- •Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения и валютная система
- •1.1. Сущность валютных отношений и валютной системы
- •Взаимодействие международного валютного рынка и мировой экономики
- •3. Посредники: дилеры и брокеры.
- •1.2. Эволюция мировой валютной систем
- •4. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность предприятий и компаний стран.
- •1.3. Организация деятельности международных валютных и финансово-кредитных институтов
- •Тема 2. Международные валютные рынки Сущность валюты и ее классификация
- •Классификация валют
- •Валютный курс и факторы на него влияющие
- •Теории формирования (определения) валютного курса
- •1. Теория паритета покупательной способности валют:
- •2. Теория равновесия платежного баланса
- •3. Активный подход к определению валютного курса
- •4. Теория эластичности спроса и предложения
- •5. Микроструктурный подход
- •Факторы, влияющие на валютный курс
- •I. Первая классификация: конъюнктурные и структурные факторы.
- •II. Вторая классификация:
- •1.Фундаментальные:
- •2. Технические:
- •3. Психологические:
- •4. Спекулятивные:
- •Валютные рынки: понятие, участники и классификация
- •Классификация валютных рынков
- •Особенности валютного рынка России
- •Тема 3. Валютные операции
- •Кассовые конверсионные операции
- •4) Split Value (разделенная дата валютирования) – поставка одной валюты осуществляется сроком - Tod, а другой –Tom.
- •Срочные конверсионные операции
- •I. Сделки своп – это соглашение об одновременной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты.
- •Классификация валютных свопов
- •Креди́тный дефо́лтный своп
- •Методы расчета форвардных пунктов
- •I. Первый вариант основан на вычислении форвардных пунктов, которые можно рассчитать двумя способами:
- •1. Форвардные
- •2. Форвардные
- •II. Второй вариант расчета основан на прямом расчете форвардного курса, без вычсиления форвардных пунктов.
- •Синтетические соглашения по валютному обмену
- •Основные различия фьючерсных и форвардных валютных контрактов
- •Валютный арбитраж, его формы
- •Информационные технологии в международных валютно-кредитных операциях.
- •II. Target - трансъевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени.
- •VI. Reuters Dealing 3000 - это система котировки валют в реальном времени по широкому спектру валютных пар.
- •Тема 4. Валютная политика Сущность и виды валютной политики
- •1. Валютные интервенции;
- •2. Девальвация и ревальвация;
- •3. Валютные ограничения.
- •Тема 5. Основы организации валютно-кредитных отношений в рф Принципы и законодательные основы валютно-кредитных отношений в России
- •Организация деятельности кредитных организаций рф с валютными ценностями
- •Регулирование валютного риска при проведении уполномоченными банками валютных операций
- •Особенности установления корреспондентских отношений в рф
- •Тема 6. Контроль банка за экспортно-импортными операциями в России
- •Международный контракт, сущность, назначение и основные разделы.
- •2. Предмет контракта. Базисные условия поставок;
- •5. Валютные условия (цена и сумма контракта);
- •6. Финансовые условия;
- •Предмет контракта. Базисные условия поставок
- •Базисные условия поставок Инкотермс 2010
- •Валютные условия внешнеторгового контракта
- •Классификация валютных оговорок
- •Финансовые условия внешнеторгового контракта
- •I. По внешнеторговым расчетам возможны следующие виды расчетов:
- •II. К формам расчетов относятся:
- •III. Документы, применяемые во внешнеторговых операциях, делятся на 4 группы:
- •Организация валютного контроля в Российской Федерации
- •Порядок закрытия паспорта сделки
- •Порядок представления резидентом подтверждающих документов и информации в банк пс
- •Тема 7. Организация и техника международных расчетов Сущность международных расчетов
- •Документарный аккредитив
- •Формы документарного аккредитива
- •Конструкции аккредитива
- •Документарное и чистое инкассо
- •Расчеты банковскими переводами
- •Применение векселя в международных расчетах
- •3. Наименование плательщика;
- •Применение чека в международных расчетах
- •Виды обеспечения при международных кредитах и расчетах Экономическая и правовая основа действия гарантий и их классификация
- •Применение поручительств в международной практике
- •Тема 8. Организация международного кредитования Международный кредит как экономическая категория
- •Формы международного кредита
- •Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
- •Государственное кредитование и его особенности в рамках заключаемых международных кредитных соглашений
- •Кредитование как разновидность расчетов
- •С полным набором услуг
- •Приложение 1
- •Приложение 8 Обозначение валют
- •Приложение 9 Методика расчета кросс-курсов
- •Словарь терминов
Формы документарного аккредитива
Признак классификации |
Форма аккредитива |
1. по возможности изменения |
- безотзывный; |
2. по наличию дополнительных обязательств банка |
- подтвержденный; - неподтвержденный |
3. по виду исполнения |
- платежный; - акцептуемый; - негоциируемый |
4. по переадресуемости |
- трансферабельный (переадресуемый); - нетрансферабельный (непереадресуемый) |
5.по наличию покрытия |
- покрытый; - непокрытый |
6. по возобновляемости |
- револьверный (возобновляемый); - неревольверный (невозобновляемый) |
Изменение условий безотзывного аккредитива или его аннулирование возможно только с согласия бенефициара, а также банка – эмитента и банка – корреспондента.
