26. Корпоративные стратегии диверсификации: стратегии диверсификации в родственные отрасли и стратегии диверсификации в не родственные отрасли.

• Родственная диверсификация — это вхождение фирмы в отрасли, сходные по технологиям, системе поставок, каналам распространения, клиентуре с базовой отраслью организации.

Она выгодна в том случае, если между цепочками ценности материнской и приобретаемой (создаваемой) компаний существует стратегическое соответствие (совпадение звеньев цепочки ценности). Наличие стратегического соответствия позволяет осуществлять следующие стратегические действия:

• обмениваться конкурентно ценным опытом, технологическими ноу-хау и возможностями;

• объединять родственные виды деятельности организаций для снижения издержек производства;

• совместно использовать бренды на взаимовыгодной основе;

• налаживать сотрудничество между организациями для создания конкурентно ценных возможностей и ресурсов.

• Неродственная диверсификация — это вхождение фирмы в любые привлекательные отрасли, при этом не требуется подбирать предприятия со стратегическим соответствием. Достаточно, чтобы избранная отрасль соответствовала критериям привлекательности затрат на вхождение, а критерий, связанный с получением дополнительных преимуществ, играет в данном случае второстепенную роль.

Организации, приобретаемые при неродственной диверсификации, должны удовлетворять следующим требованиям:

• соответствие корпоративным целям прибыльности и окупаемости инвестиций;

• отсутствие необходимости вложения значительных средств в замену устаревшего оборудования, расширение инвестиционного фонда, оборотных средств;

• принадлежность к отрасли со значительным потенциалом роста;

• широкий масштаб деятельности и, как следствие, возможность существенно увеличить общую производительность материнской фирмы;

• устойчивость отрасли к экономическим спадам, изменениям в государственной политике.

Зачастую при диверсификации в неродственные отрасли организация останавливает свой выбор на тех предприятиях, которые гарантируют быстрый финансовый рост. С этой точки зрения интерес представляют следующие два типа компаний:

1) фирмы с заниженной оценочной стоимостью — их можно дешево купить, а потом дорого продать;

2) фирмы, испытывающие финансовые затруднения — их тоже можно дешево купить, с помощью материнской компании вывести из кризиса, а потом либо включить в бизнес-портфель организации, либо выгодно продать.

27. Корпоративная стратегия: горизонтальная, вертикальная интеграция и стратегический аутсорсинг.

• Горизонтальная интеграция: путем слияния или поглодщения конкурента. Лучший способ – скупка акций.

• Вертикальная интеграция:

- вперед – с компаниями, являющимися посредниками между нашей фирмой и потребителем

- назад – с компаниями, являющимися нашими поставщиками

• Стратегический аутсорсинг (новая тенденция международный аутсорсинг). В силу эффекта специализации выгоднее бывает заказать какие-то услуги или производство какой-либо части продукции на стороне.

Преимущества горизонтальной интеграции:

• Сокращение затрат

• Повышение эффективности за счет: взаимного использования преимуществ товара каждой из фирм, перекретсных продаж.

• Контроль над конкуренцией в отрасли

• Усиление власти продавца на рынке: монополизация в какой-то степени.

Недостатки горизонтальной интеграции:

• Само по себе слияние и поглщение не делают компанию эффективнее

• Данная стратегия слодна в реализации

• Слияния и поглощения часто заканчиваются неудачей из-за того, что другая фирма может иметь такие же намерения относительно вашей компании или той, которая стала предметом вашего интереса.

• Могут возникнуть проблем с антимонопольным законодательством.

Повышение эффективности компании через вертикальную интеграцию:

• Создание дополнительных барьеров проникновения на рынок

• Инвестирование средств в акции компании усиливается

• Контроль за качеством продукции (повышается)

• Организационная стабильность в выпуске продукции

Аргументы против вертикальной интеграции:

Утяжеление затрат

Изменения в технологическом процессе (нам кажется, что технология на данный момент эффективна, что ограничивает возможность выбора другого варианта технологий, которые могут оказаться луше)

Фактор непредсказуемости

Бюрократизация издержек. – издержки увеличиваются а счт бюрократизации, за счет увеличения накладных издержек.

Отношения кооперации как алтернативная форма полной вертикальной интеграции.

• Краткосрочные контракты на конкурентной основе

• Долгосрочные контракты и стратегические альянсы

• Формирование сотруднических отношений

  • Помощь и опека

  • Честное выполнение взятых на себя обязательств

  • Действие в соответствии с бизнес этикой

    • Помощь партнеру временно свободными ресурсами

Преимущества аутсорсинга:

• Сокращение цены: цены узкоспециализированной компании ниже общерыночных

• Дифференциация: узкоспециализированная компания может обеспечить более высокое качество, чем в среднем по отрасли.

• Фокус: передав функции, не являющимися профильными, мы можем сконцентрироваться на самом важном.

Управление рисками аутсорсинга:

• Зависимость: если компания становится слишком зависима от аутсорсинга, специализированные фирмы могут поднять цену на свой товар.

• Ранжирование приоритетов: может быть утерян контроль за качеством в сети поставщиков

• Опасность потери информации: может быть утерян контакт с потребителем продукции по направлению, переданному в аутсорсинг.