- •Необхідність, сутність, мета та задачі фм.
- •Вартість капіталу фірми і методи її оцінки.
- •Управління грошовими активами на фірмі.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Функції та механізм фм.
- •Дисконтування і компаундирування та порядок їх застосування.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Аналіз банкрутства підприємства.
- •Капітал, його сутність і кваліфікація.
- •Управління формуванням і розподілом прибутку підприємства.
- •Управління вхідними грошовими потоками, їх склад і задачі.
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- •Показники фінансової стійкості, методика розрахунку і характеристика.
- •Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
- •Управління вихідними грошовими потоками, їх склад і особливості.
- •Показники ліквідності та платоспроможності, методика розрахунків і характеристика.
- •Структура капіталу, оптимізація структури капіталу.
- •Управління грошовим потоком – виручкою від реалізації продукції.
- •Інформаційне забезпечення фм.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Сутність власного капіталу підприємства і його структура.
- •Стратегія та тактика фм.
- •Ефект фінансового важеля, порядок його розрахунку.
- •Активний капітал, його структура і характеристика.
- •Класифікація грошових потоків на підприємстві та їх склад, особливості формування.
- •Зміст управління фінансовими ризиками.
- •Способи оцінки платоспроможності підприємства.
- •Теперішня вартість грошей, її визначення та особливості застосування.
- •Управління грошовим потоком – отримання банківських кредитів.
- •Майбутня вартість грошей, її визначення та застосування.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів, її практичне використання.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
- •Критерії вибору банком підприємства для кредитування.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління запасами на підприємстві.
- •Методи оцінки вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Показники діяльності комерційних банків.
- •Управління дебіторською заборгованістю та її оптимізація.
- •Розрахунок теперішньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів.
- •Вартість грошей в часі, необхідність та значення її визначення.
- •Значення фінансового аналізу в управління фірмою. Методи фінансового аналізу та їх характеристика.
- •Управління грошовим потоком – платежі державі.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Об’єкт, задачі, стратегія і тактика фм.
- •Фактори, що впливають на формування грошового потоку – отримання банківських кредитів. Зміст і задачі управління потоком.
- •Сутність капіталу фірми та його характеристика.
- •Сутність, цілі та задачі аналізу фінансових звітів.
- •Зміст і задачі управління вхідними грошовими потоками.
- •Політика управління дебіторською заборгованістю підприємства.
- •Банкрутство фірми, методи його визначення.
- •Економічна сутність фінансових ризиків на підприємстві та їх класифікація.
- •Зміст та загальні задачі управління вихідними грошовими потоками.
- •Аналіз рентабельності та прибутковості підприємства.
- •Управління грошовим потоком – надходження коштів від фінансових інвестицій.
- •Майбутня вартість грошей. Практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну майбутньої вартості грошей. Майбутня вартість ануїтету.
- •Визначення вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Управління формування грошового потоку – виплати працівникам. Задачі управління потоком і шліхи їх вирішення.
- •Теперішня вартість ануїтетів. Необхідність і практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну теперішньої вартості ануїтетів.
- •Класифікація витрат підприємства.
- •Управління грошовим потоком – здійснення інвестицій.
- •Фактори, які впливають на фінансовий стан фірми.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Стратегія фінансування оборотних активів.
- •Інструменти статистичного методу розрахунку ризиків.
- •Показники ліквідності фірми.
- •Значення та цілі фінансового аналізу в здійсненні функцій фм.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Можливі варіанти забезпечення надходження виручки від реалізації продукції.
- •Поняття і розрахунок доданої вартості, брутто, нетто-результатів експлуатації інвестицій та економічної рентабельності активів.
- •Аналіз беззбитковості фірми.
- •Визначення доходів за простим відсотком.
- •Види підприємницького ризику, його джерела та причини.
- •Призначення і види фінансових звітів.
- •Поняття і розрахунок фінансового ліверіджу.
- •Показники, що характеризують фінансовий стан фірми.
- •Фактори, що впливають на абсолютну суму виручки від реалізації продукції.
- •Принципи управління грошовими потоками (гп).
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
- •Управління грошовим потоком – фінансові інвестиції.
- •Методи оцінки капіталу фірми.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.
- •Склад вхідних грошових потоків на фірмі.
- •Аналіз руху капіталу фірми.
- •Управління фінансовою стійкістю підприємства.
- •Сутність та розрахунок ануїтетів.
- •Визначення ціни акцій та облігацій.
- •Управління позиковим капіталом.
- •Управління грошовим потоком – оплата рахунків суб’єктів господарювання.
- •Капітал фірми та його структура.
- •Системний підхід до дослідження прибутку.
- •Сутність фм та його загальна схема.
- •Варіантні розрахунки прибутку на підприємстві.
- •Необхідність та значення дисконтування та компаундирування.
- •Обов’язки фінансового менеджера.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Структура аналізу фінансової діяльності підприємства.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
Аналіз звіту про рух грошових коштів.
