38.Золотовалютные резервы и их значение

В состав ЗВР включаются: 1.Монетарное золото (золото высокой пробы 995 и выше, принадлежит ЦБ, операции с ним совершаются только органами денежно-кредитного регулирования и международными финансово-кредитными организациями, покупка товарного золота ЦБ и увеличение резервов национальной монетизации золота (деноминация – продажа части золота)).2.Активы в международном валютном фонде:•СДР•Резервные позиции страны в МВФ (валютные накопления в фонде от покупки ин. валюты за национальную валюту в пределах резервной доли).3.Наличная иностранная валюта4.Остатки средств на корреспондентских и текущих счетах в первоклассных банках нерезидентах5.Краткосрочные депозиты в первоклассных банках нерезидентах.6.Ликвидные ц/б иностранных правительств

Под минимально необходимым уровнем ЗВР понимается такой объем, который позволяет обеспечить неуязвимость страны в случае внезапного кризиса ПБ.Причинами таких признаков бывают:

1.шоковые скачки цен во внешней торговле2. изменение направления движения трансграничных потоков капитала

Для применения минимальных объемов ЗВР применяются следующие критерии:1.Традиционный – минимальное ЗВР это такая величина которой хватило бы для импорта трех среднемесячных объемов товаров и услуг.2.Критерий Гринспена – определяет минимальный объем – ЗВР должны превосходить официальный краткосрочный внешний долг3.Узкий критерий (критерий редди) – минимальный объем ЗВР определяется как сумма для покрытия импорта и платежей по гос. долгу.4.Расширенный критерий по этому критерию минимальный ЗВР определяется: минимальные ЗВР должны обеспечить платежи основного долга и процент по всему внешнему долгу страны в течении 1 года без привлечения новых внешних займов.5.Широкий- определяется: резервы должны быть достаточны для предупреждения резких девальваций и ревальваций национальной валюты т.е. должны превышать денежную базу6.Максималистский критерий – ЗВР должны быть такими чтобы государство в случае кризиса потребности частного сектора могло уплатить его внешние долги. Валютные резервы создаются для решения следующих задач:

1.В стратегическом плане для обеспечения экономической безопасности страны т.е. для смягчения различных катаклизмов которые ведут к снижению способностей внутренней экономики – для этой задачи в валютной структуре должна доминировать валюта страны главного внешнеторгового партнера.2.В текущем плане для обеспечения стабильности во внешнем секторе экономики путем сглаживания краткосрочных колебаний валютного курса Золото в составе ЗВР выполняет следующую роль: 1.Страхует политические риски 2.Защищает критический импорт 3.Придает весомость балансу ЦБ и оказывает инвестиционные предпочтения экономических агентов.

39.Коммерческие банки и их функции

Коммерческий банк – это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие операции:

привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц,

их размещение от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности,

а также ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

Банк может осуществлять также другие банковские операции и сделки.

Коммерческие банки вместе с другими кредитными организациями относятся к нижнему уровню банковской системы, обладают правом юридического лица и образуются на основе любой формы собственности. Коммерческий банк выступает как самостоятельный хозяйствующий субъект и осуществляет свою деятельность на основе полученной от центрального банка лицензии.

Экономическая сущность коммерческого банка проявляется в его функциях. Большинство исследователей выделяют следующие функции коммерческих банков:

Функция аккумуляции и мобилизации временно свободных средств. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств населения, организаций, государства. Банки привлекают денежные средства и превращают их в капитал с целью получения прибыли, предоставляют кредиты и приобретают ценные бумаги. До 80 % всего капитала банка составляет доля привлеченных средств.Функция посредничества в кредите. Коммерческие банки решают данную проблему, выступая посредником между субъектами, имеющими свободные денежные средства, и субъектами, нуждающимися в них в определенном количестве и на определенный срок. Данная функция способствует расширению производства, финансированию промышленности, облегчению создания запасов и т.д.Посредничество в осуществлении платежей и расчетов. Коммерческие банки обеспечивают функционирование платежной системы, осуществляя перевод денежных средств. Они открывают счета для своих клиентов. Благодаря банкам осуществляются безналичные расчеты, на долю которых приходится более 90% всех расчетов в зарубежных странах, около 70% - в России. Развивается система электронных расчетов, электронные деньги. Банки также проводят международные расчеты.Функция создания новых платежных средств.

С этой функцией связано развитие кредитных денег: банки выпускают векселя, чеки, пластиковые карточки, депозиты, расчеты которыми на сегодняшний день широко распространены. Функция организации выпуска и размещения ценных бумаг.Данная функция осуществляется посредством инвестиционных операций. Коммерческие банки организуют реализацию ценных бумаг на рынке, что позволяет осуществлять перераспределение денежных средств. Начиная с 20-х годов ХХ века банки являются прямыми конкурентами фондовых бирж, через которые реализуется основная часть розничных продаж ценных бумаг.