3. Инфляция и ее учет

Индекс Пааше – для учета инфляции, по нему формируется минимальный размер оплаты труда:

При индексе большем единицы – снижается покупательная способность рубля

Сопоставимый объем производства – очищенный от инфляции:

Инфляция способствует увеличению рынка (так как деньги хранить не выгодно). Инфляция способствует продажам отечественных товаров.

3 основных понятия капитала:

1. Денежный

Выражает стоимость, представленную в номинальных денежных единицах, независимо от их покупательской способности

2. Физический (операционный)

Капитал, необходимый предприятию для поддержания определенного уровня производства. Связан с активами, определяет дееспособность активов.

Это денежный капитал с учетом изменения цен на конкретные активы.

3. Финансовый

Связан с пассивами. Скорректирован на изменение покупательной способности рубля.

Учет инфляции

1. Не учитывать вообще (инфляция <2%)

2. По курсу твердых валют (которая практически не подвержена инфляции)

3. По индексам цен

   1. GPL – подход ориентирован на пассивы и на сохранение покупательной способности рубля

   2. CCA - перещет в текущую стоимость, ориентирован на активы, пересчитывание по своим индексам

   3. Смешанный – активы по своим индексам, пассивы по общим

1. Подход для сохранения финансового капитала, т.к ориентирован на сохранение покупательной способности рубля.

В активы вложен капитал, который на момент положения выражался в денежных единицах определенной покупательной способности. Если по истечению времени покупательная способность рубля изменилась, то это отражается индексом товарных цен (инфляции) и капитал должен быть пересчитан для сохранения его покупательной способности. Инфляция по-разному сказывается на различные статьи баланса, поэтому все статьи баланса делятся на: монетарные – деньги и дебиторская задолженность (имеют фиксированную величину), не монетарные. В силу этого корректируется собственный капитал предприятия. В результате инфляции монетарные активы предприятия теряют свою покупательную способность, предприятие несет дополнительные убытки. Но предприятие выигрывает от обязательств (от кредиторской задолженности). Разница между этим либо идет нам в +, либо в -.

2. Активы не монетарные пересчитываются по своим индексам цен в текущую стоимость. Собственный капитал не трогается. Разница между возросшими активами и собственным капиталом балансируется добавочным капиталом. Добавочный капитал – резерв на сохранение физического капитала предприятия.

(c) СК пересчитывается с помощью индекса товарных цен для сохранения покупательной способности, а немонетарные активы – по своим индексам цен. Разница балансируется нераспределенной прибылью.

Пример: А_мон.=20, А_н/м=80, И_с=30, К=70, J_тц=112%, J_ц(i)=118%. Определить изменение цены предприятия, связанное с инфляцией.

GPL: 20+80(1+0,12)=30(1+0,12)+70+0,12(70-20), 19,6=33,6+70+6, сохраняя финансовую природу, цена выросла на 9,6млн, за счет пересчета СК на 3,6 и добавления дополнительной прибыли за счет превышения ЗК над монетарными активами.

ССА: 20+80(1+0,18)=30+70+0,18*80, 114,4=30+70+14,4, сохранение физической природы капитала, капитал предприятия увеличился на 14,4 за счет пересчета немонетарных активов по своему индексу цен, превышающему общий индекс цен.

Смешанная: 20+80(1+0,18)=30(1+0,12)+70+0,12(70-20)+80(0,18-0,12), 114,4=33,6+70+6+4,8, капитал увеличился на 14,4 за счет пересчета СК на 3,6, дополнительной прибыли, связанной с превышением ЗК над монетарными активами на 6, за счет изменения цены активов по сравнению с общим уровнем текущих цен(инфляция) в стране на 4,8.