Додаток а. Правила української фондової біржі (витяг)

І. Види угод, що укладаються на фондовій біржі

1. На УФБ можуть укладатися такі види угод із допущеними на УФБ цінними паперами (надалі ЦП):

• касові угоди;

• угоди на строк.

2. Під касовими розуміють угоди, що передбачають доставку ЦП і розрахунки по них на п'ятий робочий день, починаючи з дня, що настає за днем укладення угоди, а по облігаціях — наступного робочого дня.

3. Під угодами на строк розуміють такі угоди, що передбачають виконання сторонами своїх зобов'язань по угоді в строк інший, ніж передбачено у п. 2.

4. На УФБ можуть укладатися такі види угод на строк:

• тверді угоди на строк;

• онкольні угоди на строк;

• угоди на строк з преміями;

• угоди з опціоном.

5. Під твердими угодами на строк розуміються такі угоди, що передбачають доставку ЦП у кількості і за курсом, зафіксованим сторонами в цих угодах.

6. Тверді угоди на строк можуть передбачати такі умови доставки ЦП:

• у строк, зафіксований в угоді;

• з правом покупця вимагати доставки ЦП щоденно до вказаної в угоді останньої дати;

• з правом продавця вибирати момент доставки ЦП до вказаної в угоді останньої дати з попереднім повідомленням про це покупця.

7. Під онкольними угодами на строк розуміються такі угоди, що передбачають виконання розрахунків за курсом на день, зазначений в угоді.

8 Під угодами на строк з преміями або опціоном розуміються такі угоди, що передбачають право сторін відмовитись від своїх зобов'язань з виплатою обумовленої премії або опціону іншій стороні. Обумовлена премія виплачується незалежно від того, чи скористалася сторона правом відмови від угоди в цілому або якої-небудь її умови

II. Порядок торгів

1. Учасниками торгів на УФБ є:

• брокери, що діють на підставі доручень від брокерських контор —представництв, відкритих при УФБ;

• спеціалісти, що є представниками апарату УФБ і ведуть торги та реєструють угоди;

• помічники спеціалістів (не більше двох чоловік у кожного спеціаліста).

16. Доручення брокерам на купівлю-продаж ЦП Даються у вигляді наказів:

• ринковий наказ — наказ на купівлю (продаж) визначеного найменування ЦП за найбільш вигідною ціною на момент отримання цього на казу;

• лімітний наказ — наказ на купівлю (продаж) визначеного найменування ЦП за обумовленою ціною або за більш вигідною ціною;

• стоп-наказ на купівлю визначеного найменування ЦП за ціною не вище або продаж за ціною не нижче поточних ринкових цін.

17. У залежності від терміну дії накази можуть бути:

• на день, тобто діючими протягом дня;

• відкритими, тобто діючими до моменту виконання або відкликання (відміни).

18. Накази можуть містити й інші додаткові інструкції.

19. На УФБ забороняються:

• будь-які узгоджені дії учасників біржових торгів, що мають на меті або можуть призвести до зміни фіксації поточних біржових цін;

• розповсюдження хибних чуток, що можуть при звести до штучної зміни кон'юнктури.

20. Розслідуванням подібних дій займається арбітражна комісія.

21. Торгівля ЦП на УФБ організується на підставі прийняття замовлень і торгівлі «з голосу» в операцій них залах Біржі.

22. Для занесення пропозицій на продаж до списку пропозицій брокер подає письмове замовлення за встановленою формою. (Додаток Б).

Замовлення повинно містити інформацію про термін, протягом якого воно дійсне, і ціну, за якою належить продати ЦП

23. Зустрічні замовлення, внесені до плану торгів, виконуються без винесення на торги «з голосу».

До списку пропозицій включаються замовлення, подані не пізніше 2-х днів напередодні торгів. Зміни списку пропозицій, а також замовлення, що не ввійшли до нього, але були подані не пізніше ніж за 1 годину до початку торгів, вносяться в Доповнення до списку пропозицій. Усі зміни списку пропозицій, що виникли під час торгів, оголошуються спеціалістом.

