1.По форме собственности:

§частные (банки, корпорации, фонды)

§государственные (банки, компании, долговые агентства);

§межгосударственные (МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчётов)

2. По характеру экономической активности:

§транснациональные корпорации (ТНК);

§транснациональные банки (ТНБ);

§национальные экспортёры и импортёры;

§национальные банки;

§инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды;

§биржи;

§правительственные финансовые учреждения.

§частные инвесторы и спекулянты;

3.По характеру участия:

§прямые участники - заключают сделки и совершают платежи от своего имени;

§непрямые участники - размещают свои средства в финансовые институты, проводящие операции на мировом финансовом рынке.

4.По целям проводимых операций:

§инвесторы - вкладывают капитал в долгосрочные финансовые активы (акции, облигации, депозиты, доли в паевых фондых).

§хеджеры - покупают и продают финансовые активы в целях страхования финансовых, в том числе валютных, рисков;

§спекулянты (трейдеры, арбитражеры).

Спекулянты–трейдеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из колебаний цен финансовых активов и курсов валют на одном рынке.

Спекулянты-арбитражеры проводят операции, направленные на извлечение прибыли из расхождений цен финансовых активов и курсов валют на различных рынках (например, различий между форвардным курсом на валютном рынке и курсом валютного фьючера на биржевом рынке).

По дополнительным классификационным признакам различаются:

-организованные рынки (биржи) и неорганизованные (Forex);

-первичный рынок (для вновь выпущенных финансовых активов) и вторичный рынок (для обращающихся финансовых активов).

Элементы мирового финансового рынка:

-денежный рынок;

-кредитный рынок;

-валютный рынок;

-фондовый рынок;

-страховой рынок;

-рынки драгоценных металлов.

Эмитенты финансовых обяза-тельств, обращающихся на мировом финансовом рынке:

-международные организации;

-национальные правительства;

-правительства субъектов федераций и регионов (штатов) конкретных стран;

-муниципальные власти;

-корпорации и фонды;

-банки.

53. Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков.

Мировой кредитный рынок возник в конце 50-х гг. ХХ в. в Европе. Для операций на этом рынке использовались доллары США, переведённые в виде депозитов в европейские банки, а также европейские валюты. Поэтому первоначально этот рынок получил название еврорынка. Используемые на этом рынке валюты получили название евровалют. Соответственно, доллар США, используемый для расчётных и других операций вне границ США, получил название евродоллар.

С введением в 1999 г. единой европейской валюты «евро» понятие «евровалюта» утратило смысл. Редко стали использоваться понятия «евродоллар», «евроиена».

В 1981 г. в США было отменено правило «Q» (ограничение на проценты по депозитам). В этом же году в Нью-Йорке была создана свободная банковская зона. Американским банкам было разрешено открывать специальные подразделения, осуществляющие без законодательных ограничений валютные и кредитные операции с нерезидентами. В результате открытия американскими банками таких подразделений Нью-Йорк превратился в международный финансовый центр. Это значительно расширило мировой рынок.

Специфика мирового кредитного рынка:

-оптовый характер;

-использование международных процентных ставок;

-отсутствие регулирования;

-преимущественно краткосрочный характер;

-мультиплицирование мировых валют вне национальных границ их стран-эмитентов;

-преобладание транснациональных банков.

Мировой кредитный рынок тесно связан с мировым фондовым рынком.

Основные инструменты мирового фондового рынка:

¢евроакции;

¢еврооблигации;

¢евровекселя.

Приставка «евро» означает, что эти инструменты (активы) номинированы в мировых валютах и обращаются на мировом рынке.

Основные инструменты мирового фондового рынка:

-еврооблигации, эмитируемые в основных мировых валютах;

-евроакции, реализуемые за пределами стран выпустивших их корпораций;

-евроноты – краткосрочные обязательства с плавающей ставкой;

-депозитные сертификаты;

-американские депозитные расписки (АДР) – сертификаты, эмитированные финансовыми институтами под обеспечение депонированных в них акций иностранных эмитентов и обращающиеся на американском фондовом рынке.

-глобальные депозитарные расписки (ГДР) – сертификаты, эмитированные финансовыми институтами под обеспечение депонированных в них акций и обращающиеся на мировом фондовом рынке;

-деривативы (производные финансовые инструменты) – ценные бумаги, эмитированные на основе какого-либо финансового инструмента.

Основные мировые фондовые индексы:

-Dow Jones index – средний показатель курсов акций 30 крупнейших компаний США;

-Standard and Poor’s (Composite) 500 index (S&P 500) включает 400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансовых, 40 коммунальных корпораций США;

-NASDAQ index – внебиржевой индекс, публикуется Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (США).