- •1.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •2. Период окупаемости инвестиций. Сравнение вариантов долгосрочных инвестиций по совокупности показателей.
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Определение параметров финансовых рент.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.Погашение долга единовременным платежом.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Доходность финансово-кредитных операций.
- •2.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Анализ инвестиций в облигации.
- •2. Сущность процентных денег (процентов). Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов. Понятие временной базы.
- •Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Средний срок и средняя продолжительность платежей. Оценка облигаций, премия и дисконт. Анализ портфеля облигаций.
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2. Составление плана погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Погашение ипотечного кредита. Баланс кредитной операции.
- •1.Понятие временной базы. Методики начисления процентов
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Облигации и их параметры. Виды облигаций: без выплаты процентов, с выплатой процентов в конце срока, с периодической выплатой процентов.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях Российской Федерации.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Методики погашения долга. Составление плана погашения долга. Погашение долга равными долями (равными суммами основного долга).
- •2.Методики погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Составление плана погашения долга.
- •1.Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.6 Дисконтирование по учетной ставке.
- •2.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •1.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Понятие эквивалентности процентных ставок. Средняя процентная ставка.
- •1 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2..Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентное!и ставок на основе равенства множителей наращения.
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам(лекция 3.4.).
- •I.Бухгалтерский метод
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная и эффективная ставки процентов.
- •2. Сущность инфляции. Брутто-ставка процентов. Формула Фишера
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •1. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Определение срока платежа и ставки процентов.
- •1.Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставки процентов..
- •1.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •2 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам..(лекция 3.4.)
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
Годовая рента
S
S=Rp(умножить на дробь)*(1+iсл.)в степени n –1/ iсл
Rp= iсл/(1+icл)в степени n-1
A
A= Rp(умножить на дробь)*1(вычесть дробь)-1/(1+iсл.)в степени n /icл.
Rp= iсл/1(вычесть дробь)-1/(1+iсл.)в степени n
Сросная рента
р-срочно,р>1.
S
S=Rp(умножить на дробь)*((1+icл)в степени n-1)/((1+iсл)в степени 1/p-1)
Rp=S(умножить на дробь)* ((1+iсл)в степени 1/p-1)/ ((1+icл)в степени n-1)
A
A=Rp(умножить на дробь)*(1(вычесть дробь)-1/(1+icл)в степени n)/ ((1+iсл)в степени 1/p-1)
Rp=A(умножить на дробь)* ((1+iсл)в степени 1/p-1)/ (1(вычесть дробь)-1/(1+icл)в степени n)
Для ренты постоянной, конечной,постнуперандо,если проценты сложные,начисляются несколько раз в году.
m>1 p>1
S=Rp(умножить на дробь)*((1+j/m)в степени m*n-1)/((1+j/m)в степени m/p-1)
A=Rp(умножить на дробь)*(1(вычесть дробь)-1/(1+j/m) в степени m*n/(1+j/m)в степени m/p-1
Рента пренумерандо
S= Rp(умножить на дробь)*(1+iсл.)в степени n –1/ iсл=Rp*Kн-ренты
A= Rp(умножить на дробь)*1(вычесть дробь)-1/(1+iсл.)в степени n /icл=Rp*a
Для того чтобы расчитать обобщающие характеристики ренты пренумерандо,надо расчитать обобщающие характеристики ренты аналогичной ей – постнумерандо и умножить на поправочный коэффициент.
Sn=S*(1+j/m)в степени m/p
An=A*(1+j/m)в степени m/p
Вечная рента и ее современная величина.
Вечная рента теоритически имеет бесконечный срок(т.к.неизвестна дата ее окончания),следовательно будет состоять из бесконечно большого числа платежей. По этому наращенная сумма вечной ренты бесконечно большое число,а современная величина число конкретное
(Формула на листке№1)
2. Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
Процентная ставка=процентные деньги за период/сумма
1.ставка % показывает долю дохода от первоначальной суммы
i=I/P
2. d(дискаунт) – учетная ставка показывает долю дохода от суммы погашения
d=I/S
Ставка называется простой если процентные деньги в течении всего срока начисляются с одной и той же суммы.
Ставка называется сложной если процентные деньги каждый период начисления определяются из суммы основного долга вместе с уже начисленными в предыдущие периоды процентами.
Формула простых процентов:
, где I – проценты за весь срок долга, n – срок долга в периодах
Точные и обыкновенные проценты
n=d/k=срок операции в днях,подлежащие оплате/временная база
К=365(366)-точные
К=360-обыкновенные
1.английская практика-точные % с точным чисолм дней
n=dточно/365(366)
2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
n=dточно/360
3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
n=dприближ/360
Нормативные акты БР:
1.положение 39-п от 26.06.98
2.письмо 285 от 14.09.98 (методические указания и положения)
*В операциях более 3-х дней подлежат оплате n-1 (при расчете числа дней точно и приближенно).
**При расчете числа дней приближенно в каждом месяце 30 дней.
определение срока операции или размера процентной ставки при прочих равных условиях:
S=P(1+n*iпр)
n= (S-P)/(P*iпр)
iпр=(S-P)/(P*n)
3. Сумма 5000 рублей привлечена на вклад по 8,3% годовых. Определить реальный результат вкладной операции через 3 года, если годовой уровень инфляции не превысил 10% в год.
Дата:
Подпись:
Билет 15.