Питання для обговорення

1. Сутність біржових спекуляцій з ф’ючерсами.

2. Сутність біржових спекуляцій з реальним товаром.

Питання для самостійного вивчення

1. Аут - трейд в біржовій торгівлі.

2. Арбітраж в біржовій торгівлі.

3. Спред в біржовій торгівлі.

Для закріплення даної теми необхідно виконати наступні завдання.

Література: 4, С. 40-45; 5, С. 15-25; 9, С. 99-100; 10, С. 41-46; 26, С. 2-6.

Завдання 1

Використовуючи список термінів, доповніть речення

список термінів
одноденний спекулянт ліверидж ліквідність довга позиція позиційний спекулянт	непрофесійний спекулянт ризиковий капітал скалпер коротка позиція спредер

1. __________ не може укладати угоди в торговому залі біржі.

2.Спекулянт припускає, що уряд введе обмеження розміру кредитів. З метою отримання прибутку на зміні відсоткових ставок він займає ______позицію на ф’ючерсному ринку облігацій Казначейства США.

3.Найбільший обсяг угод, що укладаються на протязі певного періоду часу на ф’ючерсних ринках, припадає на ______________ .

4.Спекулянт, отримавши прогноз на несприятливі погодні умови в період збору врожаю пшениці, вирішив відкрити __________ позицію з ф’ючерсів на пшеницю.

5.Присутність спекулянтів життєво важлива для ф’ючерсних ринків, оскільки вони забезпечують ____________ .

Завдання 2

Трейдер продав 20 тис. бушелів кукурудзи за березневим ф’ючерсним контрактом за 1,8 дол/буш. Початкова маржа складає 400 дол. за контракт.

а)Скільки йому потрібно внести в якості початкової маржі?

1) 400 дол.

2) 500 дол.

3) 2 тис дол.

4) 1600 дол.

б)Якщо березневі ф’ючерси котируються за 1,78 дол., що станеться з рахунком трейдера?

1) зменшиться на 800 дол.

2) підвищиться на 400 дол.

3) зменшиться на 400 дол.

4) підвищиться на 200 дол.

Завдання 3

Спекулянт на ф’ючерсному ринку зернових помітив, що завдяки доброму врожаю, ціни на кукурудзу знаходяться на надзвичайно низькому рівні. Він передбачає можливу підтримку сільськогосподарських виробників з боку уряду. Опираючись на ці факти, що має робити спекулянт: купувати чи продавати ф’ючерсні контракти?

Завдання 4

28 січня спекулянт відкриває позицію з грудневого ф’ючерсного контракту на кукурудзу за 1,75 дол./буш. 15 березня уряд оголосив про програму підтримки цін на сільськогосподарські товари. Котирування грудневих контрактів піднялося до 1,93 дол./буш.

Враховуючи дії спекулянта по відкриттю позиції, визначте його прибуток чи збиток з контракту.

20 червня спекулянт знову оцінює свою позицію. В результаті засухи на заході грудневі ф’ючерси піднялися до 1,98 дол./буш. Який прибуток чи збиток отримав спекулянт 15 березня?

Який буде результат операції для спекулянта, починаючи з 28 січня?

Яким чином ліквідувати спекулянту свою початкову позицію?

Завдання 5

Спекулянт продав 200 тис. барелів нафти за березневим ф’ючерсним контрактом по 14,5 дол./барель. Депозит складає 2000 дол. за контракт , одиниця контракту - 1000 бар. Яка буде сума його рахунку, якщо він закриє угоду при ціні 14,35 дол.?

Завдання 6

Спекулянт продав 100 тис. унцій срібла за грудневим ф’ючерсним контрактом за ціною 4,8 дол./унцію. Депозит складає 2500 дол. за контракт, одиниця контракту - 5000 унцій. Яка буде сума його рахунку, якщо він закриє угоду при ціні 5,02 дол./унцію.