38. Анализ состояния и структуры источников формирования имущества предприятия.
Источники формир-я имущ-ва ТП – собст.и заемн.капитал(в пассиве баланса). Размер всех источников хар-ет Vавансированного капитала. Два вида анализа: горизонтальный (динамика всех источников и каждой составляющей), вертикальный (устанавливается структура источников финансирования и доля каждой составляющей в общ.∑ источников). Динамика источников прошлого и отчетного года отражает увелич-е/уменьш-е источников формир-я имущ-ва и за счет каких разделов происходят данные изменения (капитал и резервы, долгоср.обяз-ства, краткоср.займы и кредиты, кредиторская задолж-сть). Должно быть такое соотношение собств.и заемного кап-ла, чтоб оно обеспечивало оптим.усл-я для высоких темпов развития(Vзаемн.капит) при норм.фин.устойчивости (величина собств.капитала). Соотношение различных по форме собственности частей капитала хар-ет Коэф-нт финансирования (КФ) = (ДО+КО)/СК= (КТ + Кt + КЗ)/СК., Где: ДО-долгоср.обяз-ства(>1года), руб. КО-краткоср.обяз-ства,руб. СК-собств.капитал. КТ – долгоср.кредиты и займы. Кt – краткоср.кредиты и займы. КЗ – кредиторская задолж-сть. Рекоменд.знач-е КФ <<=1. Если >1,то наблюд.серьезная зависимость ТП от внешних источников. В ходе анализа структуры источников флрмиров-я фин.ресурсов также рассчит.след.коэф-нты:
Коэф-нт общей задолженности (КОЗ) (отраж. долю заемного кап-ла в общей его ∑) = (ДО+КО)/АК, где АК – общ. ∑авансир.кап-ла ТП(итог баланса).
Коэф-нт текущей задолжности (КТЗ) (хар-ет долю краткоср.заемного кап-ла в общ. ∑авансир.кап-ла) = КО/АК. Коэф-нт долгоср. фин. независимости (КДН) = показывает,в какой мере общV используемых активов сформирован за счет СК и долгоср. заемного кап-ла) = (СК+ДО)/ АК. Этот коэф-нт хар-ет степень независимости ТП от краткоср. заемных источников финансир-я. КТЗ+КДН = 1,0.
Помимо этого необх-мо изучить эффективность использования капитала. Её хар-стики – оборачиваемость собственного капитала ТП и его рентабельность, исчисл. по пок-лю чистой прибыли. Коэф-нт оборачиваемости = РТО/среднегод.размер СК. Рентаб-сть СК = ЧП/ среднегод. размер СК *100%. А на Ур-нь рентаб-сти СК оказ.влияние след.факторы: рентаб-сть хоз.деят-сти ТП, оборачиваемость авансир.капитала, структура капитала.
39. Методика проведения комплексного анализа эффективности хоз. Деятельности тп
Комплексный эк-ий анализ деятельности ТП с использованием системы показателей может включать различное сочетание показателей в зависимости от поставленных целей.
1.Эффективность использования осн. фондов: фондоотдача, фондоёмкость, фондорентабельность, фондовооружённость, т/о на 1 м² общей площади, прибыль на 1 м² общей торговой площади.
2.Эффективность использования оборотных средств: оборачиваемость оборотных средств
3.Эффективность использования трудовых ресурсов: производительность труда, т/о на 1 руб. расходов на оплату труда, прибыль на 1 работника, прибыль на 1 руб. расходов на оплату труда, коэффициент трудоёмкости
4.Эффективность текущих затрат: уровень изд. обращ., затратоотдача, рентабельность текущих затрат, коэффициент эффективности кап. вложений, срок окупаемости кап. вложений
Примером использования системы показателей при проведении комплексного эк-ого анализа может быть методика оценки деловой активности ТП.
В качестве обобщающей оценки могут быть использованы следующие комплексные показатели:
1. Показатель эф-ти использования торгового потенциала предприятия:
Эитп = РТО/ ФЗП+ОС+ОФ ,
где РТО-розничный т/о, ФЗП-средства на оплату труда, ОС-среднегодовая стоимость оборотных средств, ОФ-среднегодовая стоимость осн. средств.
Показатель позволяет оценить эф-ть использования эк-ого потенциала предприятия, сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности – розничным т/о. Чем выше значимость этого показателя, тем лучше предприятие выполняет свою основную функцию – обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, и тем эффективнее используются ресурсы предприятия.
2. Показатель эф-ти финансовой деятельности:
Эфд = ВП / ФЗП+ОС+ОФ ,
где ВП- сумма валовой прибыли
С помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат деятельности ТП и насколько эффективно используются эти ресурсы.
3. Показатель эффективности трудовой деятельности:
Этд = РТО / Ч / ср з/пл ,
где Ч-среднесписочная численность, З-ср. з/пл 1 работника
Этот показатель характеризует прирост производительности труда на каждый руб. увеличения ср. з/пл.
Так же может быть рассчитан как:
Этд = РТО / ФЗП
4. На основании трёх рассчитанных показателей может быть исчислен интегральный показатель эк-ой эф-ти хоз. деятельности:
Jэхд
=
Эитп
х Эфд х Этд
5. Показатель темпа интенсивности развития ТП:
Тинт = Тпт х Тоос х Т фо / Тфзп х Тос хТоф х 100% ,
где Тпт – темп изменения производительности труда работников,%, Тоос – темп изменения скорости обращения оборотных средств предприятия в оборотах,%, Тоф – темп изменения фондоотдачи,%, Тфзп – темп изменения расходов на оплату труда,%, Тос –темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств,%, Тоф- темп изменения среднегодовой стоимости осн.средств,%.
