- •Біржова діяльність
- •7.050301 "Товарознавство і комерційна діяльність"
- •7.0503.02 “Товарознавство та експертиза в митній справі”
- •Тематичний план курсу для студентів спеціальностей
- •7.050301 "Товарознавство і комерційна діяльність"
- •7.0503.02 “Товарознавство та експертиза в митній справі”
- •Тема 2. Сутність біржової діяльності. Класифікація і види бірж. Регулювання біржової діяльності. Основи функціонування товарних бірж.
- •Тема 3. Функціонування біржового ринку. Види біржового ринку. Біржові ігри та механізм ціноутворення.
- •Тема 4. Розвиток інфраструктури біржового ринку. Біржова інфраструктура. Брокерська інфраструктура ринку. Методи, види, порядок розрахунків на товарних біржах.
- •Тема 5. Фондові біржі. Організація та сутність діяльності фондової біржі.
- •Частина 1
- •Теми рефератів.
- •Додаток а. Правила української фондової біржі (витяг)
- •Положення про загальні збори біржі (витяг)
- •Положення про біржову раду (витяг)
- •Положення про правління біржі (витяг)
- •Положення про ревізійну комісію (витяг)
- •III. Порядок і зміст роботи ревізійної комісії
- •IV. Компетенція ревізійної комісії
- •Положення про котирувальну комісію (витяг)
- •III. Функції котирувальної комісії
- •Положення про спеціалістів біржі (витяг)
- •V. Відповідальність спеціалістів
- •Положення про дисциплінарний суд (витяг)
- •II. Дисциплінарна відповідальність
- •III. Дисциплінарне судочинство
- •Положення про цінні папери ат «українська фондова біржа» і права IX власників і загальні положення
- •III. Сертифікати акцій
- •Правила реєстрації угод, укладених на українській фондовій біржі(витяг)
- •Біржовий контракт *
- •Записка спеціаліста.
- •Картка реєстрації угоди № _________
- •Глава 1. Загальні положення
- •Глава 2. Акції
- •Глава 3. Облігації
- •Глава 4. Казначейські зобов'язання.
- •Глава 5. Ощадні сертифікати.
- •Глава 6. Векселі.
- •Глава 7. Реєстрація та обіг цінних паперів.
- •Розділ II фондова біржа
- •Глава 8. Загальні положення
- •Положення чинного законодавства україни, що стосуються ринку цінних паперів (витяг) закон України «Про власність»
- •Закон України
- •Закон України «Про банки і банківську діяльність»
- •Додаток ф примірний статут брокерської (дилерської) контори
- •III. Організаційні принципи .
- •IV. Управління контори
- •V. Майно, статутний фонд, фонди і прибуток
- •VI. Економічне і правове становище
- •VII. Трудові відносини
- •VIII. Ревізія і перевірка діяльності
- •IX. Припинення діяльності
- •Картка реєстрації брокерської контори Української фондової біржі
- •Засновник біржі ___________ Член біржі ______________
- •Кваліфікаційні вимоги до осіб, які здійснюють операції з цінними паперами в якості брокера
- •Договір про надання права біржовим брокерським конторам на проведення біржових операцій і умови їх здійснення
- •II. Організаційні умови
- •III. Правомочності сторін
- •IV. Відповідальність сторін
- •V. Особливі умови
- •VI. Умови конфіденційності
- •VII. Строк дії договору
- •VIII. Юридичні адреси і реквізити сторін: біржа контора
- •Анкета претендента на одержання ліцензії на проведення операцій з цінними паперами
- •Договір на брокерське обслуговування на Українській фондовій біржі (уфб)
- •II прийнята термінологія
- •III. Організація роботи
- •IV. Технічні умови. Порядок взаємодії сторін
- •V. Умови розрахунку і відповідальність сторін
- •VI. Порядок розгляду спорів
- •VII. Порядок дії договору
- •VIII. Юридичні адреси і платіжні реквізити сторін
- •Прийнята термінологія
- •Повідомлення № ______
- •Протокол погодження умов зв’язку
- •Частина 4
- •Завдання до контрольної роботи завдання 1.
