10.2. Анализ безубыточности производства
Анализ безубыточности проведен математическим методом (методом уравнения).
Х – объем реализации (точка безубыточности):
Х= Zпостоянные / (Цед.продукции - Zпеременные на ед. продукции)
Х= 88063 / (0,3–0,26399) = 2445515 л
Выручка в точке безубыточности: 2445515*0,3= 733654,54 тыс.руб.
Запас финансовой прочности: (1986139-733654,54) / 1986139= 0,63
Т.е. МЛВЗ может позволить себе снизить объем производства на 63%.
рис. 10.2.1. точка безубыточности для предлагаемой продукции
11. Эффективность проекта
Таблица 11.1.
План по финансовым результатам, тыс. Руб.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
5 кв |
6 кв |
7 кв |
8 кв |
ВСЕГО |
Выручка от реализации |
0 |
230 288 |
230 288 |
230 288 |
241 673 |
241 673 |
254 481 |
254 481 |
1 683 169 |
- полная себестоимость |
-192 357 |
-192 595 |
-192 595 |
-192 595 |
-195 731 |
-195 731 |
-195 731 |
-195 731 |
-1 553 068 |
= Прибыль от основной деятельности |
-192 357 |
37 692 |
37 692 |
37 692 |
45 941 |
45 941 |
58 749 |
58 749 |
130 100 |
- доходы/расходы от прочей реализации |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- внереализационные доходы/расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-10 |
-81 |
-91 |
- курсовая разница |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
= Балансовая прибыль |
-192 357 |
37 692 |
37 692 |
37 692 |
45 941 |
45 941 |
58 739 |
58 668 |
130 009 |
- налоги, относимые на финансовые результаты |
-122 |
-344 |
-449 |
-449 |
-456 |
-464 |
-470 |
-475 |
-3 229 |
Налогооблагаемая прибыль без учета льгот |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
10 318 |
58 269 |
58 193 |
126 780 |
Налогооблагаемая прибыль с учетом льгот |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5 159 |
29 135 |
52 849 |
87 142 |
- налог на прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-1 238 |
-6 992 |
-12 684 |
-20 914 |
- проценты не включаемые в себестоимость |
-744 |
-3 669 |
-3 371 |
-2 746 |
-2 208 |
-1 537 |
-856 |
-84 |
-15 214 |
= Чистая прибыль |
-193 223 |
33 680 |
33 873 |
34 498 |
43 276 |
42 702 |
50 421 |
45 425 |
90 652 |
- дивиденды, выплаченные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие платежи из чистой прибыли |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
= Нераспределенная прибыль |
-193 223 |
33 680 |
33 873 |
34 498 |
43 276 |
42 702 |
50 421 |
45 425 |
90 652 |
То же, нарастающим итогом |
-193 223 |
-159 543 |
-125 671 |
-91 173 |
-47 897 |
-5 195 |
45 226 |
90 652 |
90 652 |
Для реализации данного проекта было принято решение использовать заемные средства в размере 231139 тыс.руб.
Балансовый отчет, отчет о прибыли и отчет о движении средств, а также показатели финансовой состоятельности и эффективности представлены в Приложении.
Бюджетная эффективность достаточно высока, т.к. большую часть себестоимости ликероводочных изделий занимают акцизы на алкогольную продукцию, которые полностью идут в бюджет. (Показатели бюджетной эффективности см. в Приложении №10,11).
Таблица 11.2.
