III. Классификация рисков

В жизни для человека очень естественны такие желания, как:

• оградить себя от риска;

• умень­шить вероятность наступления ущерба;

• или уменьшить его размеры.

То есть человек старается управлять рисками, по крайней мере, делает попытки по управлению рисками. Для того, чтобы управлять риском, необходимо провести его классификацию, т.е. отнести риск к той или иной группе. Для этого требуется детальное изучение рисков.

Проведем классификацию по некоторым критериям:

1.Классы объектов, которым угрожают риски

Они различаются по сферам деятельности человека. В качестве примера рассмотрим предпринимательскую деятельность. Здесь можно выделить следу­ющие объекты риска:

• трудовой потенциал предприятия, который может быть изме­рен трудочасами, затратами на его оплату и производительностью (другими словами – рабочая сила),

• имущество предприятия: здания, сооружения, оборудование, запасы сырья, материалов, готовой продукции;

• капитал, который может быть увеличен за счет получения при­были или уменьшен за счет непредвиденных расходов и потерь;

• информация.

2. Причины возникновения риска

По причинам можно выделить риски, связанные с:

• природными явлениями, над которыми человек не властен (наводнение, град, землетрясение, эпидемии и пр.);

• социально-общественной средой (обман, преступление, нанесение непреднамеренного ущерба);

• технической средой (отказ технического средства);

• хозяйственными процессами и состоянием экономики (инф­ляция, рыночная конъюнктура, банковский процент, валютные кур­сы и т.д.).

Классификация рисков по причинам возникновения и связанными с ними ущербами представлена на рис.1 (см. дальше (ниже))

3. Возможность воздействия (влияния) на риски. В этой группе можно выделить:

• экзогенные (внешние) риски, лежащие вне области решений хозяйствующего субъекта. Он может лишь бороться с их последстви­ями, пытаясь уменьшить возникающие ущербы;

• эндогенные (внутренние) риски, находящиеся в области ре­шений предпринимателя, поэтому он может уменьшить вероят­ность их наступления и даже полностью избежать в некоторых случаях.

4. В зависимости от источника опасности риски можно подразделить на:

• стихийные – риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, сели, цунами и т.п.);

• целенаправленные – риски, связанные с целенаправленными действиями (воздействиями) человека (кража, кража со взломом, ограбление, акты вандализма и другие противоправные действия)

• смешанные – риски, сочетающие перечисленные выше (например, эпидемия, преднамеренно вызванная специалистом-эпидемиологом)

Области возникновения рисков

Природа

Техническая среда

Общественная среда

Экономика

Объекты, подверженные воздействию рисков

Информация

Капитал

Имущество

Рабочая сила

Ущербы

Финансовые потери

(оцениваются в деньгах)

Нематериальные ущербы (невозможно оценить в деньгах)

Потеря личного дохода

Разрушение, повреждение, утрата имущества

Недополучение прибыли, непредвиденные расходы

Похищение, искажение, уничтожение информации

Рис.1. Схема классификации рисков и ущербов

5. По своему характеру риски можно подразделить на:

а) Объективные риски не зависят от сознания и воли стра­хователя (стихийные бедствия, землетрясения, наводнения и т. п.).

б) Субъективные риски основаны на отрицании или игно­рировании объективного подхода к действительности

6. По объему ответственности страховщика риски подразделяются на:

а) индивидуальные риски (перевозка и экспозиция шедевров живописи). Риск выражается в игнорировании страхования индивидуального домашнего имущества, кар­тин, коллекций и т. п.

б) универсальные риски - риски, который включается в объем ответственности страховщика по большинству дого­воров. Например, страхование туристов от несчастных случаев и болезней, кражи имущества и т. п.

7. Специфические риски составляют особую группу. Их можно подразделить на:

а) ано­мальные – те, которые не позволяют отнести соответствую­щие объекты к тем или иным группам страхования. Напри­мер, индивидуальное страхование жизни, процедура меди­цинского освидетельствования, страхование на случай "пло­хой погоды", "не реализации лицензий на отстрел диких животных и зверей" и др.

б) катастрофические - риски, которые могут при их наступлении принести значительный ущерб страхователю и в особо крупных раз­мерах (авария на ЧАЭС, землетрясение на Южном Сахали­не и др.).

8. По общей классификации можно выделить

а) экологические риски связаны с загрязнениями окру­жающей среды из-за преобразующей деятельности человека в процессе получения все новых материальных благ.

