22. Деньги и их обращение в современной экономике.
Деньги – специф. товар (вещь), кот. яв. универс. эквивалентом стоимости других товаров или услуг.
Ден. обращение – непрер. дв-е денег при выполн. ими своих ф-й в наличной и безналичной формах.
Деньги предст. собой неотъемлемый эл-т повседневного бытия. Совр. чел. не может предст. себе рын. эк-ку без ден. обращения. Деньги – продукт историч. разв. Они возникли на опр. этапе хоз. жизни общ-ва, и их появл. стало огр. шагом вперед по преодолению узости бартерного обмена. В проц. истор. разв. формы денег претерпели серьезную эволюцию. Первонач. в кач-ве денег обращались товар. деньги, обычный товар. Позднее в обращении появ. символич. деньги, затраты на пр-во кот. значительно уступали их покупател. способн. в кач-ве денег, дальн. разв. обменной торговли привело к появл. кредит. денег. При развитой форме товарно-ден. отн. при оплате товаров и услуг можно испол.: наличные деньги - монеты и бум. деньги, изготавл. Гознаком и Монетным двором РФ; чеки - документы установл. формы, содерж. письм. распоряж. чекодателя банку уплатить держателю чека указ. в нем сумму; дебетовые и кредитовые пластик. карты - карты, привяз. к депозитному счету в банке, с пом. кот. м. расплач. за покупки и получ. нал. деньги в банкоматах, при этом депозитный счет- вклад, оформл. договором м/у клиентом и банком, фиксирующий передачу ср-в клиента во времен. пользов. банка.
Кол-во ден. знаков, необх. для обращения, опр-ся законом ден. обращения по ф-ле: К = (масса реализуемых товаров х средняя цена товара) / скорость оборота ден. единицы.
При избыт. эмиссии (выпуск в обращение) ден. знаков происх. инфляция, что имеет место и в России.
Мера стоимости. Разнородные товары приравнив. и обмен. м/у собой на основ. цены (коэф. обмена, стоимости этих товаров, выраж. в кол-ве денег). Цена товара выполн. такую же измерител. роль, как в геометрии длина у отрезков. Для измер. дос-но уметь сравнив. искомую вел. с эталоном. Ден. ед. яв. эталоном для товаров. Ср-во обращения. Деньги испол. в кач-ве посредника в обращении товаров. Для этой ф-и крайне важны лёгкость и скорость, с кот. деньги могут обменив. на любой др. товар (пок-ль ликвидность). Деньги как ср-во обращения преодолевают времен. и пространств. огр-ния при обмене. Деньги облад. абс. ликвидностью. На языке эк. теории это означ., что издержки обмена денег на какие-либо другие блага равны нулю. Ср-во платежа. Деньги испол. при регистрации долгов и их уплаты. Эта ф-я получает сам. знач. для сит. нестабильных цен на товары. Например, был куплен в долг товар. Сумму долга выражают в деньгах, а не в кол-ве купленного товара. Последующие изм. цены на товар уже не влияют на сумму долга, кот. нужно оплатить деньгами. Данную ф-ю деньги выполн. также при ден. отн. с фин. органами. Ср-во накопления. Деньги, накоплен., но не испол., позвол. перенос. покупател. способн. из настоящего в будущее. Ф-ю ср-ва накопл. выполн. деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупател. способн. денег зависит от инфляции. Инфляция – всякое обесценивание ден. единицы, т.е. систематич. рост цен в эк-ке независ. от того, какими причинами обусловлен этот процесс.
