научная работа (книга)

Е.Б. Фролова, Н.С. Нечеухина

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Преимущества и недостатки аутсорсинга

Аутсорсинг – это передача на внешнее управление некоторых, обычно второстепенных, функций компании. Но в отличие от найма подрядчика для осуществления какой-либо операции, которую компания не может реализовать сама, аутсорсинг – это стратегия управления, которую, как любую стратегию, нужно тщательно продумывать и оценивать, прежде чем применять.

Основное преимущество аутсорсинга – избавление предприятия от лишней нагрузки. Зачастую передача некоторых функций на аутсорсинг дает возможность сосредоточиться на основной деятельности и получить, таким образом, конкурентное преимущество. Аутсорсинг также может дать доступ к ресурсам, которыми другим путем компания не могла бы воспользоваться. Кроме этого, можно повысить собственную репутацию, если ваших клиентов будет более качественно обслуживать специализированная организация.

Однако всегда нужно помнить, что при использовании аутсорсинга существует реальный риск утечки информации, возникновения нового конкурента, уже обладающего вашими выстраданными знаниями и опытом.

Еще один минус – возможная потеря контроля над собственными ресурсами, отрыв руководства от части деятельности компании. Существует риск банкротства партнера-аутсорсера, и тогда либо придется срочно искать ему замену, либо самостоятельно браться за выполнение задач, которые раньше решали другие люди. Если отдать на аутсорсинг все второстепенные функции, вполне возможно, что это приведет к увеличению издержек.

Принимая решение о передаче функций на внешние управление, нужно учитывать все преимущества и недостатки аутсорсинга.

80

Р.Ф. Хамзин

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Паевые инвестиционные фонды и общие фонды банковского управления:

преимущества и недостатки

В рыночной экономике основная функция финансового рынка заключается в перераспределении денежных средств от одних субъектов другим, из одних отраслей экономики в другие, более рентабельные, более доходные.

Одними из инструментов перераспределения данных средств являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и общие фонды банковского управления (ОФБУ). Главное различие между ними заключается в том, что доверительный управляющий в ПИФах – инвестиционная компания, а в ОФБУ – коммерческий банк.

Следует отметить еще ряд отличий: по регулирующему органу

уПИФов – это ФСФР, а у ОФБУ – ЦБ РФ; по объектам управления –

уПИФов – денежные средства, на которые фактически приобретается инвестиционный пай, у ОФБУ – денежные средства в валюте РФ и иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты; требования к инвестиционной политике для ПИФов; требования, оговоренные постановлением ФКЦБ от 14 августа 2002 г. № 31/пс, а для ОФБУ – инструкцией ЦБ РФ № 63 от 2 июля 1999 г.

Динамика изменения количества фондов

По стране в целом наблюдается двукратное преобладание ПИФов над ОФБУ. Тем не менее за последние три года количество ПИФов увеличилось только в 4,12 раза, а ОФБУ – в 151 раз. По стоимости чистых активов (далее СЧА) ПИФы значительно превосходят ОФБУ: 18,334 и 15,123 млрд р. в 2006 г. соответственно.

81

В Свердловской области наблюдается ситуация, обратная общероссийской, т.е. преобладание ОФБУ над ПИФами.

Из вышесказанного следует, что ПИФы в РФ на данный момент получили более широкое развитие, чем ОФБУ. Тем не менее ОФБУ по сравнению с ПИФами имеют ряд преимуществ, что подтверждается более высокими темпами роста количества ОФБУ по сравнению с ПИФами. Неразвитость ОФБУ в России в настоящее время объясняется тем, что ОФБУ являются более молодым инструментом и поэтому еще не успели себя зарекомендовать как надежный и высокодоходный инструмент вложения средств.

Д.А. Холодкова, Н.С. Нечеухина

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Виды счетоводства

Счетоводство – бухгалтерский учет как действие, как практическая работа.

