30. Анализ ликвидности и платежеспособности тп

Существуют понятия «ликвидность активов» и «ликвидность предприятия».

Ликвидность активов – способность активов превращаться в денежные средства. Чем меньше времени необх. для превращ. активов в ден.средства, тем выше их ликвидность.

Ликвидность предприятия – способность своевременно и в полном объеме производить расчёты по краткосрочным обязательствам.

С позиции мобильности все активы делятся на 4 группы.

1. Абсолютно ликвидные активы (А1) – ден.средства в кассе и на расч. счете

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность до 12 мес, прочие оборотные активы

3. Медленнореализуемые активы (А3) – запасы товара и НДС

4. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы

Сгруппированным по степени ликвидности статьям актива баланса ТП противопоставляются статьи его пассива, объединенные в 4 группы по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, прочие краткоср. обязательства

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткоср. займы и кредиты

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгоср. займы и кредиты

4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – собственный капитал предприятия

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если соблюд. следующие соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Также по сложившимся соотношением групп активов и пассивов можно судить о текущей и перспективной ликвидности предприятия:

А1≥П1 – характеризует текущую ликвидность на период до 3х мес.

А2≥П2 - ---//--- до 6 месяцев

А3≥П3 – отражает перспективную ликвидность в относительно отдаленному будущем

А4≤П4 – свидетельствует о достаточности или недостаточности собственного К для покрытия труднореализуемых (внеоборотных) активов.

Показатели ликвидности, при которых А1+А2+А3 больше значения П1+П2+П3, характеризуют способность предприятия не только к погашению своих фин.обязательств, но и его обеспеченность финансами после их погашения, что является стимулом для развития предприятия в будущем.

Для комплексной оценки ликвидности предприятия используется общий показатель ликвидности L. L = (а₁А₁ + а₂А₂+ а₃А_{3 )}/ (b₁П₁ + b₂П₂+ b₃П_{3 ),}

a,b – удельный вес в общей сумме активов/пассивов (в итоге баланса)

Если L≥1, у предприятия достаточно имущества для покрытия обязательств и оно ликвидно. Чем ближе значение L к нулю, тем ниже ликвидность предприятия.

Между ликвидностью предприятия и его платежеспособностью существует тесная взаимосвязь, которая выражает способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы ликвидных активов и готовых средств платежа.

Платежеспособность предприятия можно определить на основе 2х подходов:

1) С помощью Коэффициента ликвидности активов предприятия. Для этого рассчитываются:

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ ТО (текущие обязательства)

Коэффициент быстрой ликвидности = А1+А2 / ТО

Коэффициент покрытия = А1+А2+А3 / ТО (= ТА / ТО)

Затем полученные значения коэффициентов сравниваются с рекомендуемыми.

2) С помощью объема товарооборота. Для этого рассчитывается Коэффициент текущей платежеспособности = ТО / (товарооборот по покупным ценам / 12). В зависимости от значения этого коэффициента предприятие можно отнести к одной из 3х групп платежеспособности.