4.8. Финансовое планирование

Планирование финансовой деятельности предприятия тесно связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых в условиях рыночных отношений является общая прибыль или совокупный доход, что требует усиления роли финансов в достижении этих показателей.

Финансы предприятия:

• система денежных отношений, возникающих при формировании и использовании производственных фондов и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности;

• регулятор производственнокоммерческой деятельности предприятия, они определяют степень его самостоятельности и свободы на рынках товаров и услуг.

Задачей каждого предприятия является планирование и использование финансовых ресурсов в целях повышения своей платежеспособности и рыночной устойчивости.

В финансовом отношении каждое предприятие выполняет две основные функции: потребляет экономические ресурсы;

делает возможным потребление готовой продукции.

Финансовые отношения в условиях рынка предполагают осуществление следующих денежных обменных процессов:

- обмен денег на труд наемных работников;

- обмен денег на товар и услуги поставщиков;

- обмен товаров и услуг на деньги потребителей;

- обмен денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые сейчас от инвесторов и арендаторов;

- обмен денег, выплачиваемых сейчас, на деньги, которые будут получены позднее от должников;

- обмен денег на товары и услуги и государственные требования правительства.

Доход предприятия или прибыль, является основой самофинансирования всех видов производственно-хозяйственной деятельности и социально-трудовых отношений, поэтому максимизация прибыли или доходов – определяющая конечная цель всех видов планирования на предприятии.

Общефирменное планирование результата и финансовое планирование охватывают:

1) планирование и контроль (ПиК) издержек и выручки, соответственно калькуляционное планирование и контроль результата (прибыль);

2) планирование и контроль затрат и доходов, соответственно балансовое планирование и контроль результата;

3) планирование и контроль выплат и поступлений, соответственно финансовое планирование и контроль.

Эти планы разрабатываются ежегодно как скользящие оперативные планы на срок от одного до трех или пяти лет, причем показатели первого планового года рассчитывают детально.

Принципы финансового планирования

Общие правила финансирования:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило»). Капиталовложения с длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств;

2. Принцип платежеспособности. Планирование должно обеспечивать платежеспособность в любое время;

3. Принцип рентабельности капитальных вложений. Для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал можно привлекать лишь в том случае, если это повышает рентабельность собственных средств;

4. Принцип сбалансированности рисков. Особенно рискованные капитальные вложения необходимо финансировать за счет собственных средств;

5. Принцип предельной рентабельности. Следует выбирать те капиталовложения, которые дают максимальную, предельную рентабельность.