б) транспортные риски – это риски связанные с нанесением ущерба средствам воздушного, наземного, железнодорожного и водного транспорта. При страховании, транспортные риски подразделяют на:

• каско – страхование транспорта, без страхования груза;

• карго – страхование груза, без страхования транспорта;

• комби – страхование и транспорта, и груза, и людей.

в) политические риски, (репрессивные) риски – это риски, связанные с про­тивоправными действиями с точки зрения норм междуна­родного права, мероприятиями или акциями правительств иностранных государств в отношении данного суверенного государства или его граждан, т.е. риски, обусловленные изменением политической обстановки неблагоприятно влияющие на политическую обстановку или экономику другой страны. (- изменение политического строя;

- изменение режима конвертируемости местной валюты;

- военные действия или гражданские беспорядки

-валютные риски – опасность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов;

-мораторий платежа - он особенно важен для предприятий, созданных с участием иностранного капитала, или работающих с иностранными партнерами, клиентами, контрагентами)

г) экономические риски – риски, обусловленные неблагоприятными изменениями, как в экономике всей страны, так и в той или иной ее отрасли, они подразделяются на :

• внешние (стихийные бедствия, эпидемии, риски связанные с партнерами, контрагентами)

• внутренние (риски, связанные с имуществом, работниками предприятия, клиентами, потребителями продукции, работ, услуг)

д) предпринимательские риски – это риски, возникающие при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров или услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально - экономических и научно - технических проектов. (То есть в тех видах деятельности, где приходится иметь дело с использованием различных видов ресурсов: материальных, трудовых, финансовых, информационных или интеллектуальных, там, где риск связан с угрозой полной или частичной потерей этих ресурсов)

Предпринимательские риски подразделяются на 2 вида: - коммерческие;

- финансовые.

ж) Технические риски – проявляются в форме аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования, или сбоя в технологии производства. Проблемой страхования технических рисков является оценка частоты аварий и способ оценки ущерба от них. Они имеют универсальный характер, защищают объект от множества причин ущерба (ошибка управления, монтажа, нарушение технологии, небрежность в работе и т.д. сбои, преждевременные отказы, выход из строя машин и оборудования наносятся ущерб имуществу, жизни, здоровью человека и финансовым интересам предприятия)

Технический риск страховщика, например, в теоретическом плане представляет риск, связанный с осуществлением страхова­ния. Наличие технического риска страховщика побуждает его активно участвовать в организации предупредительных мероприятий с целью снижения степени вероятности на­ступления страхового случая. Например, организация пред­упредительных мероприятий при страховании промышлен­ных предприятий, различного рода складов, охотничьих ту­ров, рыбной ловли и т. п.

Риски, характерные для экономической среды, можно представить в виде классификационной схемы, которая включает группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков (см. рис.2.).

Риски

Чистые риски

Спекулятивные риски

Финансовые риски

Инвестиционные риски

риски упущенной выгоды

риски снижения доходности

риски пря-мых финан-совых потерь

кредитные риски

процентные риски

коммерческие риски

Риски, связанные с покупательной способностью денег

риски ликвидности

валютные риски

инфляционные и дефляционные риски

Рис.2. Классификационная система рисков

Немного подробнее рассмотрим данную схему:

Итак, все риски в зависимости от возможного результата (рискового события) можно подразделить на:

• чистые риски – возможность получения отрицательного или нулевого результата (природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков, таких как: имущественные, производственные, торговые)

• спекулятивные риски - возможность получения как положительного, так и отрицательного результата, т.е. в основном это финансовые риски.*

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на: – природно-естественные,;

• экологические;

• политические;

• транспортные;

• коммерческие.

Коммерческие по структурному признаку можно подразделить на:

• имущественные - связанные с вероятностью потерь имущества по причине кражи, халатности, перенапряжения технической или технологической систем и т.п.;

• производственные - связанные с убытком от остановки производства вследствие различных факторов, прежде всего ос гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырьё и транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии;

• торговые – связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежей в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

*Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Их можно подразделить на 2 вида:

• риски, связанные с покупательской способностью денег (это разновидности инфляционных, дефляционных, валютных рисков и рисков ликвидности.);

• риски, связанные с вложением капитала. Их можно подразделить на следующие подвиды:

а) риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного(побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.)

б) риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидентов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам - процентные и кредитные риски.

• процентные риски – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

• кредитные риски – опасность неуплаты заёмщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, к чему относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

в) риски прямых финансовых потерь включают такие разновидности как биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск

– биржевой риск – …

–селективный риск – риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования, в сравнение с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.;

– риск банкротства –….

– кредитный риск (он рассмотрен выше)

Эмитент

Селинговые компании