- •1.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •2. Период окупаемости инвестиций. Сравнение вариантов долгосрочных инвестиций по совокупности показателей.
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Коэффициенты наращения и приведения ренты.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •1.Понятие финансовой ренты. Виды финансовой ренты. Определение параметров финансовых рент.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.Погашение долга единовременным платежом.
- •2. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Доходность финансово-кредитных операций.
- •2.Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Анализ инвестиций в облигации.
- •2. Сущность процентных денег (процентов). Процентные ставки, периоды начисления и наращенные суммы. Формула простых процентов. Понятие временной базы.
- •Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях России.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Средний срок и средняя продолжительность платежей. Оценка облигаций, премия и дисконт. Анализ портфеля облигаций.
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2. Составление плана погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Погашение ипотечного кредита. Баланс кредитной операции.
- •1.Понятие временной базы. Методики начисления процентов
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Облигации и их параметры. Виды облигаций: без выплаты процентов, с выплатой процентов в конце срока, с периодической выплатой процентов.
- •Годовая рента
- •Рента пренумерандо
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1. Определение срока платежа и ставки процентов. Порядок начисления процентов в кредитных организациях Российской Федерации.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2.Методики погашения долга. Составление плана погашения долга. Погашение долга равными долями (равными суммами основного долга).
- •2.Методики погашения долга. Погашение долга при потребительском кредите. Составление плана погашения долга.
- •1.Сущность дисконтирования. Формулы дисконтирования. Определение срока платежа и учетной ставки.
- •1.6 Дисконтирование по учетной ставке.
- •2.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •1.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Понятие эквивалентности процентных ставок. Средняя процентная ставка.
- •1 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
- •2..Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентное!и ставок на основе равенства множителей наращения.
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам(лекция 3.4.).
- •I.Бухгалтерский метод
- •1.Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная и эффективная ставки процентов.
- •2. Сущность инфляции. Брутто-ставка процентов. Формула Фишера
- •Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •1. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Определение срока платежа и ставки процентов.
- •1.Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентности ставок на основе равенства множителей наращения.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Дисконтирование по формуле сложных процентов.
- •2. Сущность начисления сложных процентов. Начисление процентов несколько раз в году. Номинальная ставки процентов..
- •1.Принцип финансовой эквивалентности обязательств. Уравнение эквивалентности.
- •2 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам..(лекция 3.4.)
- •2.Сущность процентных денег. Формула простых процентов. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды. Определение срока операции и ставки процентов.
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
- •2. Формула простых процентов. Понятие временной базы. Точные и обыкновенные проценты с точным и приближенным числом дней ссуды.
- •1.Английская практика-точные % с точным числом дней
- •2.Французская-обыкновенные % с точным числом дней
- •3.Германская практика-обыкновенные % с приближенным числом дней
1 Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Множитель наращения и способы его определения.
Ставка называется сложной, если процентные деньги каждый период начисления определяются из суммы основного долга вместе с уже начисленными в предыдущие периоды проценты.
Вывод формулы наращения по сложной ставке процентов.
S=P*Кн
ic-годовая ставка сложных %,которые начисляются раз в году
n=1 S1=P(1+1*i)=P(1+i)
n=2 S2=S1(1+1*i)=P(1+i)
n=3 S3=S2(1+1*i)=P(1+i)
n=Sn=S (1+1*i)
S=P(1+i)
Коэффициент наращения по сложной ставке и методы его определения.
S=P(1+ic)
Кн=S/P
Кн=(1+ic) - коэффициент наращения по сложной ставке.
Если срок не является целым числом лет:
1)Кн=(1+ic) =(1+0,12) =1,665256364 раза – приближенный
2)n=4года+0,5=nальфа+nбетта
Кн=(1+ic) *(1+ic*nбетта)
2..Понятие эквивалентности процентных ставок. Вывод формул эквивалентное!и ставок на основе равенства множителей наращения.
Эквивалентные ставки применяются в маркетинговой деят-ти банка.
Эквивалентными называются ставки различного вида,которые приносят одинаковые рез-ты в однотипных операциях
iпр; iсл; d; j.
S1=S2 или I1=I2
Однотипыне n1=n2; Р1=Р2
Эквивалентные ставки – это ставки разного вида, которые в однотипных операциях приводят к одинаковому результату. Замена в договоре одной ставки на эквивалентную ей не приводит к изменению результатов оп-ции. В качестве результатов можно рассматривать наращенную сумму, сумму % или множитель наращения. Формулы для эквивалентных ставок получают из уравнения эквивалентности в котором приравнивают результаты оп-ций:
1.эквивалентность простой ставки и простой учетной ставки.
S *n*d=P*iпр*n *P*n
P/(1-n*d) * nd=P*iпр*n
d/(1-n*d)=iпр
d=iпр/(1+n*iпр)
2.Эквивалентность простой и сложной ставки
iпр ic ; n1=n2 и P1=P2
S1=P(1+n*iпр)
S2=P(1+ic)
Составим уравнение эквивалентности:
S1=S2
P(1+n*iпр)=P(1+ic)
1)iпр=?
1+n*iпр=(1+ic)
iпр=((1+ic) -1)/n
2)ic=?
(1+n*iпр)=(1+ic)
Переходим к иррациональному выражению
Иррациональное выражение равносильно предыдущему,т.к.рассматривается в 1 четверти осей координат.
= 1+ic
ic= -1
3.эквивалентность сложных и номинальных ставок.
ic j, если n1=n2; P1=P2.
P(1+ic) =P(1+j/m)
1)ic=?
(1+ic) =(1+j/m)
=
1+ic=(1+j/m)
ic=(1+j/m) -1
2)j=?
(1+ic) =(1+j/m)
=
1+j/m=
j=m[ ]
3. На депозит была привлечена сумма 3400 рублей с!7.06.2008 до 05.10.2008. по ставке 7,5% годовых. Рассчитайте сумму погашения, и сумму процентов, используя обыкновенные проценты:
1)с точным числом дней;
2)с приближенным числом дней; Выбрать наиболее выгодный для банка вариант.
Дата:
Билет №20
1.Сущность начисления сложных процентов. Формула сложных процентов. Сравнение роста по сложным и простым процентам(лекция 3.4.).
Ставка называется сложной, если процентные деньги каждый период начисления определяются из суммы основного долга вместе с уже начисленными в предыдущие периоды проценты.
Вывод формулы наращения по сложной ставке процентов.
S=P*Кн
ic-годовая ставка сложных %,которые начисляются раз в году
n=1 S1=P(1+1*i)=P(1+i)
n=2 S2=S1(1+1*i)=P(1+i)
n=3 S3=S2(1+1*i)=P(1+i)
n=Sn=S (1+1*i)
S=P(1+i)
Коэффициент наращения по сложной ставке и методы его определения.
S=P(1+ic)
Кн=S/P
Кн=(1+ic) - коэффициент наращения по сложной ставке.
Если срок не является целым числом лет:
1)Кн=(1+ic) =(1+0,12) =1,665256364 раза – приближенный
2)n=4года+0,5=nальфа+nбетта
Кн=(1+ic) *(1+ic*nбетта)
2. Определение чистого приведенного дохода инвестиционных проектов на основе дисконтирования будущих доходов и расходов. Сущность внутренней нормы доходности инвестиционного проекта и ее определение. Показатель рентабельности инвестиций и его связь с чистым приведенным доходом. Период окупаемости.
В Мире существует 2 подхода для оценки долгосрочных инвестиций