21. Объекты и субъекты фин рынков, его хар-ка.

Фин рынок(ФР) - сфера эк отношений, связ с распределением фин ресурсов, покупкой и продажей временно свободных ден ср-в, цб и др фин активов.

Субъекты - фин институты, к кот относятся банки, внебанк кредит орг-ции, биржи, инвестиц институты, страх компании, муницип компании, негос пенсион фонды и др.

Объекты- фин актив, т е товар на фин рынке. Это:

1) валют ценности, иностран валюты и цб, выраж в иностран валюте;

2) драг металлы и камни за исключением ювелир и бытов изделий;

3) фондовые и ком-ые цб, выраженные в рублях;

4) деньги, рублевые банкноты, депозиты, вклады;

5) кредитный капитал (кредит, заем);

6) цб страх компаний и пенсион фондов;

7) объекты недвижимого имущества.

Фин активы обладают большой ликвидностью по сравнению с товарами потребления, поэтому это создает хорошие условия игры на ФР.

Один и тот же гос субъект мб и продавцом и покупателем.

Объекты, субъекты ФР, все его элементы между собой тесно взаимосвязаны, а взаимосвязь проявляется в секьютиризации. Например, увеличение объема свободных ден ср-в, находящихся у населения и предприятий ведет к расширению рынков кредита и цб. Наоборот, выпуск цб снижает потребность в финансировании народного хоз-ва за счет кредитов и аккумулирует временно свободные ср-ва инвесторов. С одной стороны, кредиты принимают характеристики цб, т к приносят доход и обращаются (продаются и покупаются), в результате чего увеличивается их мобильность и уменьшается кредитный риск (не возврата ссуды). С другой стороны, цб (акции, облигации, векселя, чеки и др.) выступают как док-ты, подтверждающие долговые или долевые обязательства на кредитном рынке. Поэтому важной задачей обеспечения эффективного функционирования ФР является достижение равновесия и сбалансированности всех его элементов.

22. Сегменты фин рынка: рынок денег, ссудных капиталов, цб, валют рынок.

Фин рынок (ФР)- сфера эк отношений, связ с распределением фин ресурсов, покупкой и продажей временно свободных ден ср-в, цб и др фин активов.

1) Рынок денег - осущ только краткосрочные оп-ции, а именно предоставляются кредиты от нескольких недель до одного года. Этот рынок полностью входит в состав кредит рынка и явл его важнейшим сегментом.

2) Рынок ссудных капиталов - осущ оп-ции со среднесрочн и долгосрочн долговыми инструментами и оп-ции с долевыми инструментами. В состав кредит рынка входит частично, тк оп-ции с долевыми фин инструментами, такими как акции, по своей природе нельзя отнести к кредитным.

3) Рынок цен бумаг (РЦБ) -рынок, на кот продаются и покупаются цб и осущ их эмиссия.

Функции:

- общерыночные: регулирующая (заключ в создании правил торговли и участия в ней, в порядке разрешения споров между участниками, образование органов управления и контроля), информационная (позволяет получать инфу об объектах торговли), ценовая (происходит формирование рыноч цен на ценные бумаги), коммерческая (цель участников рынка-получение прибыли).

- специфические: перераспределительная (обеспеч перелив ден средств между сферами деят-ти и финансирование дефицита бюджета), аккумулирующая (привлечение внеш капиталов посредством выпуска цб), страхование фин рисков (реализуется путем использования в обороте производных цб (деривативов)).

4) Валют рынок - сфера эк отношений по купле-продаже иностран валюты, размещению времен свободных ден ср-в и оп-ции по инвестированию валют капитала.

Функции: регулирование покупательной способности; хетжирование; клиринг; кредит.

Участники:

- ЦБ- управляет валют резервами и осущ оп-ции с валютой для регулир-я валют курса;

- Коммерч банки - осущ глав объем валют оп-ций для обеспечения потребностей своих клиентов, а также в специализир целях (спекулятивные);

- Предприятия, проводящие внеш торг оп-ции, не имеют прямого доступа форекс и осущ покупку или продажу валюты через специализир посредников;

- Валют биржи, предоставл условия для торговли валютой и формируют валют курсы;

- Брокеры и дилиговые центры явл посредниками между частными инвесторами и международ валют рынком.