Метод оценки «разрывов в ликвидности» банка
Основным способом определения потребностей кредитных организаций в ресурсах, необходимых для исполнения обязательств перед клиентами и/или приобретения новых активов, является сопоставление объемов входящих и исходящих денежных потоков, группируемых в зависимости от сроков их поступления/оттока, и выявление потенциального дефицита/избытка финансовых источников на каждый момент времени. В международной практике управления ликвидностью методика оценки и контроля за состоянием ликвидности на базе выявления дефицита/избытка финансовых источников на каждый момент времени известна как анализ «разрывов в ликвидности» (mismatch liquidity).
Анализ «разрывов в ликвидности» предполагает, что ликвидность кредитной организации определяется сбалансированностью поступающих и расходуемых средств. При этом интенсивность обоих потоков с той или иной степенью эффективности может регулироваться кредитной организацией. В нормальном состоянии кредитная организация должна быть способна вполне эффективно регулировать поступление с рынка недостающих ликвидных средств, обеспечивая тем самым поддержание собственной ликвидности.
Анализ «разрывов в ликвидности» направлен на:
выявление абсолютных (на текущую дату) и прогнозируемых (перспектива) числовых значений «разрывов в ликвидности» (т.е. дефицита/избытка финансовых источников);
оценку существенности выявленных «разрывов».
При этом, ключевое место отводится анализу кратко- и среднесрочной ликвидности (ближайшие 6 месяцев с текущей (отчетной) даты). Вместе с тем анализ банковской ликвидности целесообразно осуществлять и на долгосрочную перспективу (например, на 5 лет).
Международная банковская и надзорная практика выделяет два метода учета поступления/оттока средств для целей расчета «разрывов в ликвидности», в зависимости от временного охвата, на который ориентирован анализ состояния ликвидности, а именно:
на основании «концепции денежных потоков» (cash flow) – для кратко- и среднесрочной ликвидности (до 6 месяцев с текущей (отчетной) даты), данный метод учета строится на сопоставлении объемов поступлений и оттоков денежных средств, генерируемых в пределах отдельного временного диапазона активами/обязательствами любой срочности;
на основании сроков реализации/погашения активов/обязательств (maturity) – для долгосрочной ликвидности (свыше 6 месяцев с текущей (отчетной) даты), данный метод базируется на учете поступлений/оттока средств, обусловленных реализацией активов/погашением обязательств, при этом, денежные потоки, генерируемые долгосрочными активами/обязательствами в течение ближайших 6 месяцев к текущей дате, должны быть учтены при анализе кратко- и среднесрочной ликвидности с использованием «концепции денежных потоков».
В качестве базового способа покрытия отрицательных значений «разрывов в ликвидности» (т.е. дефицита источников фондирования) на практике кредитными организациями наиболее часто используется поддержание достаточного объема мгновенно доступных наличных денежных средств и/или легко реализуемых активов.
Самостоятельным элементом оценки и контроля за состоянием ликвидности является анализ структуры и объемов заимствований (в т.ч. долговые ценные бумаги, депозитные сертификаты, векселя, выпущенные банком, текущие счета клиентов, срочные депозиты, вклады) и специфических характеристик пассивной базы (например, надежность/волатильность, концентрация/диверсификация источников привлеченных средств). Указанные обстоятельства и параметры позволяют представить комплексную количественную качественную оценку ресурсной базы кредитной организации.
Реализация анализа «разрывов в ликвидности» для целей оценки, управления ликвидностью кредитными организациями, равно как и для целей оценки эффективности этого процесса и надзора за риском потери ликвидности предполагает:
Построение единой последовательной временной схемы поступления/оттока денежных средств в/из банка.
Практические подходы к построению последовательной временной схемы поступления/оттока денежных средств для целей анализа ликвидности, в том числе количество «временных» групп и временного периода, ими охватываемого, определяются самой кредитной организацией с учетом характера и объемов совершаемых ею операций.
Базельский комитет по банковскому надзору в документе «Надлежащая практика управления ликвидностью в банковских организациях» отмечено, что кредитным организациям, использующим преимущественно краткосрочные источники фондирования, следует концентрироваться на управлении краткосрочной ликвидностью (например, 5 дней). Кредитные организации, менее зависимые от краткосрочных ресурсов, могут сконцентрироваться на управлении ликвидностью в течение более длительного периода (например, месяц). Вне зависимости от характера и объемов деятельности кредитной организации критически важное значение имеет контроль за состоянием ежедневной ликвидности.
Классификацию всех денежных потоков на «оптовые» и «розничные» для анализа как текущей, так и долгосрочной ликвидности.
Деление производится по следующим критериям:
объемы (значительность доли в совокупном объеме денежных потоков): денежные потоки значительных объемов, в общем случае, классифицируются как «оптовые»;
волатильность: «Оптовые» денежные потоки неустойчивы, тогда как «розничные» достаточно стабильны;
характер взаимоотношений с клиентом/контрагентом: «розничные» клиенты – длительные отношения, преимущественно с одним банком, «оптовые» клиенты - единичные договорные отношении, при наличии взаимоотношений с иными кредитными организациями.
