- •Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения и валютная система
- •1.1. Сущность валютных отношений и валютной системы
- •Взаимодействие международного валютного рынка и мировой экономики
- •3. Посредники: дилеры и брокеры.
- •1.2. Эволюция мировой валютной систем
- •4. Искусственное сохранение золотого стандарта снижало конкурентоспособность предприятий и компаний стран.
- •1.3. Организация деятельности международных валютных и финансово-кредитных институтов
- •Тема 2. Международные валютные рынки Сущность валюты и ее классификация
- •Классификация валют
- •Валютный курс и факторы на него влияющие
- •Теории формирования (определения) валютного курса
- •1. Теория паритета покупательной способности валют:
- •2. Теория равновесия платежного баланса
- •3. Активный подход к определению валютного курса
- •4. Теория эластичности спроса и предложения
- •5. Микроструктурный подход
- •Факторы, влияющие на валютный курс
- •I. Первая классификация: конъюнктурные и структурные факторы.
- •II. Вторая классификация:
- •1.Фундаментальные:
- •2. Технические:
- •3. Психологические:
- •4. Спекулятивные:
- •Валютные рынки: понятие, участники и классификация
- •Классификация валютных рынков
- •Особенности валютного рынка России
- •Тема 3. Валютные операции
- •Кассовые конверсионные операции
- •4) Split Value (разделенная дата валютирования) – поставка одной валюты осуществляется сроком - Tod, а другой –Tom.
- •Срочные конверсионные операции
- •I. Сделки своп – это соглашение об одновременной покупке и продаже иностранной валюты на примерно равные суммы при условии расчетов по ним на разные даты.
- •Классификация валютных свопов
- •Креди́тный дефо́лтный своп
- •Методы расчета форвардных пунктов
- •I. Первый вариант основан на вычислении форвардных пунктов, которые можно рассчитать двумя способами:
- •1. Форвардные
- •2. Форвардные
- •II. Второй вариант расчета основан на прямом расчете форвардного курса, без вычсиления форвардных пунктов.
- •Синтетические соглашения по валютному обмену
- •Основные различия фьючерсных и форвардных валютных контрактов
- •Валютный арбитраж, его формы
- •Информационные технологии в международных валютно-кредитных операциях.
- •II. Target - трансъевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени.
- •VI. Reuters Dealing 3000 - это система котировки валют в реальном времени по широкому спектру валютных пар.
- •Тема 4. Валютная политика Сущность и виды валютной политики
- •1. Валютные интервенции;
- •2. Девальвация и ревальвация;
- •3. Валютные ограничения.
- •Тема 5. Основы организации валютно-кредитных отношений в рф Принципы и законодательные основы валютно-кредитных отношений в России
- •Организация деятельности кредитных организаций рф с валютными ценностями
- •Регулирование валютного риска при проведении уполномоченными банками валютных операций
- •Особенности установления корреспондентских отношений в рф
- •Тема 6. Контроль банка за экспортно-импортными операциями в России
- •Международный контракт, сущность, назначение и основные разделы.
- •2. Предмет контракта. Базисные условия поставок;
- •5. Валютные условия (цена и сумма контракта);
- •6. Финансовые условия;
- •Предмет контракта. Базисные условия поставок
- •Базисные условия поставок Инкотермс 2010
- •Валютные условия внешнеторгового контракта
- •Классификация валютных оговорок
- •Финансовые условия внешнеторгового контракта
- •I. По внешнеторговым расчетам возможны следующие виды расчетов:
- •II. К формам расчетов относятся:
- •III. Документы, применяемые во внешнеторговых операциях, делятся на 4 группы:
- •Организация валютного контроля в Российской Федерации
- •Порядок закрытия паспорта сделки
- •Порядок представления резидентом подтверждающих документов и информации в банк пс
- •Тема 7. Организация и техника международных расчетов Сущность международных расчетов
- •Документарный аккредитив
- •Формы документарного аккредитива
- •Конструкции аккредитива
- •Документарное и чистое инкассо
- •Расчеты банковскими переводами
- •Применение векселя в международных расчетах
- •3. Наименование плательщика;
- •Применение чека в международных расчетах
- •Виды обеспечения при международных кредитах и расчетах Экономическая и правовая основа действия гарантий и их классификация
- •Применение поручительств в международной практике
- •Тема 8. Организация международного кредитования Международный кредит как экономическая категория
- •Формы международного кредита
- •Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
- •Государственное кредитование и его особенности в рамках заключаемых международных кредитных соглашений
- •Кредитование как разновидность расчетов
- •С полным набором услуг
- •Приложение 1
- •Приложение 8 Обозначение валют
- •Приложение 9 Методика расчета кросс-курсов
- •Словарь терминов
II. Target - трансъевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени.
Операции совершаемые через TARGET:
1. операции открытого рынка и другие денежные операции между Европейским центральным банком и национальными центральными банками разных стран;
2. расчеты в рамках финансовых операций между коммерческими банками;
3. крупные платежные операции клиентов коммерческих банков.
