Упражнения

Задача 1. Расчеты на следующий плановый период показывают дефицит финансовых ресурсов. Какой способ покрытия дефицита Вы выберете, сели:

1. ожидается рост спроса на продукцию предприятия;

2. ожидается падение спроса.

Задача 2. В истекшем периоде собственные оборотные средства Вашего предприятия снизились до нуля. Разработайте систему взаимодействия с партнерами (банком, поставщиками, потребителями), сели:

1. ожидается рост спроса на продукцию предприятия;

2. ожидается падение спроса.

Задача 3. Предприятие испытывает острую нужду в финансовых ресурсах и поэтому вынуждено продать часть своих активов. Каким образом выделить активы, которые целесообразно продать?

Задача 4. Дебиторская задолженность предприятия резко растет. Проанализируйте:

1. к каким последствиям это может привести;

2. какие задачи стоят перед финансовыми менеджерами в этой ситуации.

Задача 5. Баланс предприятия характеризуется следующими данными (тыс.руб.)

Актив	на 1.01.07г.	на 1.04.07г.	Пассив	на 1.01.07г.	на 1.04.07г.
1. Внеоборотные активы			3. Капитал и резервы
- нематериальные активы	105	182	- уставный капитал	610	610
- основные средства	9556	12882	- добавочный капитал	14000	17374
- незавершенное строительство	310	270	- резервный капитал	200	240
- долгосрочные финансовые вложения	300	300	- нераспределенная прибыль прошлых лет	450	73
2. Оборотные активы	2400	2018	- нераспределенная прибыль текущего года (непокрытый убыток)	-	167
- запасы	1355	2043	4. Долгосрочные обязательства
- дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев)	3536	3721	- займы и кредиты	330	460
- дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	402	197	- прочие долгосрочные обязательства	-	-
- краткосрочные финансовые вложения	28	41	5. Краткосрочные обязательства
- денежные средства	470	300	- займы и кредиты	848	485
- прочие оборотные активы	-		- кредиторская задолженность	2564	2573
			- доходы будущих периодов	15	21
			- прочие краткосрочные обязательства	30	52
БАЛАНС	18462	21955	БАЛАНС	18462	21955

Рассчитайте по данным баланса:

1. показатели ликвидности;

2. показатели финансовой устойчивости;

3. оцените развитие предприятия за полугодие.

Задача 6. Отчет о прибылях и убытках предприятия, баланс которого приведен в задаче 5, характеризуется следующими данными (тыс.руб.):

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) от налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного года

14892 6458 2318 2456 X - 135 - 162 445 X 1230 X

Используя данные задачи 5, проанализируйте эффек­тивность работы фирмы.

Задача 7. Фирма, показатели которой приведены в задачах 5 и 6, выплатила за 2006 г. 230 тыс. рублей дивидендов. Определить дивиденд на одну акцию, сели уставный капитал разделен на 5100 обыкновенных и 1000 привилегированных акций. На момент регистрации участ­ников годового собрания акционеров на балансе общества находились 430 обыкновенных акций. Номинал каждой акции 100 руб.

Задача 8. В течение l-го полугодия 2007 г. на вне­биржевом рынке было совершено 4 сделки с акциями ОАО, данные которого приведены в задачах 5-7:

• сделка 1 - 18 акций по 240 тыс. руб. за 1 шт.;

• сделка 2 - 81 акция по 290 тыс. руб. за 1 шт.;

• сделка 3 - 138 акций по 260 тыс. руб. за 1 шт.;

• сделка 4 - 98 акций по 320 тыс. руб. за 1 шт.

По итогам 2006 г. общество получило чистой прибыли 861 млн. руб.

Используя данные задач 5-7 определите пока­затели фирмы на рынке ценных бумаг (EPS, P/E, D/P, балансовую стоимость акции и др.).

Задача 9. Предложите основные мероприятия плана финансового развития фирмы, показатели которой приве­дены в задачах 5-8.

Задача 10. Маркетологи определили возможность ежеквартального роста объема продаж на 14%. Определите (рассчитайте) в этих условиях баланс и основные показатели финансового плана ОАО, показатели кото­рого приведены в задачах 5-8, на 31.12.2007 г.

Задача 11. Спрогнозируйте методом процента от про­даж сумму внешних (заимствованных) источников на 1 кв. 2008 г. для фирмы, показатели которой приведены в задачах 5-8.

Задача 12. Составьте отчет о движении денежных средств фирмы (по данным задач 5-8), обоснованно задаваясь недостающей информацией.

Задача 13. Рассчитайте ожидаемый курс акций OAО (по данным задач 5-8) и объясните возможное отклонение курса акций на внебиржевом рынке от расчетного.

Задача 14. ОАО, данные по которому приведены в задачах 5-8, требуется 5 млрд. рублей для реконструкции производства. Проанализируйте возможные варианты обеспечения требуемых инвестиций. Определите условия, при которых выгоден тот или иной вариант.

Задача 15. По итогам торгов на бирже показатель P/E по акциям компании "V" снизился с 6,7 по состоянию на 5.10 до 5,1 на 1.11. Объясните возможные причины и последствия этого снижения.