Зависимость консолидационных процедур от степени контроля

Пассивное влияние (финансовые активы)	Существенное влияние (ассоциация)		Контроль (дочерняя компания)
0%	20%	50%		100%
Учет инвестиций по фактическим затратам: - МБС (IAS) 32; - МБС (IAS) 39; - МСФО (IFRS) 7	Метод долевого участия - МБС (IAS) 28		Метод покупки: - МБС (IAS) 27; - МСФО (IFRS) 3; - ПКИ (SIC) 12
Совместные предприятия - МБС (IAS) 28, 31

Рис. 1

Доля участия одной компании в другой оценивается путем деления количества акций, которыми владеет основное общество, на общее количество акций, выпущенных дочерним (зависимым) обществом. Учет привилегированных акций при этом имеет свои особенности. Так, в соответствии с МБС (IAS) 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" они признаются обязательствами, если предусмотрено их обязательное погашение эмитентом по фиксированной ставке в фиксированные сроки. В подобной ситуации привилегированные акции не должны участвовать в расчете доли материнской компании.

Если по привилегированным акциям установлен размер дивиденда, они, рассматриваясь как элемент капитала компании-эмитента, учитываются при расчете степени влияния материнской компании.

Пример 1. Компания "Альфа" владеет обыкновенными и привилегированными акциями компании "Бета" (табл. 1).

Таблица 1

Состав акционерного капитала компании "Бета", ед.

Вид акций	Всего	В том числе в собственности компании "Альфа"
Обыкновенные	3000	2100
Привилегированные	400	300
Всего...	3400	2400

Необходимо определить порядок расчета доли участия материнской компании.

Решение

Если привилегированные акции признаются в отчетности предприятия-эмитента "Бета" как обязательство, их не следует учитывать при расчете доли участия материнской компании. В этом случае доля составит 70% (2100 / 3000 x 100%).

Если привилегированные акции признаются в отчетности как элемент капитала эмитента, их следует учесть при расчете доли влияния материнской компании, которая в этом случае составит 71% (2400 / 3400 x 100%).

Ранее отмечалось, что метод покупки применяется при консолидации отчетности группы, объединяющей материнскую и дочерние компании. При этом МБС (IAS) 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" вводит следующие определения:

- материнская компания - компания, контролирующая другую компанию;

- дочерняя компания - компания, находящаяся под контролем другой компании.

В данном случае речь идет о приобретении доли участия в каком-либо обществе материнской компанией (путем приобретения пакета акций) или другим дочерним обществом, которое сопровождается передачей прав собственности и, как правило (но не всегда), оплатой вновь приобретенной доли предыдущему владельцу и "переливом" денежных средств за пределы группы. Проведение подобных операций означает объединение бизнеса, результаты которого должны отражаться в отчетности с учетом требований МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса", предполагающего применение метода покупок.

В связи с этим метод покупки (метод полной консолидации), являясь одним из подходов к учету инвестиций, предусматривает следующее:

- построчное объединение индивидуальной финансовой отчетности материнской и дочерней компаний путем сложения схожих статей отчетности. При этом к статьям отчетности материнской компании всегда прибавляют 100% соответствующих статей дочерней компании независимо от степени достигнутого контроля;

- при составлении консолидированного баланса инвестиции материнского общества, связанные с приобретением дочерней компании, замещаются тем, чем эти инвестиции являются: активами и обязательствами дочерней компании на дату составления баланса и гудвиллом.

Практическая реализация метода покупок предполагает:

- определение стоимости приобретения дочернего общества;

- определение и отражение в консолидированной отчетности гудвилла;

- расчет доли материнской компании в собственном капитале дочернего общества и ее оценку по цене приобретения;

- отражение в консолидированной отчетности доли меньшинства.

Стоимость приобретения дочернего общества складывается из суммы всех затрат, связанных с ним: договорной стоимости, стоимости консультационных и нотариальных услуг, регистрационных сборов, затрат, понесенных в связи с информированием акционеров и интеграцией общества в структуру группы, и т.п. В случае если общество приобретается "за долги" (т.е. материнская компания принимает на себя всю его кредиторскую задолженность), стоимость приобретения равна сумме выплат кредиторам.