В международной практике принято к категории активов, генерирующих «розничные» потоки, относить ипотечные ссуды, ссуды физическим лицам, кредитные карты, а к «розничным» обязательствам - срочные депозиты, текущие счета клиентов/контрагентов, обязательства банка по предоставлению средств.
К категории активов/обязательств, генерирующих «оптовые» денежные потоки в основном относятся требования (обязательства) по операциям и сделкам со связанными лицами (в т.ч. принадлежащими к группе/холдингу, т.е. внутригрупповые), с кредитными организациями (межбанковские), корпорациями.
Определение сроков поступления/оттока денежных потоков.
На практике сроки поступления/оттока денежных средств могут быть определены не по всем видам активов/обязательств. Так, фактически не определяются сроки поступления/оттока денежных средств, например, по овердрафтам. Кроме того, даже при наличии специально зафиксированных, договорных сроков поступления/оттока денежных средств, на практике установленные сроки могут не соблюдаться, например, в случае досрочного отзыва депозита вкладчиком.
Влияние подобных «стрессовых» ситуаций имеет критически важное значение для управления ликвидностью. В связи с чем, международная надзорная практика и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору исходят из того, что при распределении денежных потоков кредитная организация должна быть ориентирована на наиболее консервативные подходы, базирующиеся на неблагоприятных сценариях (например, учитывать возможность закрытия кредитных линий, открытых ей другими кредитными организациями, и отзыв средств крупными вкладчиками (кредиторами)). Такие консервативные подходы предполагают, что входящие потоки (активы) необходимо учитывать по наиболее позднему возможному сроку исполнения обязательств контрагентами перед кредитной организацией, исходящие (обязательства) – по наиболее раннему вероятному сроку исполнения кредитной организацией собственных обязательств перед контрагентами.
Подход, ориентированный на стрессовые ситуации, реализуется, как правило, кредитными организациями в отношении «оптовых» денежных потоков, а «розничные» поступления/оттоки средств учитываются в зависимости от их сроков, зафиксированных в соответствующих договорах (контрактах).
Распределение денежных потоков по временным интервалам.
Распределение денежных потоков по временным интервалам производится с учетом сроков их поступления/оттока.
На практике оценка состояния ликвидности должна учитывать возможные (прогнозируемые) изменения рынка, а также намерения контрагентов. В этой связи, следующим шагом является дополнительное распределение денежных потоков по временным группам в зависимости от сроков их поступления/оттока с учетом поведенческих корректировок. Поведенческие корректировки, осуществляемые кредитной организацией, базируются на прогнозах будущего состояния активов и пассивов на основании накопленных статистических данных, анализе намерений контрагентов.
Например, кредитные организации, имеющие в составе обязательств портфель «розничных» депозитов (т.е. средств, размещенных физическими лицами) до востребования, и при этом располагающие достаточными статистическими данными, свидетельствующими о том, что определенная часть этого портфеля является стабильной составляющей пассивной базы на протяжении существенно более длительного времени, нежели это следует непосредственно из условий размещения средств, учитывают прогнозируемые оттоки средств, обусловленные востребованием депозитов клиентами, не в интервале «по требованию (сегодня и следующий день)», а в соответствующем статистически подтвержденном интервале (например, «от 6 месяцев до 1 года»).
Выявление значений «разрывов в ликвидности».
По результатам группирования денежных потоков с учетом приведенных сценариев выявляются значения «разрывов в ликвидности» (разница между величинами входящего и исходящего денежных потоков по каждой временной группе), которая сопоставляется с совокупным объемом привлеченных средств на текущую дату.
Оценка состояния банковской ликвидности строится на соблюдении лимитов, рассчитываемых по следующей формуле:
Пвi – величина входящего денежного потока по каждой отдельной временной группе, тыс. руб.;
Пиi – величина исходящего денежного потока по каждой временной групп, тыс. руб.;
От – совокупный объем привлеченных денежных средств на текущую (отчетную) дату, тыс. руб.
Для контроля за состоянием банковской ликвидности в последующих интервалах, т.е. интервалах, охватывающих вторую и последующие временные группы, используется кумулятивное значение всех «разрывов в ликвидности» в рамках соответствующего оценочного интервала.
Конкретные величины допустимых «разрывов в ликвидности» (отрицательных значений числителя) по соответствующим временным группам определяются каждой кредитной организацией самостоятельно и фиксируются в рамках внутренних политик и процедур по оценке и управлению ликвидностью.
Международная практика управления ликвидностью предполагает, что надлежащее состояние краткосрочной банковской ликвидности характеризуется отсутствием разрывов между денежными поступлениями и оттоками в течение ближайших к текущей (отчетной) дате 7 дней (неделя), а прогнозируемое состояние банковской ликвидности на среднесрочную перспективу (месяц) может допускать незначительные превышения оттока средств над поступлениями.
На практике данный метод применяется при оценке риска ликвидности на базе формы № 0409125«Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» и предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их движения.
В процессе анализа проводится:
1) Определение показателя избытка / дефицита ликвидности (разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения). Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.
2) Определение коэффициентов избытка / дефицита ликвидности (процентное отношение величины избытка / дефицита ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств;
3) Самостоятельное установление предельных значений коэффициентов избытка / дефицита ликвидности для сроков:
от "до востребования" до 7 дней;
от "до востребования" до 30 дней;
от "до востребования" до 1 года.