На микроуровне разделяют две системы счетоводства:

1)патримональная (основной упор вделается на учет состояния

идвижения ценностей – имущества (доходы и расходы – следствие этого движения));

2)камеральная (основной упор на учет доходов и расходов, а состояние и движение имущества рассматриваются как следствие выполнения бюджета (сметы)).

Патримональное счетоводство известно в двух вариантах:

а) униграфический – основан на необходимости информационного воспроизведения хозяйственных процессов, идее учетного натурализма; обеспечивает определенную ясность для понимания пользователями информации о хозяйственных процессах. Каждому факту хозяйственной жизни противостоит информационный факт, который должен зеркально его отражать;

б) диграфический – основан на необходимости информационного воспроизведения хозяйственных процессов на идее учетного реализма, что предполагает отсутствие полной адекватности между реальными

иинформационными фактами хозяйственной жизни.

Параллельно с патримональным существует камеральное счетоводство. Наиболее ярким примером камерального счетоводства является ведение семейного бюджета. Практически объектом учета в камеральном счетоводстве выступают классовые операции и сметные ассиг-

82

нования. Факты намечаемые отражаются в единой системе учета вместе

сфактами, уже свершившимися.

Вкамеральном счетоводстве регистрации подлежат не только доходы и расходы, но и их ожидания, связанные с бюджетными назначениями.

А.В. Чепулянис, Н.С. Нечеухина

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Бухгалтерские ошибки в финансовой отчетности

Ошибки в бухгалтерском учете (бухгалтерские ошибки) – это ошибки, допущенные в результате неправильного отражения на счетах бухгалтерского учета в виде арифметических или логических погрешностей в учетных записях. Бухгалтерские ошибки случаются вследствие недосмотра за полнотой учета или неправильного представления фактов хозяйственной деятельности, наличия и состояния имущества, расчетов и обязательств.

Рассматриваемые ошибки можно разделить на две группы: ошибки, которые нарушают лишь методологию бухгалтерского

учета, т. е. искажают отчетность, но не приводят к занижению или завышению объектов налогообложения;

ошибки, вследствие которых происходит занижение или завышение объектов налогообложения, что в итоге искажает результаты фи- нансово-хозяйственной деятельности предприятия, отражаемые в отчетности, и приводит к неправильному расчету налогов.

Экономисты выделяют следующие причины появления бухгалтерских ошибок в финансовой отчетности: частые изменения в налоговом законодательстве; человеческие факторы (невнимательность, обман, математические просчеты и т.д.); различия в ведении финансового и налогового учета в организациях.

Исправительные записи в бухгалтерском учете производятся одним из трех указанных ниже способов:

неправильно сделанная бухгалтерская запись сторнируется и производится правильная запись;

производится дополнительная запись на сумму, не отраженную на счетах бухгалтерского учета;

делается обобщенная проводка, приводящая записи на счетах бухгалтерского учета к такому состоянию, какое было бы в случае первоначально правильного отражения операции.

83

Впрочем, несмотря на все принимаемые меры по предотвращению бухгалтерских ошибок, полностью их избежать не получится; их можно только свести к минимуму, так как ведущим фактором ошибок остается человеческий.

И.Н. Чигрина

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Особенности бухгалтерского учета расходов товариществ собственников жилья

В настоящее время бухгалтерский учет расходов товариществ собственников жилья (ТСЖ) осуществляется условно-котловым способом путем формирования полной себестоимости на счете 20 «Основное производство», т.е. без разделения на расходы, связанные с хозяйственной и уставной деятельностью. Полагаем, данная система учета не отражает ни специфики отрасли жилищно-коммунального хозяйства, ни особенностей, обусловленных правовой природой ТСЖ.

Согласно ст. 135 ЖК РФ ТСЖ является некоммерческой организацией, которая в рамках достижения целей, обусловленных уставом, обязана вести хозяйственную деятельность в отношении организации предоставления жилищно-коммунальных услуг собственникам, не являющимся членами ТСЖ. При этом основная задача ТСЖ – управление комплексом недвижимого имущества в многоквартирном доме, обеспечение эксплуатации этого комплекса.

