- •Методы и приемы ахд.
- •Индексы и их использование в анализе
- •Инфляция и ее учет
- •Методы факторного анализа
- •Метод цепных подстановок.
- •Балансовый прием при ахд.
- •Модели ахд.
- •Методы и приемы математического моделирования
- •Формальное моделирование.
- •Операционный рычаг, как влияет
- •Операционный рычаг, запас финансовой прочности
- •Анализ производственных и финансовых рисков
- •Анализ чувствительности прибыли к факторам ее формирующим
- •Системный подход в ахд
- •Система финансовых показателей ахд предприятия.
- •Оценка эффективности использования резервов.
- •Анализ эффективности использования ресурсов
- •Функциональное соответствие активов и пассивов.
- •Анализ активов
- •Анализ пассивов.
- •Анализ производства продукции
- •Анализ незавершенного производства.
- •Анализ прибыли и развития предприятия
- •Анализ оборотных активов.
- •Анализ дебиторской задолженности
- •Анализ материальных ресурсов
- •Анализ денежных средств
- •Косвенный анализ денежных средств
- •Анализ прибыли предприятия
- •Виды, показатели, анализ рентабельности
- •Факторный анализ рентабельности активов
- •Пятифакторная модель анализа рентабельности активов
- •Общая оценка финансового состояния предприятия
- •Анализ ликвидности
- •Анализ кредито и платежеспособности
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Методы комплексной оценки
Анализ чувствительности прибыли к факторам ее формирующим
- критический размер любого i-го фактора.
Правило проставления «+» или «-»: что происходит с прибылью когда фактор снижается.
, в знаменателе прибыль, до выплаты %ов и налогов, которая снимается с активов.
, , .
Учитывается взаимосвязь: .
Анализ чувствительности предполагает изменение какого-либо одного фактора при неизменности других и риски, связанные с этим изменением. Однако, в действительности эти факторы прибыли зависимы между собой.
Установим, какую компенсацию в объеме продаж должно иметь предприятие при изменении цены на 10%, чтобы не потерять в прибыли.
Пусть в настоящий момент базовая прибыль
Поступило предложение снизить цену на 10%:
Тогда для сохранения прибыли необходимо продать:
Поступило предложение снизить цену на 10% и увеличить затраты на рекламу на 30000 руб.
Тогда для сохранения прибыли необходимо продать:
Системный подход в ахд
Предприятие представляет собой экономическую, финансовую и др. систему, что приводит к тому, что все показатели на предприятии взаимосвязаны. Формы бухгалтерской отчетности №1, 2 дают полную информацию для составления всей системы показателей.
Внешние-рынок
Факторы
Внутренние-ОТУ
Ф1
-
М
Фос, Фоб, Z, Ис, КТ, Кt, В
М
S=М+З/пл+Ам
Т
З /пл
Фос
А м
N
Показатели эффективности управленческого труда: N/M, N/T, Ам/N- эф-ть исп. ресурсов; P=N-S- пок-ль прибыльности; RN=P/N(P/S)-пок-ль рентабельности продаж; S/N; N/S- пок-ль доходности
Показатели деловой активности работы предприятия: N/B- обор. А, N/Фос-фондоотдача, N/Фоб, N/Z- обор. Запасов, N/КТ, tоб.(i)- период оборота
Финансовое состояние
Имея факторы предприятие закупает ресурсы(материалы, труд, основные средства.)
КТ- долгосрочные обязательства(учитывается в краткосрочных обязательствах как % к уплате); Кt- краткосрочные обязательства, т.е. обязательства которые необходимо погасить в этом периоде(краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность); Z- запасы; Фоб- потенциальные деньги за определенный цикл.
Предприятие желает иметь на определенном рынке прибыль, что приводит к необходимости выручки. Для обеспечения выручки предприятие набирает ресурсы, количество которых зависит от той выручки, которую предприятие хочет иметь и от эффективности использования данных ресурсов(N/T, N/M и т.д.) на данном предприятии. Эффективность использования ресурсов зависит от ОТУ данного предприятия.
Эффективность использования ресурсов анализируется по 3м направлениям:
Выручке
Величине затрат
Величине авансированного капитала на производство продукции (Ф№1)
Анализируя только баланс можно получить показатели платежеспособности и кредитоспособности(Фоб(ч)=Фоб-Кt. Если Фоб(ч)>0, то предприятие кредитоспособно и платежеспособно).
Сопоставляя затраты и выручку предприятие в состоянии просчитать и проанализировать показатели прибыли и рентабельности продукции
Сопоставляя авансированный капитал с выручкой можно просчитать и проанализировать показатели деловой активности работы предприятия(показатели оборачиваемости- коэффициенты, показывающие на сколько хорошо используются ресурсы, что даст нам возможность рассчитать периоды оборота).
Взяв из одного блока показатель оборачиваемости активов, а из другого рентабельность продаж можно просчитать и проанализировать показатель рентабельности капитала(активов).
Вся эта система является системой финансовых показателей деятельности предприятия основой для которой являются форма №1 и2.