3.3. Финансовые показатели, используемые для анализа и оценки основного капитала

При оценке эффективности использования основного капитала используют традиционные методы финансового анализа, представленные на рис. 3 .

Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность (формы № 1,2,5). На основе данных этих форм отчетности можно получить систему аналитических показателей (финансовых коэффициентов), позволяющих дать количественную оценку состояния и движения активов предприятия, включая и основной капитал.

Цель такого анализа – это построение системы информационных показателей, используемых для выявления резервов повышения эффективности использования основного капитала.

Наиболее распространенные в практике России получил анализ финансовых коэффициентов (R – анализ). Он базируется на вычислении соотношения различных абсолютных финансовых показателей между собой.

Методы финансового анализа активов и основного капитала

Горизонтальный анализ

Вертикальный анализ

Сравнительный анализ

Анализ финансовых коэффициентов

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

Интегральный анализ

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18

Где на рисунке:

1. Построение динамических показателей за ряд отчетных периодов;

2. Изучение показателей динамических рядов;

3. Вывод по результатам исследования динамики показателей;

4. Структурный анализ основного капитала за ряд отчетных периодов;

5. Выводы по результатам структурного анализа;

6. Сравнение показателей за ряд периодов;

7. Сравнение показателей с параметрами конкурентов;

8. Сравнение показателей со среднеотраслевыми показателями

9. Анализ доходности основного капитала;

10. Анализ оборачиваемости основного капитала;

11. Анализ отдачи основного капитала;

12. Анализ емкости основного капитала;

13. Факторный анализ;

14. Модель анализа по формуле Дюпона;

15. Функционально-стоимостной анализ;

16. СВОТ- анализ активов и основного капитала;

17. Инвестиционный анализ;

18. Имитационный анализ и др.

Рис. 3. Методы финансового анализа активов и основного капитала, рассматриваемые в теории финансового менеджмента

В процессе использования системы относительных показателей (коэффициентов) устанавливают степень их влияния на эффективность функционирования основного капитала.

Финансовые коэффициенты классифицируют по группам:

1. Показатели объема, структуры и динамики основного капитала по данным бухгалтерской отчетности. При этом должны соблюдаться следующие условия: темп роста должен быть больше темпа роста выручки от реализации продукции (работ и услуг); темп роста выручки от реализации продукции (работ и услуг) должен быть больше темпа роста стоимости основных средств; темп роста стоимости основных средств должен быть больше 100 процентов. Прибыль должна увеличиваться быстрее, чем остальные параметры, это означает, что издержки производства должны снижаться более эффективно. Однако на практике, даже у стабильно работающих организаций, возможны отклонения от указанного соотношения показателей.

2. Показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств.

3. Показатели отдачи и емкости основных средств.

4. Показатели эффективности затрат на техническое обслуживание и ремонт основных средств.

5. Показатели эффективности инвестиций в основной капитал (анализ и оценка инвестиционных проектов).

Па практике наиболее часто используют следующие параметры воспроизводства и обновления основного капитала: