7. Инв кредит в рыночной экономике: содержание, значение и особенности инв кредита.

Инв кредит − один из способов финансирования долгосрочных проектов по приобретению (обновлению) основных средств, модернизации или реконструкции технологического оборудования, созданию новых производственных мощностей и т.п.

Проект, под который запрашивается инв кредит, может и не обладать достаточной фин привлекательностью (финансируемые объекты могут не приносить доход или влиять на него косвенно) или финансовые потоки в рамках проекта могут быть недостаточными для обслуживания инв кредита. Поэтому при привлечении инв кредита источником возврата кредитных средств служит весь поток существующего бизнеса.

Объектами банковского инв кредитования предприятий и фирм являются затраты:

• по новому строительству

• по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующих предприятий

• на приобретение недвижимости, оборудования и транспортных средств

Выдача долгосрочного кредита осуществляется в соответствии с кредитной политикой банка на основе соблюдения основных принципов кредитования:

• возвратности

• срочности

• платности

• обеспеченности

• целевого назначения

8. Организация кредитования инв проектов.

Основные документы, необходимые для оформления долгосрочного кредитования:

1.Кредитная заявка (назначение кредита, объем средств, способ и срок кредитования, предполагаемый график погашения, варианты обеспечения кредита с указанием вида обеспечения, его стоимости и местонахождения)

2. Документы, подтверждающие правоспособность клиента: свидетельство о регистрации, устав и учредительный договор, разрешение на лицензируемые виды д-ти

3.Документы, характеризующие финансовое состояние заемщика: ББ отметкой налоговой инспекции за последние три года и на последнюю отчетную дату, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности и др.

4.Технико-экономическое обоснование (бизнес-план инв проекта, а при необходимости и сам проект)

5.Копии контрактов на покупку ОС, выполнение строительно-монтажных работ и др.

6.Документы, характеризующие обеспечение кредита

7.Сведения о кредитах, полученных в других банках (кредитная история)

Кредитование осуществляется в несколько этапов

1. рассмотрение заявок на получение кредита, предварительный анализ фин состояния заемщика

2. юридическая оценка представленных документов

3. проверка представленных документов службой безопасности

4. изучение кредитоспособности потенциального заемщика (на основе ББ, ООПиУ, отчет о движении ден.средств, расшифровки статей и др.)

5. анализ эффективности Инв.П. и возможности погашения кредита

6. анализ рисков, связанных с кредитованием инв проекта

7. принятие решения о выдаче кредита и определение условий кредитования (V, сроки и порядок выдачи, % ставки, срок погашения, обязанность и ответственность сторон и др)

8. подготовка и заключение кредитного договора

9. контроль за выполнением условий кредитования, целевым использованием кредита и своевременным его возвратом

В кредитовании инв проекта может быть отказано когда: денежный поток не позволяет погасить обязательства; IRR меньше процентной ставки по кредиту; срок погашения кредита меньше или равен сроку окупаемости инв затрат по проекту; NPV отрицательная.

Обязательное условие – использование собственных средств (как правило, не менее 20%)!

Кредит может быть выдан единовременно на определенные цели и конкретные сроки или в соответствии с кредитным договором открывается кредитная линия.

Кредитная линия – это обязательство банка предоставлять заемщику в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита.

Виды ставок: Фиксированная ставка (остается неизменной в течение всего периода кредитования) и Плавающая (периодически пересматривается в зависимости от условий рынка, изменения уровня инфляции и др. Она состоит из: фиксированной части и подвижной)

При определении величины процента банк учитывает: базовую процентную ставку, уровень прибыльности ссудных операций банка и премию за риск, которая в свою очередь зависит от кредитоспособности заемщика, его кредитной истории и риска, связанного с реализацией проекта.