Ден. сист.- устр-во ден. обращения в стране, сложившееся истор., закрепл. нац. законод-вом. Ден. сист. опр-т ден. знак, имеющий хождение в дан. гос-ве. Различ. два типа ден. сист.: сист. метал. обращения и сист. обращения ден. знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитн. и бум. деньгами. Сист. метал. ден. обращ., в свою очередь, делятся на биметал. и монометал. сист. Биметал.- ден. сист., при кот. гос-во законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (т.е. денег) за двумя благородными металлами золотом и серебром. При этом осущ. свободная чеканка монет из этих металлов и их неогр. обращ. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один ден. металл (золото или серебро). Одновременно в ден. обращ. функц-ют др. ден. знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти ден. знаки свободно обмен. на ден. металл (золото или серебро). Наиб. распр. в мире получил золотой монометаллизм. Различ. три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты. При золотомонетном монометаллизме (сущ. в России до 1914—1918 гг.) цены товаров исчисляются в золоте, во внутр. обращ. страны функц-ют полноценные золотые монеты, золото выполн. все ф-и денег. После Первой мир. войны вместо золотомонетного монометаллизма были установлены золотослитковый и золотовалютный (золотодевизный) виды монометаллизма. При золотослитковом стандарте обмен банкнот и др. денег осущ. только на слитки весом 12,5 кг; при золотодевизном - обмен банкнот и др. денег стал проводиться на валюту девизов стран, где разрешался обмен на золотые слитки. После 1929—1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, а после Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. была оформлена так наз. Бреттон-Вудская ден. сист., хар-ся след. чертами: золото вытесняется из своб. оборота и выступает лишь ср-вом окончат. расчета м/у странами; наряду с золотом международным ср-вом и резервной валютой выступ. доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмен. только резервные валюты по устан. соотн., а также на своб. золотых рынках; межгос. регулир. валютных отн. осущ. МВФ. Бреттон-Вудская ден. сист. представляла собой сист. междунар. золотодевизного монометаллизма на основе доллара. В 70-е гг. XX в. в связи с сокращ. золотых запасов в США эта сист. потерпела крах. В 1976 г. на смену Бреттон-Вудской ден. системе пришла Ямайская ден. сист., оформл. соглаш. стран - членов МВФ в 1976 г. и ратифицированная странами - членами МВФ в 1978 г. Согласно Ямайской валютной сист. мир. деньгами были объявл. спец. права заимствования, кот. стали междунар. ед. При этом доллар сохр. важное место в междунар. расчетах и валютн. резервах др. стран. Юр. была заверш. демонетизация золота, т.е. утрата золотом ден. ф-й. В то же время золото остается резервом гос-ва, оно необх. для приобрет. валюты др. стран. В наст. время ни в одной стране нет метал. обращ.; осн. видами ден. знаков яв. кредитн. банк. билеты (банкноты), гос. деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Офиц. ден. ед. РФ яв. рубль. Офиц. курс рубля к иностр. ден. валютам опр-ся ЦБ и публик. в печати. На террит. РФ функц-ют нал. деньги (банкноты и монеты) и безнал. деньги. Исключит. правом эмиссии нал. денег, орг-ции их обращ. и изъятия на террит. РФ обладает Банк России.
Ден. масса – совок. нал. и безнал. покупател. и платежных ср-в, обеспеч. обращ. товаров и услуг в эк-ке, кот. распол. частные лица, предприятия и гос-во. В стр-ре ден. массы выдел. ее активная часть, к кот. от-ся ден. ср-ва, реально обслужив. хоз. оборот, и пассивная часть, включ. ден. накопл., остатки на счетах, кот. потенц. могут служить расчетными ср-вами. В пассивную часть ден. массы вкл. такие компоненты, кот. нельзя непосредств. испол. как покупател. или платежное ср-во. Речь идет о ден. ср-вах на срочных счетах, сберегат. вкладах, краткосрочных гос. облигациях, акциях. Перечисл. компоненты ден. массы получ. название «квази-деньги» (как-будто, почти). «Квази-деньги» предст. собой наиб. весомую и быстро растущую часть в стр-ре ден. массы.
Денежный рынок - рынок, на кот. спрос на деньги и их предл. опр-т ур. % ставки, это сеть институтов, обеспеч. взаимод-е спроса и предл. денег.
Равновесие на ден. рынке устанавл., когда спрос на деньги равен их предл., что м.б. достигнуто при опр. банк. % ставке. Сохр. равновесие на ден. рынке будет в том сл., когда % ставка будет изм. в том же направл., что и доход. Граф. дан. усл. м. изобр. в виде кривой ликвидности денег LM, известной как модель Хансена (рис. 4).
У
в.
предл. денег в эк-ке приводит к пониж.
банк. % ставки.
Один из самых распростр. способов гос. возд-я на эк-ку получил назв. кейнсианской ден. пол-ки, кот. закл. в систематическом наруш. равновесия ден. рынка.
Эта пол-ка испол. гос-вом для возд-я на реал. сектор эк-ки путем изм. ур. % ставок, кот. в свою очередь оказ. вл. на инвестиции, занятость, объем пр-ва и ур. доходов. Однако активное испол. данной пол-ки может привести к попаданию эк-ки в ликвидную ловушку.
Ликвидная ловушка-такая сит. в эк-ке, когда % ставки нах. на миним. возможн. ур. и дальн. ув. предл. денег не способно оказать на них никакого влияния, в р-те чего происх. разрыв м/у товарным и ден. рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция. Выход из ликвидной ловушки возможен лишь силами гос-ва с испол. активной фин. ловушки. Ден. пол-ка в усл. ликвидной ловушки оказ. непригодной
В долгосрочном периоде спрос на деньги не зависит от изм. % ставок. Ур-е долгосрочного равновесия на ден. рынке, получившее назв. ден. (монетарного) правила М. Фридмена, выглядит след. обр.:
M = Y + Pe, где М- долгосрочный (среднегодовой) темп ув. предл. денег; Y - долгосрочный (среднегодовой) темп изменения нац. дохода; Ре - темп ожидаемой инфляции.
Целью долгосрочной ден. пол-ки яв. антиинфляционное регулирование. Краткосрочная ден. пол-ка, направленная на регулир. процентных ставок, допустима только в рамках долгосрочной ден. стратегии, основанной на монетарном правиле М. Фридмена.