11. Управління вхідними грошовими потоками, їх склад і задачі.

Зміст управління вхідними ГП:

1. визначення складу вхідних потоків;

2. визначення обсягу та періодичності формування кожного потоку;

3. аналіз факторів, які впливають на формування вхідних потоків в абсолютному обсязі та в часі;

4. виявлення впливу потоків на поточний фін стан та кінцеві результати роботи підприємства;

5. контроль за формуванням потоків та прийняття рішень по їх оперативному управлінню.

Загальні задачі управління вхідними потоками:

1. підвищення кількості, розширення переліку коштів, знаходження їх оптимальної структури;

2. збільшення абсолютної суми ГП;

3. прискорення в часі надходження потоків від інших субститутів господарювання;

4. зменшення втрат підприємства, пов’язаних з надходженням потоків;

5. забезпечення стійкого фін стану підприємства, підвищення ефективності роботи, рост прибутковості та рентабельності.

Складові вхідного ГП:

1. надходження виручки від реалізації ((а)продукції, товарів, робіт, послуг; б)від іншої реалізації – ОФ, немат активів, ЦП, брокерських місць);

2. надходження позикових коштів ((а)банківські кредити; б)фін допомога, яка повертається);

3. надходження коштів від фін інвестицій ((а)реалізація корпоративних прав - % від акцій, доходи від вкладених коштів в статутний фонд інш. підпр.; б)доходи від облігацій та інш. держ і недерж ЦП; в) % нарахований по рах підприємств в банках);

4. цільові надходження коштів ((а) від інш. суб’єктів господарювання – на фін спільних проектів, кап вкладення, наук дослідження, перепідготовка кадрів; б) одержання фін допомоги, що не повертається; в) із держ централізованих фондів);

5. інші надходження коштів ((а) орендна плата; б) штрафи за порушення господарських договорів);

12. Аналіз фінансової стійкості підприємства.

Фін стійкість аналізують за допомогою системи показників і системи коефіцієнтів.

Система показників:

1. показник заборгованості кредитора = (всього пасиви / всього активи)*100%.

Величина показника 53,6%, дуже високий, якщо ситуація не зміниться у сторону пониження – це погано для компанії.

2. показник заборгованості акціонерам = (всього заборгованість акціонерам / всього активи)*100%.

Величина показника 46,4%, дуже низький.

3. показник покриття % по облігаціям надходженнями = прибуток до сплати податків та % / % платежі по облігаціям.

Величина показника 4,26, добре.

4. показник покриття платежів за довгостроковими пасивами = (прибуток до сплати податків та % + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями) / (% платежі по облігаціям + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями).

Величина показника 3,76, добре.

5. показник покриття грошовими потоками = (прибуток до сплати податків та % + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями) / ( % платежі по облігаціям + річні платежі за лізинговими зобов’язаннями + (дивіденди по привілейованим акціям / 1 – Т) + (річні платежі по основному облігаційному боргу / 1 – Т) )

де Т – податок на прибуток в частках одиниці.

6. показник співвідношення між ЦП з фіксованим і нефіксованим доходом.

Система коефіцієнтів:

1. коефіцієнт співвідношення

Кс = ПК / ВК

ПК, ВК – позикові та власні кошти

2. коефіцієнт маневрування ВК

Км = ВОК / ВК

ВОК – власні оборотні кошти

3. коефіцієнт накопичення амортизації

Ка = А / Вп

А – амортизація, Вп – первинна вартість майна

4. коефіцієнт реальної вартості ОЗ в майні підпр.

Кр = (ОЗ – А) / М

М – майно

5. коефіцієнт обертання оборотних коштів

Ко = Р / О

Р – реалізація, виручка; О – середня вартість оборотних коштів

6. коефіцієнт обертання матеріальних оборотних коштів

Ком = Р / ОМ

7. середній строк погашення Дт заборгованості (ДЗ)

Вд = Кр / Р

Кр – кошти в розрах.

8. коефіцієнт обертання коштів в ДЗ

Кд = Р / Кр = 1 / Вд