Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение «системы информационного обеспечения финансового менеджмента».

2. Каким целям должна служить «система информационного обеспечения финансового менеджмента»?

3. Что составляет основу системы информационного обеспечения финансового менеджмента?

4. Кто является пользователями финансовой информации?

5. Какие требования предъявляются к качеству финансовой информации?

6. Перечислите показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внешних источников, предварительно классифицировав их по блокам.

7. Перечислите показатели информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемые из внутренних источников, классифицировав их по блокам.

8. Чем определяется состав показателей каждого блока?

9. Перечислите источники финансовой информации.

10. По каким принципам выделены блоки в системе аналитических коэффициентов?

11. Есть ли разница между понятиями «ликвидность» «платежеспособность»?

12. Какими показателями характеризуется финансовая устойчивость?

13. В чем смысл расчета показателей оборачиваемости?

14. Что характеризует показатель рентабельности?

Тема 3. Финансовое планирование и прогнозирование. Денежные потоки.

Цели модуля:

• Изучить методы финансового прогнозирования и планирования;

• Уяснить понятия финансовая стратегия и тактика, финансовая политика;

• Изучить содержание и порядок разработки основных видов финансовых планов (бюджетов);

• Изучить методы оценки и оптимизации денежных потоков;

• Изучить содержание и порядок разработки бюджета движения денежных средств.

После изучения модуля Вы сможете:

• самостоятельно составлять различные виды финансовых прогнозов и планов;

• определять значения показателей финансовых планов (потребность во внешнем финансировании и т.п.).

Содержание темы:

Прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности организации.

Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Финансовая стратегия.

Финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности

Текущий финансовый план организации, его разработка.

Система оперативных финансовых планов (бюджетов).

Компьютеризированные модели финансового планирования

Денежные потоки, методы их оценки и оптимизации.

Бюджет движения денежных средств: содержание и назначение. Разработка бюджета движения денежных средств.

Рекомендуемая литература по теме:

Основная:

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240 с..

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 768с.: ил.

Дополнительная:

1. Амосов С. Корпоративные облигации: структура выпуска // Рынок ценных бумаг. 2003. №24. с.22-24.

2. Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент.Уч. пособие., Сыктывкар, 2004

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.-К.:Ника-Центр,2004.-592с.- (Серия "Библиотека финансового менеджера"; Вып.3).

4. Боди, Зви, Мертон, Роберт. Финансы: Пер. с англ. – М.:Изд-ий дом «Вильямс», 2003. – 592 с.: ил.

5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ., СПб.: Экономическая школа, 1998. Т.2. С. 36-65..

6. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 «Бухгалтерский учет», 060400 «Финансы и кредит». – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.

7. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с..

8. Бирюлин Д.П. Постановка бюджетирования на промышленном предприятии // Финансовый менеджмент №4 2004г. С.43-52.

9. Давыденко Е.А. Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятиях и пути их решения // Финансовый менеджмент №2 2005г. С.32-39.

10. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент №4 2004г. С.21-25.

Содержание практического занятия по теме «Финансовое планирование и прогнозирования. Денежные потоки»

Цель – приобретение навыков:

• определения допустимой суммы дополнительного долга и увеличения акционерного капитала;

• определения дополнительной потребности предприятия во внешнем финансировании;

• определения приемлемого темпа прироста финансовых показателей.

Содержание практического занятия – решение типовых задач;

Задача 1. Предприятию в соответствии с целевой структурой капитала нужно иметь 50% собственных и 50% заемных средств. Прогнозируемая сумма активов — 500 тыс. руб., сумма пассивов — 400 тыс. руб., прогнозируемая сумма задолженности — 180 тыс. руб. Требуется определить допустимую сумму дополнительного долга и увеличение акционерного капитала.

Задача 2. Определить дополнительную потребность предприятия во внешнем финансировании на основании приведенных ниже данных.

В отчетном периоде выручка от продаж предприятия составила 900 тыс. руб., чистая прибыль — 117 тыс. руб., кредиторская задолженность — 270 тыс. руб. Норма распределения прибыли на дивиденды составила 30%. Величина активов предприятия, требующих увеличения при росте выручки, составила 1080 тыс. руб. В планируемом периоде предполагается рост выручки от продаж на 22,5%.

Задача 3. Рентабельность продукции предприятия 4,8%; коэффициент реинвестирования прибыли равен частному от деления прироста нераспределенной прибыли на чистую прибыль и составляет 0,67; целевое соотношение между заемными и собственными средствами равно 0,74; ресурсоемкость реализованной продукции равна частному от деления суммы активов на объем реализации и составляет 0,69.

Содержание самостоятельной работы по теме «Финансовое планирование и прогнозирования. Денежные потоки»:

• изучение основной и дополнительной литературы;

• проработка вопросов для самоконтроля;

• изучение конспекта лекции;

• решение упражнений.