24. Брокер зобов'язаний знаходитися в секції під час оголошення спеціалістом його замовлення. Відсутність брокера в момент оголошення спеціалістом його замовлення розцінюється як відмова від замовлення Запропоновані ним ЦП знімаються з продажу з накладенням на брокера штрафних санкцій

25. Біржові торги організуються прилюдно і гласно.

26. Основою торгів є інформація про пропозицію оголошену спеціалістом.

27. Порядок аукціонних торгів такий:

• спеціаліст оголошує пропозицію і брокерську контору, що внесла цю пропозицію. Одночасно брокер, чия пропозиція була оголошена спеціалістом, піднімає праву руку;

• спеціаліст запитує у брокерів, чи є замовлення на придбання усієї партії ЦП. При надходженні замовлення спеціаліст починає аукціон по визначенню взаємоприйнятної ціни .У випадку надходження двох і більше замовлень на партію ЦП ці замовлення конкурують на рівних при визначенні ціни. Брокер-покупець, який першим погодився з ціною продавця, вважається стороною угоди;

— у випадку відсутності замовлень на придбання всієї партії ЦП, спеціаліст запитує брокера-продавця про можливість дрібнення. Одержавши згоду, спеціаліст звертається до брокерів із запитанням, хто і скільки із запропонованої партії ЦП бажає придбати. При відсутності замовлень такі ЦП знімаються з торгів;

— при наявності замовлень спеціаліст формує чергу замовлень, в якій замовлення розташовуються в порядку зменшення кількості ЦП, що замовляються. При наявності кількох замовлень на однакову кількість ЦП, вони конкурують на рівних. Брокер-покупець, який першим погодився з ціною продавця, вважається стороною угоди;

— після розподілу замовлень на дану партію ЦП спеціаліст приступає до аукціону ціни.

28. Порядок проведення аукціону ціни:

• спеціаліст запитує брокера-продавця про ціну на ЦП з метою реалізації замовлення, що стоїть у черзі першим, потім спеціаліст запитує брокера-покупця про його ціну. Торги продовжуються до того часу, поки не буде встановлена взаємоприйнятна ціна щодо замовлення, яке стоїть першим на черзі. Якщо така ціна не буде встановлена, то угода на першу партію вважається такою, що не здійснилась.

Якщо прийнята ціна встановлена, брокер-покупець стає стороною угоди. На ЦП, що залишились після задоволення значних замовлень, можуть претендувати на рівних усі інші замовлення, кожне з котрих за обсягом ЦП, що замовляються, дорівнює або більше за обсягом ще не реалізованих ЦП.

Якщо усі замовлення або частина з них надходить одночасно, то ці замовлення конкурують на рівних в аукціоні ціни. Після закінчення аукціону щодо першого замовлення починається аукціон щодо другого замовлення. Якщо покупець, що не здійснив операцію купівлі на першому аукціоні, бажає продовжити торги, то він може знову висунути своє замовлення, але вже в кінці черги. Така можливість надається будь-якому іншому замовленню.

III. Умови допуску цінних паперів на УФБ

1. До торгів на УФБ допускаються ЦП, що задовольняють вимогам чинного законодавства і включені до списку ЦП, що котируються на УФБ.

2. Включення до списку ЦП здійснюється котирувальною комісією на підставі експертної оцінки відділу економічного аналізу й інформації УФБ.

3. Державні ЦП заносяться до списку ЦП без проведення експертної оцінки за одержанням офіційних умов випуску.

4. Для проведення експертної оцінки до заяви довільної форми на включення до списку необхідно додати такі документи:

• при розміщенні облігацій і акцій акціонерних товариств: статут емітента, інформація про випуск, зареєстрована Міністерством фінансів України, зразок ЦП, звітна документація емітента;

• при розміщенні акцій і ощадних сертифікатів підприємств та інших ЦП: статут емітента, умови випуску, звітна документація емітента, зразок ЦП.

IV. Умови і порядок передплати на цінні папери, що котируються на УФБ

1 На УФБ допускається проведення передплати (відкритої підписки) на акції акціонерних товариств на умовах, визначених Законом України «Про господарські товариства». При цьому осьовою торгів виступає договір на придбання акцій, за яким засновники товариства або акціонерне товариство зобов'язуються продати визначену кількість акцій.

2. Для допуску до передплати і включення до списку подається інформація, зареєстрована Міністерством фінансів України.