Возникает необходимость организации бухгалтерского учета расходов ТСЖ с учетом следующих принципов:

раздельного учета расходов ТСЖ в зависимости от характера осуществляемой ими деятельности – хозяйственной или уставной;

выделения расходов, связанных с управлением многоквартирным домом и организацией процесса оказания жилищно-коммунальных услуг в качестве самостоятельного вида при формировании себестоимости жилищно-коммунальных услуг.

Существующая методика учета расходов путем формирования полнойсебестоимости, или «директ-костинг», в жилищно-коммунальном хозяйстве в целом и для ТСЖ в частности, на наш взгляд, не отражает специфики отрасли и организационно-правовой формы.

84

Н.С. Шатковская, О.Б. Веретенникова

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Формирование денежного капитала предприятия

Денежный капитал предприятия представляет собой денежные средства, привлекаемые предприятием с рынка денежного капитала, из бюджета, а также создаваемые им самим, за счет которых формируется имущество, необходимое для ведения предпринимательской деятельности. Формирование денежного капитала производится на начальных этапах деятельности предприятия.

На этапе финансирования первоначально определяются источники денежного капитала, которые в дальнейшем привлекаются; затем привлеченные денежные средства используются на предприятии для простого и расширенного воспроизводства. Существует три основных вида денежного капитала: собственный, заемный и привлеченный.

Финансоваядеятельностьпредприятиянеразрывносвязанасфункционированием финансового рынка, в состав которого входят рынки денежного капитала, в том числе фондовый рынок, рынок ссудных капиталов, международный рынок капиталов.

Формирование и управление денежным капиталом предприятия основано на оценке его стоимости. Управление стоимостью денежного капитала может производиться с помощью специального инструмента – «эффекта финансового рычага».

Формирование денежного капитала предприятия является неотъемлемой частью его продуктивной деятельности. Финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал, а использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных фондов денежных средств, что ведет, в свою очередь, к повышению рыночной стоимости предприятия.

85

И.И. Шеремет, В.С. Матвеева

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Учет имущества, содержащего драгоценные металлы

Современные технологии не позволяют из обычного железа или пластика сделать даже самое простое электронное оборудование. В любом компьютере, телефоне или телевизоре есть детали, содержащие драгоценные металлы.

Порядок использования и обращения драгоценных металлов установлен Федеральным законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», согласно которому к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий).

Организации обязаны вести учет драгоценных металлов во всех видах и состояниях, включая драгоценные металлы, входящие в состав покупных комплектующих деталей, изделий, приборов, инструментов, оборудования (в том числе закупаемых за границей) и содержащиеся в ломе и отходах драгоценных металлов. В момент принятия основного средства к учету в нем определяется и фиксируется наличие драгоценного металла и его количество.

Инвентаризация драгоценных металлов, содержащихся в покупных комплектующих деталях, изделиях, приборах, инструментах, оборудовании проводится один раз в год (по состоянию на 1 января).

При любом ремонте, разукомплектовании, выбытии оборудования, содержащего драгоценные металлы, элементы такого оборудования должны быть оприходованы по цене возможной реализации (Дебет 10, Кредит 91). В соответствии с НК РФ данная реализация не облагается налогом на добавленную стоимость как реализация лома и отходов драгоценныхметалловдляпроизводствадрагоценныхметалловиаффинажа.

Однако неверное ведение учета драгоценных металлов или его отсутствие может повлечь за собой налоговую, административную или даже уголовную ответственность.

86

Е.Н. Штуккерт, Н.А. Надольская

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Основные подходы к анализу доходов и расходов кредитных организаций

Структурный анализ доходов банка по методике, разработанной специалистами Финансовой академии при Правительстве РФ, предполагает определение доли каждого вида дохода и тенденций ее изменений.

