11.Банковский и денежный мультипликаторы, их механизм
Эмиссия безналичных денег при двухуровневой банковской системе основана на действии механизма банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.
Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет механизмом мультипликатора, второй уровень - коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мульт-атора непосредственно связан с понятием свободного резерва.
Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.
Способность коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему обязательных резервов, которая предусматривает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от суммы их обязательств.
Коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении свободных резервов коммерческих банков, называется банковский мультипликатор. Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме обязательных резервов:
,
где m – банковский мульт-катор, r – норма обязательных резервов.
Устанавливая норму обязательных резервов, центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. Увеличение нормы обязательных резервов вызывает уменьшение суммы свободных резервов и кредитных возможностей банков; снижение нормы имеет обратный эффект.
12 Скорость оборота денег и уровень монетизации экономики.
Быстрота оборота денег при обслуживании сделок характеризуется скоростью обращения денег. Показатели, характеризующие скорость обращения денег:
Отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1 или М2);
Отношение суммы переведенных средств по банковским счетам к средней величине денежной массы.
Увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.
Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется также показатель, обратный скорости обращения денег - коэффициент монетизации, который определяется как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило М2) к номинальной величине ВВП.
13.Денежная система, ее элементы
Денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, закрепленная ее национальным законодательством.
Элементы денежной системы:
1. Денежная единица страны. Это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимости товаров и услуг в выражении их цен. Служит масштабом цен.2Виды денег, являющиеся законным платежным средством. Банкноты и разменные монеты. Поскольку банкноты и монеты обязательны к приему на счета банков, то средства на счетах также приобретают силу законного платежного средства. 3 Эмиссионный механизм. Это порядок выпуска денег в оборот и изъятия денег из оборота. Деньги выпускаются в оборот центральным банком (наличные деньги) и коммерческими банками (безналичные деньги) на основе кредитования хозяйства. Существуют три канала эмиссии наличных денег:1 Кредитование коммерческих банков 2. Кредитование правительства
3.Покупка иностранной валюты
4.Организация безналичного денежного оборота. Осуществляется центральным банком страны. Он определяет формы безналичных расчетов, используемых коммерческими банками. 8 Организация наличного денежного обращения.
9. Механизм регулирования денежного оборота. Его осуществляет центральный банк в процессе проведения денежно-кредитной политики.