V. Порядок формування цін, біржового курсу та їх публікації

1. Ціни на купівлю-продаж ЦП, що котируються на УФБ, формуються на підставі попиту і пропозицій шляхом задоволення зустрічних замовлень, внесених до Плану, прилюдної і гласної торгівлі в операційних залах УФБ.

2. Курсом ЦП вважається ціна зареєстрованої угоди по них.

3. УФБ фіксує і публікує в офіційному виданні найвищий та найменший курси ЦП по кожному найменуванню, а також курс ЦП по кожному найменуванню на момент закриття Біржі і чисту зміну курсу на момент закриття порівняно з курсом на момент закриття у попередній робочий день.

VI. Перелік цінних паперів, що котируються на УФБ

1. На УФБ котируються такі ЦП :

• акції підприємств;

• акції акціонерних товариств;

• облігації підприємств;

• облігації внутрішніх позик;

• казначейські зобов'язання України;

• ощадні сертифікати;

• векселі.

2. На УФБ котируються також ЦП, що являють собою право їх власника на придбання або відчуження ЦП, зазначених вище, або є похідними від них.

3. На УФБ. котируються також ЦП, пов'язані з рухом кредитних ресурсів і валютних цінностей.

X. Правила ведення розрахунків

1. Оформлення усіх видів угод здійснюється в розрахунковій групі УФБ.

2. Розрахункова група УФБ здійснює фіксацію угоди та подання первинних документів для обох сторін (контракт купівлі-продажу ЦП, підтвердження угоди, відмова від угоди і т. п.) залік взаємних грошових зобов'язань учасників біржової торгівлі за наслідками біржового дня; залік взаємних зобов’язань по ЦП; подання документів, що фіксують залишкові зобов'язання по грошових вимогах і фондових розрахунках за наслідками біржового дня; передача інформації по залишкових вимогах у банк, що обслуговує розрахунки учасників біржової торгівлі.

3. На УФБ забороняються угоди для покриття, тобто угоди на продаж ЦП, яких у продавця немає.

XI. Санкції.

1. За порушення положень цих Правил арбітражна комісія може накладати такі санкції:

• видалення порушника з операційного залу;

• накладення штрафу. Розмір штрафів встановлюється арбітражною комісією, за винятком штрафу за відмову від замовлення або відмову від оформлення угоди, зафіксованої спеціалістом, у розмірі 2 відсотків від обсягу замовлення або угоди;

• тимчасове позбавлення права на торгівлю;

• остаточне позбавлення права на торгівлю. При цьому рішення про видалення приймається відповідальним працівником арбітражної комісії, який присутній на торгах одноосібне з наступним повідомленням про це Біржової ради.

XII. Види послуг, що надаються УФБ, і розмір плати за них

1. За облік ЦП, поданих для допуску на Біржу, УФБ стягує з емітента реєстраційний збір у розмірі 0,2 процента від загальної суми цінних паперів, поданих для допуску на Біржу. Даний реєстраційний збір стягується на користь Біржі в момент подання документів і не залежить від наступного рішення про допуск чи не допуск таких цінних паперів на Біржу.

2. За реєстрацію угод УФБ стягує реєстраційний збір у розмірі 0,05 процента від суми угоди з продавця і 0,05 процента від суми угоди з покупця.

3. За несвоєчасну сплату реєстраційного збору Біржа стягує штраф у розмірі 0,2 процента від суми заборгованості за кожний день прострочення.

ДОДАТОК Б.

ЗАМОВЛЕННЯ №____ Брокер № ______ продасть Дата торгів:__________

(день, місяць)

Цінні папери: Вид_____

Номінал_______

Емітент________

Одиниця виміру_____________________

Ціна за одиницю _______________ Валюта __________

Кількість _________________ Загальна вартість партії __________

Термін дії замовлення: до _________________ включно

Витрати по доставці цінних паперів включені до ціни.

Відповідальність по доставці цінних паперів покладена на продавця.

Доставка цінних паперів здійснюється виключно проти оплати (платіжного доручення або гарантованого чека).

Від замовника ________________ Від Біржі______________

М.П. М.П.

Складається в двох примірниках: один - для замовника, один – для Біржі.

ДОДАТОК В.