- •1.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •2. Период окупаемости инвестиций. Сравнение вариантов долгосрочных инвестиций по совокупности показателей.
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Определение параметров финансовых рент.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.Погашение долга единовременным платежом.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Доходность финансово-кредитных операций.
- •2.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Анализ инвестиций в облигации.
- •2. Сущность процентных денег (процентов). Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов. Понятие временной базы.
- •Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Средний срок и средняя продолжительность платежей. Оценка облигаций, премия и дисконт. Анализ портфеля облигаций.
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2. Составление плана погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Погашение ипотечного кредита. Баланс кредитной операции.
- •1.Понятие временной базы. Методики начисления процентов
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Облигации и их параметры. Виды облигаций: без выплаты процентов, с выплатой процентов в конце срока, с периодической выплатой процентов.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях Российской Федерации.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Методики погашения долга. Составление плана погашения долга. Погашение долга равными долями (равными суммами основного долга).
- •2.Методики погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Составление плана погашения долга.
- •1.Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.6 Дисконтирование по учетной ставке.
- •2.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •1.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Понятие эквивалентности процентных ставок. Средняя процентная ставка.
- •1 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2..Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентное!и ставок на основе равенства множителей наращения.
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам(лекция 3.4.).
- •I.Бухгалтерский метод
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная и эффективная ставки процентов.
- •2. Сущность инфляции. Брутто-ставка процентов. Формула Фишера
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •1. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Определение срока платежа и ставки процентов.
- •1.Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставки процентов..
- •1.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •2 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам..(лекция 3.4.)
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
2. Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставки процентов..
сущность сложной ставки %.
Ставка называется сложной, если процентные деньги каждый период начисления определяются из суммы основного долга вместе с уже начисленными в предыдущие периоды проценты.
Вывод формулы наращения по сложной ставке процентов.
S=P*Кн
ic-годовая ставка сложных %,которые начисляются раз в году
n=1 S1=P(1+1*i)=P(1+i)
n=2 S2=S1(1+1*i)=P(1+i)
n=3 S3=S2(1+1*i)=P(1+i)
n=Sn=S (1+1*i)
S=P(1+i)
Начисление % по сложной ставке несколько раз в году.
j-номинальная ставка (годовая ставка сложных %ов, когда %ы начисляются несколько раз в году)
m-кол-во начисления %-ов в одном году.
Ежемесячно m=12 hfp
Ежеквартально m=4 раза
По полугодиям m=2 раза
j=iпериод*m, следовательно, iпер.=j/m –ставка за период начисления
S=P(1+j/m)
З.Определить брутто-ставку простых процентов для выдачи кредита клиенту
на 5 месяцев, если реальная рыночная доходность 8,8% год, а по прогнозу
ежемесячный уровень инфляции не превысит 0,8% .
Билет 28.
1.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
В международной финансовой практике возникают случаи, когда необходимо изменить условия контракта:
1)объединить несколько платежей в один
2)изменить кол-во платежей
3)изменить сроки платежей
В таких случаях руководствуются принципом эквивалентности обязательств.
Эквивалентные платежи-это платежи,которые оказываются равными после их привидения по заданной процентной ставке к заданной дате.
Дата эта называется сроком привидения.
Рассмотрим на примере консолидации платежей в один и с применением простой ставки процентов.
2 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам..(лекция 3.4.)
сущность сложной ставки %.
Ставка называется сложной, если процентные деньги каждый период начисления определяются из суммы основного долга вместе с уже начисленными в предыдущие периоды проценты.
3.2. Вывод формулы наращения по сложной ставке процентов.
S=P*Кн
ic-годовая ставка сложных %,которые начисляются раз в году
n=1 S1=P(1+1*i)=P(1+i)
n=2 S2=S1(1+1*i)=P(1+i)
n=3 S3=S2(1+1*i)=P(1+i)
n=Sn=S (1+1*i)
S=P(1+i)
3.3. Коэффициент наращения по сложной ставке и методы его определения.
S=P(1+ic)
Кн=S/P
Кн=(1+ic) - коэффициент наращения по сложной ставке.
Если срок не является целым числом лет:
1)Кн=(1+ic) =(1+0,12) =1,665256364 раза – приближенный
2)n=4года+0,5=nальфа+nбетта
Кн=(1+ic) *(1+ic*nбетта)
3.5.Опредеоение срока операции и размера сложной ставки процентов.
S=P(1+ic)
Воспользуемся основным св-вом логарифма:
а)S/P=(1+ic)
lgS/p=n*lg(1+ic)
n=lg(S/p)/lg(1+ic)
б) S/P=(1+ic)
Переходим к иррациональному выражению (т.к.операции происходят в первой части осей координат, то переход равносильный)
=
1+ic=
ic= -1 – доходность каждой долгосрочной операции
iпр=(S-P)/(P*n) – доходность для краткосрочных операций.
3.6. Начисление % по сложной ставке несколько раз в году.
j-номинальная ставка (годовая ставка сложных %ов, когда %ы начисляются несколько раз в году)
m-кол-во начисления %-ов в одном году.
Ежемесячно m=12 hfp
Ежеквартально m=4 раза
По полугодиям m=2 раза
j=iпериод*m, следовательно, iпер.=j/m –ставка за период начисления
S=P(1+j/m)
3.7.Начисление % при переменной сложной ставки процентов.
ic=? S=P(1+i1) *(1+i2)
3.Ставка процентов по вкладам, составлявшая с 1.01. 3% годовых, с 4.06. была уменьшена до 2,5%. Определить сумму процентов для вклада 2340 руб. размещенного с 10.01 по 17.07.(по английской практике).
Билет 30.
1.Формула для расчета суммы последнего платежа при нескольких сроках платеже!!,
Ур-ние эквивалентность 1-ой степени и следоват-но не может иметь больше 1 корня.
Чаще всего неизвестным является или сумма последнего платежа или дата.