6. Показатель темпа эк-ого роста предприятия:
В процессе проведения комплексного эк-ого анализа необходимо изучить темпы эк-ого роста предприятия. Оценку уровня эк-ого роста можно дать на основании качественных показателей хоз. деятельности ТП:
Тэр
= ⁵
Тпт
х Тоос х Тфо х Тоз х Тур ,
где Тпт – темп изменения производительности труда,%, Тоос – темп изменения скорости оборачиваемости оборотных средств,%, Тфо – темп изменения затратоотдачи,%, Тур– темп изменения уровня рентабельности,%.
При проведении комплексного анализа важно через количественные показатели выявить положительные и отрицательные причины формирования конечных результатов. Поэтому одним из методов комплексной оценки эффективности хоз. деятельности является расчёт относительных отклонений экономии (перерасхода) по каждому виду ресурсов, формирующих торговый потенциал предприятия.
Современный подход к проведению комплексного эк-ого анализа предполагает широкое использование матричного метода с выводом обобщающего синтетического показателя оценки эф-ти хоз. деятельности предприятия.
Основным моментом применения матричного метода комплексного эк-ого анализа является выбор исходных показателей и упорядочение их совокупности. От того, насколько правильно сделан выбор и упорядочены исходные показатели, зависят выводы по результатам проведённого анализа и значение самого обобщающего показателя эф-ти.
В свою очередь, выбор показателей зависит от уровня управления и целей, поставленных перед аналитиками.
Если цель анализа состоит в определении обобщающего показателя оценки эк-ой эф-ти всей хоз. деятельности предприятия, то в совокупность исходных данных следует включить основные показатели, характеризующие ресурсы предприятия, его затраты и конечные результаты.
Ресурсы ТП могут быть представлены численностью работников, тов. Запасами, торговой площадью. Однако не все из них могут быть включены в матричную модель. Это связано с возможностью нарушения основного принципа анализа Ресурсы>Затраты>Результаты, когда конечные параметры, т.е. результаты, должны расти более высокими темпами, чем ресурсы и затраты.
Затраты ТП могут быть представлены ИО, средней з/пл, рабочим временем.
Конечные результаты деятельности ТП – это т/о и прибыль
В матричную модель для проведения копмлексного эк-ого анализа целесообразно включить показатели:
- ресурсы – торг. Площадь, среднесписочная численность работников
- затраты – общая сумма ИО
- результаты – прибыль, розничный т/о.
Поскольку прибыль является конечным финансовым показателем деятельности ТП, её темп роста должен быть выше, чем темп роста розничного т/о. В условиях внедрения современного технологического и торгового оборудования, совершенствования организации труда работников торговая площадь, приходящаяся на 1 работника, должна увеличиваться, а следовательно, торг. площадь должна расти более высокими темпами, чем среднесписочная численность работников.
Высокие устойчивые темпы роста эф-ти хоз. деятельности предприятия удастся обеспечить в том случае, если исходные показатели будут возрастать в указанной последовательности:
Ти >Трто >Тио >Тs >Тч ,
где Тп – темп роста прибыли,%, Трто – темп роста розничного т/о,%, Тио – темп роста ИО,%, Тs – темп роста торговой площади,%, Тч – темп роста среднесписочной численности работников,%.
Методика комплексного анализа эф-ти деятельности предприятия может быть применена в виде сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий, входящих в торговую сеть или группы аналоговых предприятий.
Включает в себя этапы:
1. Разработка системы показателей хоз. деятельности предприятий, на базе которых будет формироваться рейтинговая оценка.
2. Сбор информации за анализируемый период, на основе которой будут рассчитываться выбранные показатели.
3. Расчёт показателей, используемых для формирования рейтинговой оценки.
4. Расчёт сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий.
5. Ранжирование сравниваемых предприятий по рассчитанной рейтинговой оценке.
Рейтинговая оценка каждого предприятия рассчитывается по формуле:
n
Рj = Σ (1 – Kij )² ,
I=0
где Kij – значение каждого показателя относительно лучшего, n – число показателей.
Показывает степень близости показателей сравниваемого предприятия к лучшим показателям.
Методика проведения сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий имеет ряд преимуществ:
1. Рейтинговая оценка формируется на основе всестороннего отражения хоз. деятельности предприятий через систему показателей, определяемых самостоятельно.
2. Рейтинговая оценка строится по показателям, рассчитанным на основе данных официальной бухгалтерской и статистической отчётности.
3. Рейтинговая оценка позволяет производить сравнение с учётом наилучших достигнутых показателей.
4. Рейтинговая оценка имеет несложный алгоритм применения методики.
Использование различных подходов при проведении комплексного эк-ого анализа позволяет более глубоко и детально изучить деятельность ТП, что ведёт к более эф-ому использованию имеющихся ресурсов, а так же выявлению неиспользованных резервов. Результаты комплексного эк-ого анализа являются базой для принятия обоснованных управленческих решений. Поэтому в условиях рыночных отношений и хозяйственной самостоятельности ТП не могут эффективно функционировать без хорошо налаженной аналитической работы.