- •Комплексні (або змішані)
- •Завдання №2
- •Завдання №3
- •Завдання №4
- •Від імені і за рахунок клієнта
- •Від свого імені та за свій рахунок
- •Від імені та за рахунок брокерської контори
- •Завдання №5
- •Повна відсутність зацікавленості на біржі
- •6.Знайти правильну відповідь
- •Завдання №6
- •Арбітражна комісія
- •6.Знайти правильну відповідь
- •Завдання №7
- •Знайти правильну відповідь
- •Завдання №8
- •Завдання №9
- •Завдання №10
- •Завдання №11
- •6.Знайти правильну відповідь
- •Завдання №12
- •Завдання №13
- •Завдання №14
- •Завдання №15
- •Завдання №16
- •6.Знайти правильну відповідь
- •Завдання №17
- •10. Брокерідж - це:
- •11. Рекрутер - це посередник, який працює на ринку:
- •Завдання №18
- •6.Знайти правильну відповідь
- •Завдання №19
- •Завдання №20
- •Знайти правильну відповідь
- •Список рекомендованої літератури:
- •Частина 2
- •Тема 1. Сутність біржової діяльності Практичне заняття 1 Класифікація і види бірж
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного опрацювання
- •Завдання
- •Практичне заняття 2 Основи функціонування товарних бірж
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного вивчення
- •Завдання 1
- •Тема 3. Функціонування біржового ринку
- •Види біржового ринку
- •Завдання 2
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Завдання 4
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного вивчення
- •Завдання 1
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Завдання 4
- •Тема 4. Розвиток інфраструктури біржового ринку
- •Завдання 3
- •Завдання 4
- •Методичні вказівки.
- •Завдання 6.
- •Методичні вказівки.
- •Дані для самоаналізу.
- •Завдання 7
- •Дані для самоаналізу.
- •Реалізація доручень.
- •Методичні вказівки.
- •Дані для самоаналізу.
- •Тема 5. Фондові біржі. Організація та сутність діяльності фондової біржі.
- •Ознайомлення з правилами роботи фондової біржі
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного вивчення
- •Ознайомлення з положеннями про діяльність фондової біржі
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного вивчення
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Завдання 4
- •Завдання 5
- •Ознайомлення з положенням про цінні папери і права їх власників
- •Питання для обговорення
- •Питання для самостійного вивчення
- •Завдання 1
- •Завдання 2
- •Частина 3
- •Тема 1. Предмет, цілі і методи курсу “Біржова діяльність”. Цілі та завдання курсу, його місце в навчальних планах
- •Завдання 1
- •Завдання 2
- •Тема 2. Сутність біржової діяльності
- •Завдання 1.
- •Завдання 2
- •Тема 3. Функціонування біржового ринку
- •О сновні принципи регулювання біржового ринку:
- •Форми державного управління ринком:
- •Форвардний контракт.
- •Форвардні угоди (або термінові угоди).
- •Ф’ючерсні угоди
- •Основні положення форвардних і ф’ючерсних контрактів
- •Основні функції ф’ючерсних ринків.
- •Опціонні угоди
- •Завдання 1.
- •1.Як називаються партії однієї величини на ф’ючерсних біржах?
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Завдання 4
- •Завдання 5
- •Завдання 6
- •Завдання 7
- •Завдання 8
- •Завдання 9
- •Завдання 10
- •Завдання 11
- •Завдання 12
- •Завдання 13
- •Завдання 14
- •Завдання 15
- •Завдання 16
- •Завдання 17
- •Завдання 18
- •Завдання 19
- •Тема 4. Розвиток інфраструктури біржового ринку
- •Завдання
- •Тема 5. Фондові біржі. Організація та сутність діяльності фондової біржі.
- •Завдання 6
- •Завдання 7
- •Завдання 8
- •Завдання 9
Форвардний контракт.
Форвардний контракт представляє собою торгову угоду, згідно якої продавець поставляє конкретну продукцію покупцю до певного строку в майбутньому. В момент укладання контракту сторони домовляються про об’єм поставки, якість товару, час і місце поставки, а також про ціну товару. Продавець, до певного терміну поставляє товар на один із складів біржі, де відбувається його перевірка, і видається складське свідоцтво. Документ передається продавцем покупцю взамін грошових документів.
В форвардних угодах купівля-продаж товару відбувається до поставки товару, а можливо і до його виробництва. Ці угоди дозволяють учасникам планувати свій прибуток в майбутньому. Продавець реального товару має можливість зафіксувати ціну та покрити своїх витрат, а покупець буде гарантований від ризику підвищення цін, і крім того, має економію витрат на оренду складських приміщень.
