Факторинг (целесообразность, эффективность факторингового обслуживания)

Факторинговая деятельность – это деятельность специализированных учреждений по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.

Суть факторинговой операции состоит в следующем: поставщик продает свою продукцию потребителю с отсрочкой платежа; поставщик может передать требование факторинговому отделу банка и получить от него оплату, а факторинговый отдел уже самостоятельно будет взыскивать сумму долга с покупателя продукции.

Факторинг – это своеобразная уступка требований по своим обязательствам.

Существует два вида факторинга:

Факторинг без финансирования.

Клиент (поставщик), продавший счет-фактуру факторинговой компании, получает от нее сумму по этому счету при наступлении срока платежа.

Факторинг с финансированием.

Клиент может потребовать от факторинговой компании немедленной оплаты вне зависимости от сроков платежа за товар. Факторинговая компания берет на себя риск неоплаты товара.

Рефакторинг.

Стоимость факторинговых услуг включает в себя:

Комиссионное вознаграждение – плата за факторинговое обслуживание (как правило, устанавливается в процентах от суммы платежа, на Западе -–0,5-1,5%).

Процент, взимаемый при досрочной оплате документов (тот же процент, что и при краткосрочном кредитовании).

Факторинг хорош для малых и средних предприятий. Т.к. у них всегда существует проблема с оборотными средствами.

Тормозом в развитии факторинга являются следующие моменты:

риск для коммерческих банков;

отсутствие методической базы для факторинговых операций;

нехватка справочной, практической литературы по применению факторинга в мировой практике;

потери от инфляции для банка могут превысить доходы по факторингу.

Фин. Механизм и его структура

Воздействие на экономику хозяйствующего субъекта с помощью финансов осуществляется посредством фин.механизма. Фин. механизм представляет собой систему организации, регулирования и планирования. Состав фин.механизма:

1. фин. инструменты:

 концепция и методический инструментарий оценки денег во времени;

 концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции;

 концепция и методический инструментарий учета фактора риска;

 концепция и методический инструментарий учета фактора ликвидности (инвестиций).

2. фин. приемы, модели и методы – это способы воздействия фин. отношений на хозяйственный процесс.

I. Модели:

Дескриптивные модели – это модели описательного характера. С их помощью, в основном, оценивается финансовое состояние предприятия, в них используется информация бухгалтерской отчетности.

Предикативные модели – это модели предсказательного характера, используемые для прогнозирования доходов предприятия и его будущего фин.состояния.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожиданиями, рассчитанными по бюджету.

II. Основные фин. методы и приемы ФМ

Фин. методы – это способы воздействия фин. отношений на хозяйственный процесс. Методы (приемы) ФМ разнообразны (например,бюджетирование; фин. анализ; менеджмент привлечения заемных средств и др.).Основные прогнозно-аналитические методы и приемы подразделяются на формализованные и неформализованные.

Неформализованные основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не с помощью строгих аналитических зависимостей. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения системы показателей, аналитических таблиц.

Формализованные прогнозно - аналитические методы ФМ – это формализованные аналитические зависимости. Эти методы вместе с моделями применяются для оценки и прогнозирования фин.состояния предприятия.