Бюджетная эффективность
БЮДЖЕТНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
5 кв |
6 кв |
7 кв |
8 кв |
ВСЕГО |
Налог на добавленную стоимость |
0 |
0 |
21526 |
23360 |
24967 |
25114 |
27419 |
27419 |
149806 |
Экспортная пошлина |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Импортная пошлина |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Подоходный налог |
45 |
45 |
45 |
45 |
45 |
45 |
45 |
45 |
359 |
Отчисления на социальные нужды |
94 |
94 |
94 |
94 |
94 |
94 |
94 |
94 |
748 |
Налог на пользователей автодорогами |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Транспортный налог |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
акцизы на алкогольную продукцию |
91619 |
91619 |
91619 |
91619 |
93114 |
93114 |
93114 |
93114 |
738932 |
Налог на имущество |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Налог на содержание ЖФ и объектов соц.культ. сферы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Сбор на нужды образовательных учреждений |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Сбор на нужды правоохранительных органов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Наименование налога |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Налог на прибыль |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
285 |
1608 |
2917 |
4810 |
= Итого налоги в федеральный бюджет |
91758 |
91758 |
113284 |
115118 |
118219 |
118651 |
122280 |
123589 |
894655 |
= Итого налоги в бюджеты местного уровня |
122 |
344 |
449 |
449 |
456 |
1417 |
5854 |
10242 |
19333 |
= Итого налоги в бюджеты всех уровней |
91880 |
92101 |
113733 |
115567 |
118675 |
120068 |
128133 |
133831 |
913989 |
Целевые финансирование и поступления |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Государственный кредит (выдача (-)) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Государственный кредит (возврат (+)) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Государственный кредит (проценты (+)) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
= Итого доходы/расходы по федеральному бюджету |
91758 |
91758 |
113284 |
115118 |
118219 |
118651 |
122280 |
123589 |
894655 |
То же, нарастающим итогом |
91 758 |
183 516 |
296 799 |
411 917 |
530 136 |
648 787 |
771 066 |
894 655 |
894 655 |
Ставка сравнения (ставка рефинансирования ЦБ РФ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- номинальная годовая банковская |
13% |
13% |
13% |
13% |
13% |
13% |
13% |
13% |
|
- реальная годовая банковская |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
3% |
|
- расчетная на интервал планирования |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
1% |
|
= Дисконтированные доходы/расходы по фед. бюджету |
91 019 |
90 287 |
110 571 |
111 458 |
113 539 |
113 037 |
115 557 |
115 854 |
861 322 |
То же, нарастающим итогом |
91 019 |
181 307 |
291 878 |
403 335 |
516 874 |
629 911 |
745 468 |
861 322 |
861 322 |
Социальные результаты данного проекта:
увеличение рабочих мест на предприятии, значит, решение о трудоустройстве определенного количества человек;
повышение квалификации работающих;
улучшение условий труда работающих вследствие приобретения нового лучшего оборудования и т.п.
Таблица 11.2.
ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА |
|
"0" |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
5 кв |
6 кв |
7 кв |
8 кв |
ВСЕГО |
Длительность интервала планирования |
дни |
90 |
|
||||||||
Срок жизни проекта |
кв |
8 |
|
||||||||
Выручка от реализации |
тыс.руб. |
0 |
0 |
230 288 |
230 288 |
230 288 |
241 673 |
241 673 |
254 481 |
254 481 |
1 683 169 |
Себестоимость |
тыс.руб. |
0 |
192 357 |
192 595 |
192 595 |
192 595 |
195 731 |
195 731 |
195 731 |
195 731 |
1 553 068 |
Налоги и отчисления во внебюджетные фонды, пошлины |
тыс.руб. |
0 |
91 880 |
92 101 |
92 207 |
92 207 |
93 709 |
94 954 |
100 714 |
106 411 |
764 183 |
НДС в бюджет (+) из бюджета (-) |
тыс.руб. |
0 |
0 |
0 |
21 526 |
23 360 |
24 967 |
25 114 |
27 419 |
27 419 |
149 806 |
Чистая прибыль |
тыс.руб. |
0 |
-193 223 |
33 680 |
33 873 |
34 498 |
43 276 |
42 702 |
50 421 |
45 425 |
90 652 |
То же, нарастающим итогом |
тыс.руб. |
0 |
-193 223 |
-159 543 |
-125 671 |
-91 173 |
-47 897 |
-5 195 |
45 226 |
90 652 |
90 652 |
Потребность в финансировании постоянных активов |
тыс.руб. |
1 154 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1 154 |
Потребность в финансировании чистого оборотного капитала |
тыс.руб. |
45 692 |
-8 901 |
14 926 |
-5 475 |
660 |
1 041 |
-647 |
-1 130 |
-2 849 |
- |
Чистые доходы для полных инвестиционных затрат |
тыс.руб. |
-46 846 |
-183 550 |
22 452 |
42 747 |
36 612 |
44 472 |
44 915 |
52 435 |
48 387 |
105 866 |
То же, нарастающим итогом |
тыс.руб. |
-46 846 |
-230 395 |
-207 944 |
-165 197 |
-128 584 |
-84 112 |
-39 197 |
13 238 |
61 625 |
105 866 |
Ставка сравнения (номинальная годовая) |
% |
16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NPV |
тыс.руб. |
80648 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRR (номинальная годовая) |
% |
43% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Простой срок окупаемости |
лет |
1,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный срок окупаемости |
лет |
1,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|