Цели структурного анализа: выявление основного фактора доходности; изучение целевого рынка банковских услуг, соответствующего основному фактору доходности для изучения возможности сохранения данного источника в будущем; определение степени стабильности дохода. Данной методикой предусмотрена классификация доходов банка: проценты, полученные по рублевым краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте; проценты, полученные по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте; проценты по ссудам, предоставленным другим банком; доходы по операциям с ценными бумагами; дивиденды по паям и акциям и пр. Для оценки уровня доходности коммерческого банка по данной методике используются финансовые коэффициенты:

= Процентная маржа К1 Активы ;

= Беспроцентный доход К2 Активы ;

К3 = Беспроцентный доход−Беспроцентный расход.

При оценке уровня доходности на основе этих коэффициентов проводятся: сравнение фактического значения коэффициента и его нормативного уровня, которое позволяет определить изменение рейтинга банка по уровню доходности; анализ динамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующий периоды. В анализе расходов банка согласно указанной выше методике выделяют расходы: налоги, относимые на себестоимость банковских операций; процентный

87

расход, связанный с привлечение ресурсов; уплата комиссий за услуги; расходы по валютным операциям и т.д. Направления анализа расходов: структурный анализ расходов, оценка общего уровня расходов, оценка уровня всех расходов и их динамики.

М.С. Шурманова

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Доверительное управление портфелем ценных бумаг клиентов

Необходимость становления и активного развития института доверительного управления ценными бумагами и/или средствами инвестирования в акции, облигации объясняется не только ростом объемов свободных денежных средств у индивидуальных участников рынка ценных бумаг, но и увеличением, а также разнообразием состава и структурных частей портфельного инвестирования в фондовые инструменты, требующими от собственника профессионального подхода к выбору наиболее доходных и малорискованных ценных бумаг как в процессе инвестирования денежных средств, так и при обновлении состава, рационализации структуры собственного портфеля ценных бумаг.

Управление портфелем ценных бумаг – это умение распоряжаться набором ценных бумаг, чтобы они не только сохраняли свою стоимость, но и приносили весомый доход, независящий от уровня инфляции.

В России действует много крупных финансовых структур, осуществляющих деятельность по управлению портфелем ценных бумаг. Ценные бумаги – очень специфичный и не простой объект управления. Наличие целой массы противоречий в регулирующем законодательстве, разбросанностьнорм, регламентирующихдоверительноеуправлениеценными бумагами по отдельным законам и подзаконным актам, а также отсутствие четких механизмов взаимодействия субъектов правоотношения доверительного управления неизбежно порождают сложности в практическом применении института доверительного управления ценными бумагами.

Нами предлагается несколько подходов к решению проблем развития института доверительного управления (совершенствование нормативной базы и системы контроля, внедрение сопутствующих программных продуктов, квалификационные требования к персоналу и др.).

88

А.С. Южакова, Е.А. Смородина

Уральский государственный экономический университет (Екатеринбург)

Проблемы управления рентабельностью и ликвидностью на российских предприятиях

Важнейшими проблемами процесса управления рентабельностью и ликвидностью являются:

завышение показателя запаса финансовой прочности при превышении объема продаж над объемом производства, т.е. факт продажи продукции, которая еще не произведена, накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем, т.е. финансовая зависимость от контрагентов возрастает, поэтому часть запаса финансовой прочности можно считать мнимой и не принимать во внимание;

занижение запаса финансовой прочности при объеме реализации меньше объема производства, так как прибыль и ЗФП, полученный при избытке произведенной продукции меньше, чем при соответствии объемов продаж объемам производства;

несовершенство методики оценки финансового состояния предприятия. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами тесно взаимосвязаны. Ограничение, заданное для одного из двух коэффициентов (К1 и К2), означает, что второй коэффициент, привязанный к первому, не нуждается в ограничении. Поэтому не менее трех четвертей российских предприятий попадают в категорию неустойчивых, неплатежеспособных. В оценке их, по существу, нет градации, все предприятия оцениваются одинаково «плохо»;

проблема развития методического обеспечения при составлении финансовых планов.

Существуют внешние факторы, снижающие рентабельность и ликвидность российских предприятий: фактор спроса, ориентированного на импорт; фактор слабого правового режима; фактор чрезмерной налоговой нагрузки.

89