Негативні риси форвардних угод.
-
Форвардні контракти не стандартизовані.
-
Умови контракту (об’єм поставок, якість товару, ціна товару) безпосередньо узгоджуються між продавцем і покупцем.
-
Не існує будь-якого гаранту угоди (порушення сторонами взятих обов’язків). При падінні цін на зерно торговці в США часто ухилялися від виконання форвардних контрактів, залишаючи фермерів з їхнєю продукцією. А при підвищенні цін фермери бажали продати зерно іншому покупцю за більш високою ціною. Форвардний контракт залишається невиконаним.
Ціни форвардних контрактів встановлюються в момент укладання угод. Вони також намагаються врахувати і зміни попиту та пропозиції на час дії контракту. Але передбачити всі кон’юнктурні моменти неможливо, тому форвардні угоди можуть дати певний прибуток або збиток для тієї чи іншої сторони. Виникає можливість здійснення з реальним товаром спекулятивних операцій на різниці цін за угодами спот і форвард. На біржових ринках можливі два варіанти співвідношення цін, які мають назву контанго і беквардейшн.
Ситуація контанго передбачає, коли ціни на реальний товар (спот) нижчі за ціни на строк (форвард). Така ситуація характерна для ринку, коли пропозиція товару повністю задовольняє поточний попит, або запаси товару в достатній кількості.
При ситуації беквардейшн ціни на наявний товар (спот) вищі, ніж ціни форвардного ринку. Таке становище характерне при нестачі товару або при низьких його запасах.
Форвардні угоди (або термінові угоди).
Це взаємна передача прав і обов‘язків у відношенні реального товару з відстроченим терміном постачання. Відмінною рисою цих угод є те, що момент укладання угоди не збігається з моментом її виконання. Об'єктом таких угод може виступати як номінальний товар, так і товар, що буде зроблений до встановленого терміна.
Різновидом форвардних угод є:
-
Угоди з заставою - це договір, у якому один контрагент виплачує іншому контрагенту в момент укладання договору суму, взаємовизначену договором між ними в якості гарантії виконання своїх зобов'язань. Застава має на меті забезпечити інтереси продавця і покупця. При угоді з заставою на покупку його платником є покупець, у цьому випадку гарантується інтерес продавця. Розмір застави: від 1 до 100%.
-
Угоди з премією - це договір, при якому один із контрагентів на основі особливої заяви, до визначеного дня, за установлену винагороду, одержує право зажадати від свого контрагента або виконання зобов'язань за договором, або відмовитися від угоди.
-
Прості угоди з премією. При цих угодах сторона (платник) одержує право відмови, тобто контрагент за сплату раніше встановленої суми відступає від виконання договору. Цей вид угод у залежності від того, хто платник премії буває 2х видів:
-
угоди з умовним продажем,
-
угоди з умовною покупкою.
-
Подвійні угоди з премією. Договори, у яких платник премії одержує право на вибір між позицією покупця і позицією продавця, а також право, якщо є угода контрагентів, відступити від угоди. Якщо права платника премії збільшуються при таких угодах, то розмір збільшується вдвічі. Ця премія може враховуватися як розмір окремо від суми угоди, або включатися в суму угоди.
-
Складні угоди з премією. Це договори, що являють собою з'єднання 2х протилежних угод із преміями, укладені однією і тією ж брокерською фірмою з двома іншими учасниками біржової торгівлі.
-
Кратні угоди з премією. Договори, при яких один із контрагентів одержує право за визначену премію на користь іншої сторони збільшити кількість товару, що має відношення до суті угоди до передачі або прийому товару: угоди з вибором покупця й угоди з вибором продавця.
Форвардні угоди мають ще один різновид:
-
Угоди з кредитом - це угода між брокером і клієнтом, за якою брокер зобов'язується в обмін на товар, запропонований клієнтом, надати йому товар, що цікавить клієнта. Брокер із цією угодою звертається в банк, де одержує кредит на здійснення угоди. Як правило, купується дефіцитний товар. Брокер самостійно продає товар на біржі і повертає кредит баку.
-
Угоди з умовою - це угода, при укладанні якої брокер повинен виконати доручення клієнта. Брокер має право відмовитися.