Звіт про рух грошових коштів – це звіт, який відображає надходження і видаток грошових коштів в результаті діяльності підпр.
Він містить інф про грошові потоки підпр за звітний період.
Під грош потоками розуміють надходження та вибуття ГК та їх еквівалентів.
Рух ГК відображається у звіті у розрізі 3-х видів діяльності:
1. операційна діяльність – це основна діяльність підпр, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною та фін. Це:
- надходження коштів від реаліз прод;
- надходження коштів за надання права користування активами (оренда, лізинг);
- платежі постачальникам;
- виплати працівникам тощо.
2. інвестиційна діяльність – це сукупність операцій з придбання та продажу довгостр (необоротних) активів, а також короткостр (поточних) фін інвестицій, які не є еквівалентами ГК. Це:
- платежі пов’язані з придбанням ОЗ і немат активів;
- надходження коштів від продажу необоротних активів;
- надання позик інш підпр;
- надходження коштів від фін інвестицій (дивіденди, %)
3. фін діяльність – це сукупність операцій, які ведут до зміни виличини та складу власного і позикового капіталу. Це:
- випуск власного капіталу (акцій);
- отримання позик та їх погашення;
- випуск акцій власної емісії;
- виплата дивідендів;
4. не грошові операції – це операції, які не потребують ГК або їх еквівалентів. Це:
- бартерні операції;
- надходження ОЗ на умовах фін лізингу;
- перетворення зобов’язань на власний капітал;
Не грошові операції не входять до звіту.
Етапи процесу складання звіту:
1. визначення зміни залишків ГК та їх еквівалентів;
2. визначення руху ГК у результаті операційної д-ті;
3. визначення руху ГК у результаті інвестиційної д-ті;
4. визначення руху ГК у результаті фін д-ті;
5. подання отриманої інформації у формі звіту про рух ГК;
Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
Осн звітним документом фірми є бух баланс, який явл собою моментальний знімок фін-госп стану фірми на певну дату. Баланс дає змогу оцінити найсуттєвіші ознаки фірми. Саме процедуру оцінки наз читанням балансу. Уміння читати баланс дає можливість складати прогнозні баланси й управляти найважл фін параметрами фірми, скласти правильну думку про фін стан і виробн діяльність інш компаній.
Баланс – звіт про фін стан підпр, який відображу на певну дату його активи, зобов’зання і власний капітал.
Метою складання балансу є наданя користувачам повної, правдивої та неупередженої інф про фін стан підпр на звітну дату.
Баланс містить заголовок, основні елементи (класи) та підкласи.
Елементи балансу, безпосередньо пов’язані з визначенням фін стану підпр та змін у ньому, є:
- активи;
- зобов’язання;
- власний капітал.
Підсумок активів балансу повинен дорівнювати сум зобов’язань та власного капіталу.
Зміст, форма балансу та заг вимоги до розкриття його статтей визначені в П(С)БО 2 „Баланс”.
Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
У шир розумінні ділова активність означає весь спектр зусиль, спрямованих на просування фірми на ринках продукції, праці, капіталу. У вужчому розумінні ділова активність підпр означає його виробничу та комерційну діяльність.
Ділова активність комерц організації виявляється в динаміці її розвитку, досягненні нею цілей, які відображають натуральні та вартісні показники, в ефективному використанні екон потенціалу, розширенні ринків збуту продукції.
Оцінка ділової активності на якісному рівні може бути отримана в результаті порівняння діяльності даної компанії з однотипними за сферою застосування капіталу підпр.
Такими якісними критеріями є:
1. широта ринків збуту прод;
2. наявність продукції, що експортується;
3. наявність унікальної продукції, техн-екон параметри якої перевищують світові аналоги або відповідають їм;
4. репутація підпр;
5. стійкість зв’язків з клієнтами, партнерам.
Кількісна оцінка та аналіз ділової активності можуть бути здійсненні за двома напрямками:
1. ступінь виконання плану за осн показниками, що забезпечують задані темпи їх зростання;
2. рівень ефективності використання ресурсів.
У першому напрямі використовують розрахунок коефіцієнту стійкості екон зростання:
П – Д
Кез = ---------- * 100
ВК
П – чистий прибуток, Д – дивіденди, ВК – власний капітал.
Кез відображає, якими темпами в середньому збільшується власний капітал за рах фін-госп діяльності, а не за рах залучення додаткового акціонерного капіталу.
Кез вказує, якими в середньому темпами може розвиватися комерційна організація в подальшому, не змінюючи співвідношення між різними джерелами фінансування, фондовіддачею, рентабельністю виробництва, дивідендною політикою тощо.
Реалізація другого напрямку аналізу ділової активності поляг в оцінці ефективності використаня ресурсів підпр.
Розрізняють 3 види осн ресурсів:
1. матеріальні;
2. трудові;
3. фінансові.