При подтвержденном аккредитиве банк – корреспондент подтверждает бенефициару свое обязательство произвести платеж по документам, соответствующим аккредитиву и поданным в срок. У бенефициара появляется наряду с обязательством банка – эмитента юридически равноценное и самостоятельное обязательство банка – корреспондента произвести платеж. При неподтвержденном аккредитиве банк – корреспондент лишь авизует бенефициару открытие аккредитива.
В случае применения платежного аккредитива средства перечисляются против представления бенефициаром соответствующих документов; акцептуемого – против акцепта тратты (переводного векселя) банком – эмитентом, негоциируемого – против выставления векселя, сопровождаемого кредитным письмом банка – эмитента. Во всех случаях экспортером должны быть выполнены условия аккредитива.
Трансферабельный аккредитив применяется при наличии в сделке посредника, которому переадресуется часть выручки. Перевод может быть осуществлен не более одного раза. Нетрансферабельный аккредитив не дает такой возможности.
Покрытый аккредитив - банк – эмитент переводит средства и депонирует сумму по аккредитиву, как правило, в авизующем банке. Если таких гарантий нет, то аккредитив будет непокрытый.
Револьверный аккредитив открывается на часть стоимости контракта и дает возможность осуществлять поставку с регулярной отгрузкой через определенные промежутки времени без оформления на каждую поставку отдельного аккредитива.
Виды аккредитивов:
1. Аккредитив с платежом по предъявлению (приложение 1) - предусматривает, что расчеты с бенефициаром производятся непосредственно после представления всех предписанных документов, если соблюдены условия аккредитива и банк проверил документы. Если аккредитив подтвержденный, выручка поступает бенефициару немедленно. Если неподтвержденный аккредитив - банк – корреспондент может задержать платеж до тех пор, пока не получит от банка – эмитента указанную в документах сумму.
2. Аккредитив с акцептом тратт бенефициара (приложение 2) - вместо платежа происходит акцепт тратты, которую выставляет бенефициар на покупателя, после выполнения условий по аккредитиву. Тратта возвращается экспортеру банком – эмитентом или банком – корреспондентом, снабженная акцептом. Акцептованную тратту бенефициар может предъявить банку – корреспонденту до момента платежа или в день платежа.
Аккредитив не должен предусматривать выставление тратты на приказодателя аккредитива.
3. Аккредитив с рассрочкой платежа - бенефициар получает платеж не при подаче документов в банк, а в более поздний срок, указанный в аккредитиве.
4. Аккредитив с красной оговоркой - предусматривает получение экспортером аванса на оговоренную сумму для финансирования затрат на производство или покрытия расходов на приобретение товара, поставляемого по аккредитиву, под квитанцию и письменное обязательство бенефициара представить в срок отгрузочные документы. Аванс выплачивается за счет банка – корреспондента под ответственность банка – эмитента.
5. Револьверный аккредитив - применяется при поставках товара отдельными партиями через определенные промежутки времени, т.е. частичные платежи осуществляются в рамках одного аккредитива.
6. Аккредитив с негоциацией тратт бенефициара - выставляется в национальной валюте импортера, адресован всегда бенефициару и высылается ему напрямую банком – эмитентом или через посредничество банка – корреспондента и сопровождается кредитным письмом1. Аккредитив с негоциацией тратт подлежит погашению в любом банке любой страны, который приобретает тратту вместе с соответствующими документами, а оплате – в банке - эмитенте. Для выплаты эквивалента погашающий банк пересылает переводной вексель и документы к нему в банк – эмитент.
7. Аккредитив stend-buy /резервный/ - является заменителем гарантий для банков США, которым по закону не разрешается выдавать гарантии по векселю и поручительства. Обычно – это обязательство банка-эмитента осуществить платеж бенефициару только в том случае, если клиент по каким-либо причинам не может выполнить свои финансовые обязательства, выплатить оговоренную в контракте сумму.
Резервный аккредитив подлежит исполнению в случае представления бенефициаром согласованных документов, например, заявления бенефициара о неплатеже по контракту с приложением неоплаченных счетов-фактур и тратт. Как и любой другой аккредитив - это условное, абстрактное и формальное обязательство, банк принимает решение о платеже на основе анализа представленных документов, он не обязан проверять факт неисполнения контракта.
До момента выплаты суммы по резервному аккредитиву учитываются банком-эмитентом на забалансовых счетах, а если происходит платеж, то банк оформляет эту сумму как коммерческую ссуду клиенту-приказодателю. Чтобы снизить свой риск при открытии данного аккредитива, банк-эмитент тщательно проверяет финансовое положение клиента-приказодателя, его способность и готовность заплатить по контракту, и в сомнительных случаях может потребовать от него обеспечения, например, в форме гарантийного депозита.
Резервный аккредитив является гибким и универсальным инструментом обеспечения платежей. Он может использоваться как дополнительное обеспечение интересов экспортера при инкассовой форме расчетов, и особенно при расчетах в форме банковского перевода, так и защищать интересы импортера, обеспечивая возврат ранее выплаченного импортером аванса или выплату неустоек, пени и штрафов при ненадлежащем исполнении экспортером условий контракта.
8. Переводный аккредитив - позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива какому – либо поставщику по сделке. В сделке участвуют второй бенефициар – поставщик и его банк, первый бенефициар – посредник и обслуживающий его переводящий банк, импортер и обслуживающий его банк – эмитент аккредитива.
Переводный аккредитив может быть передан только один раз и второй бенефициар не имеет права дальнейшей передачи его третьему лицу. Хотя это не распространяется на первого бенефициара (посредника), который может перевести аккредитив частичными долями на несколько поставщиков, если дозволены частичные поставки.