Преимущества системы TARGET:
1) немедленное завершение кредитовых проводок по счетам;
2) совершение операций в реальном масштабе времени;
3) свободный доступ;
4) надежная технология SWIFT.
Недостатки системы TARGET:
1) относительно высокая стоимость;
2) ограниченная возможность обработки больших объемов операций.
III. FEDWIRE - электронная сеть для переводов денежных средств и ценных бумаг, которая связывает двенадцать банков Федеральной резервной системы с более, чем 11 тысяч депозитных учреждений, имеющих резервные и клиринговые счета в Федеральной резервной системе.
Переводы в системе FEDWIRE разделяются на две категории:
1. межбанковские операции:
- переводы федеральных средств;
- переводы в счет взаиморасчетов;
- переводы банковских ссуд.
2. переводы по третьей стороне:
- переводы ценных бумаг;
- коммерческие переводы.
IV. CHIРS - электронная система (offline) межбанковских клиринговых расчетов, управляемая Нью-йоркской ассоциацией расчетных палат.
Система CHIРS работает на основе дневного межбанковского кредита.
Все участники начинают каждый рабочий день с нулевым сальдо на своих счетах, куда одновременно зачисляются и дебеты и кредиты.
V. Electronic Broking Service (EBS) - электронная торговая платформа, которая предоставляет интегрированный спектр дилинговых услуг для профессионального межбанковского рынка.
Разработана консорциумом крупных банков-участников торгов валютой вместе с компанией Quotron и запущена в 1993 году.
EBS объединяет 13 крупных мировых банков - маркет-мейкеров: ABN AMRO Bank, Bank of America, Barclays Capital, Citibank, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank PLC, J.P. Morgan Chase and Co.Lehman Brothers, Royal Bank of Scotland, S-E Banken, UBS AG - и японскую корпорацию Minex.
Система EBS Spot Dealing System является одной из лидирующих электронных анонимных дилинговых систем для межбанковского трейдинга валютой.
Эту систему используют более 2500 дилеров в 850 банках мира, средний объем торгов составляет порядка $80 млрд. в день.
VI. Reuters Dealing 3000 - это система котировки валют в реальном времени по широкому спектру валютных пар.
Предназначена для ведения переговоров и для конфиденциального заключения сделок.
Тема 4. Валютная политика Сущность и виды валютной политики
Валютная политика – совокупность государственных мероприятий, направленных на организацию внутреннего валютного рынка и определяющих принципы и нормы поведения страны в международных валютно-кредитных отношениях с целью достижения устойчивого макроэкономического роста.
Государство, проводя валютную политику, ставит стратегические и оперативные (тактические) цели.
Стратегическими целями являются обеспечение конвертируемости национальной валюты страны на основе устойчивого экономического роста, эффективное управление золотовалютных резервов.
Конвертируемость валют связана со свободным переводом одной валюты в другую, возможностью обмена национальной валюты на валюту других стран не только на внутреннем, но и на мировом валютных рынках.
Валютные резервы включают в себя официальные запасы иностранной валюты в центральном банке и финансовых органах страны, либо в международных валютно-кредитных организациях.
Достижение стратегических целей основано на применении макроэкономических инструментов: регулирования платежного баланса, сдерживания инфляции, управления денежной массой и пр. Одним из основных инструментов обеспечения стратегических целей является проведение эффективной дисконтной политики.
К тактическим целям относятся обеспечение устойчивости внутреннего валютного рынка, его четкой организации и контролируемости.
Тактические цели достигаются путем организации валютного регулирования и валютного контроля, обслуживания внешнего долга, стимулирования экспортно-импортных отраслей и пр.
Формой валютной политики, направленной на достижение тактических целей является девизная политика.
Девизная валютная политика – мероприятия государства по регулированию валютного курса путем покупки или продажи иностранной валюты.
Девизная валютная политика реализуется в двух направлениях:
Первое - установление режима валютного курса для национальной валюты;
Второе – его регулирование с помощью различных инструментов.
Инструментами девизной валютной политики являются: