внутренней политики ЕС (например, научно-техническая, транспортная и пр.), а также внешняя политика. Из этого источника финансируется гуманитарная и продовольственная помощь нуждающимся странам мира.

Все финансы ЕС с 1 января 1999 г. выражаются в евро. Переход на евро для бюджета и финансовых институтов ЕС не являлся сложным, так как они ранее работали на основе эквивалентного евро ЭКЮ.Что касается внутренних фин операций стран — участниц валютного союза, то до 31 декабря 2001 г. их можно вести в нац валюта, публикуя основные фин показатели в евро.