В результате сделок по объединению бизнеса возникает гудвилл. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды, которые невозможно отдельно идентифицировать и признать в учете. Гудвилл определяется как разность между стоимостью приобретенной компании и стоимостью ее идентифицируемых активов и обязательств, которыми владеет материнская компания.

Согласно МСФО (IFRS) 3 идентифицируемыми активами и обязательствами являются существующие на дату покупки активы и обязательства, для которых имеется вероятность будущего притока (оттока) экономических выгод в результате использования актива (урегулирования обязательства) и справедливая стоимость которых может быть определена с достаточной степенью надежности. Таким образом, гудвилл - это разница между ценой покупки и полученной в результате переоценки справедливой стоимостью активов и обязательств дочерней компании.

Как правило, стоимость инвестиций материнской компании превышает стоимость приобретаемых ею чистых активов дочернего общества, в результате возникает положительный гудвилл. Это случается, например, когда приобретаемое общество обладает конкурентными преимуществами на рынке, оптимальной системой внутренней организации, развитой клиентской базой и по другим причинам, благодаря которым материнская компания или концерн готовы заплатить за приобретаемое общество большую сумму, чем оно стоит. В консолидированном балансе положительный гудвилл отражается отдельной строкой в разделе долгосрочных активов.

Пример 2. Материнская компания заплатила за 100%-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. США. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.

Необходимо определить порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании.

Решение

Затраты на получение контроля составляют 300 тыс. долл. (800 - 500) и отражаются в активе консолидированного баланса как гудвилл.

Пример 3. Материнская компания заплатила за 80%-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.

Каков порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании?

Решение

Материнская компания приобрела чистых активов дочернего общества на сумму 400 тыс. долл. (500 x 80% / 100). Положительный гудвилл составит 400 тыс. долл. (800 - 400).

Отрицательный гудвилл возникает в случае, когда справедливая стоимость приобретенных чистых активов превышает цену их покупки. Подобные обстоятельства могут возникнуть в случае так называемой удачной покупки (lucky buy), вызванной, к примеру, неудовлетворительным финансовым положением приобретаемой компании, отсутствием у нее адекватной стратегии будущего развития, ожиданиями будущих убытков и т.п. Появление отрицательного гудвилла может быть вызвано и тем, что при определении стоимости идентифицируемых активов и обязательств первые оказались необоснованно завышенными, вторые - заниженными. В этом случае МСФО (IFRS) 3 предписывает перед отражением отрицательного гудвилла дополнительно уточнить их стоимость. Если по результатам проведенной проверки будет установлено, что наличие отрицательного гудвилла не связано с неточностью в оценках идентифицируемых активов и обязательств, отрицательный гудвилл подлежит незамедлительному признанию в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Таким образом, гудвилл возникает лишь в консолидированной отчетности и в том случае, когда стоимость приобретения дочернего общества отличается от стоимости его чистых активов, приобретенных материнской компанией. Равенство этих величин означает отсутствие гудвилла.

Положительный или отрицательный гудвилл по всем обществам, входящим в состав группы, отражается в отчетности единым результатом, который расшифровывается в пояснениях к консолидированной отчетности.

Для правильного определения гудвилла необходима информация:

- о доле материнской компании в дочернем обществе;

- о справедливой стоимости чистых активов дочернего общества;

- о стоимости приобретения дочерней компании.

На практике случается, что стоимость покупки разделяется на два платежа: первоначально фиксированный и последующий, размер которого определяется какими-либо условиями. В этом случае обязательство признается в момент, когда вероятность его выплаты можно надежно оценить.

Пример 4. Материнское общество приобретает 100% акций дочернего общества, уплатив на дату приобретения 8 млн долл. Справедливая стоимость чистых активов дочернего общества на дату приобретения составляет 7 млн долл. Кроме того, материнское общество должно заплатить 4 млн долл. при выходе дочернего общества на размеры продаж в сумме 1 млн долл. и 3 млн долл., если это условие выполнено не будет.

Каков порядок признания обязательств по расчетам за акции материнским обществом?