- •Необхідність, сутність, мета та задачі фм.
- •Вартість капіталу фірми і методи її оцінки.
- •Управління грошовими активами на фірмі.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Функції та механізм фм.
- •Дисконтування і компаундирування та порядок їх застосування.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Аналіз банкрутства підприємства.
- •Капітал, його сутність і кваліфікація.
- •Управління формуванням і розподілом прибутку підприємства.
- •Управління вхідними грошовими потоками, їх склад і задачі.
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства.
- •Показники фінансової стійкості, методика розрахунку і характеристика.
- •Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків.
- •Управління вихідними грошовими потоками, їх склад і особливості.
- •Показники ліквідності та платоспроможності, методика розрахунків і характеристика.
- •Структура капіталу, оптимізація структури капіталу.
- •Управління грошовим потоком – виручкою від реалізації продукції.
- •Інформаційне забезпечення фм.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Сутність власного капіталу підприємства і його структура.
- •Стратегія та тактика фм.
- •Ефект фінансового важеля, порядок його розрахунку.
- •Активний капітал, його структура і характеристика.
- •Класифікація грошових потоків на підприємстві та їх склад, особливості формування.
- •Зміст управління фінансовими ризиками.
- •Способи оцінки платоспроможності підприємства.
- •Теперішня вартість грошей, її визначення та особливості застосування.
- •Управління грошовим потоком – отримання банківських кредитів.
- •Майбутня вартість грошей, її визначення та застосування.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Розрахунок майбутньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів, її практичне використання.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Система коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
- •Критерії вибору банком підприємства для кредитування.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління запасами на підприємстві.
- •Методи оцінки вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Показники діяльності комерційних банків.
- •Управління дебіторською заборгованістю та її оптимізація.
- •Розрахунок теперішньої вартості грошей з урахуванням ануїтетів.
- •Вартість грошей в часі, необхідність та значення її визначення.
- •Значення фінансового аналізу в управління фірмою. Методи фінансового аналізу та їх характеристика.
- •Управління грошовим потоком – платежі державі.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Об’єкт, задачі, стратегія і тактика фм.
- •Фактори, що впливають на формування грошового потоку – отримання банківських кредитів. Зміст і задачі управління потоком.
- •Сутність капіталу фірми та його характеристика.
- •Сутність, цілі та задачі аналізу фінансових звітів.
- •Зміст і задачі управління вхідними грошовими потоками.
- •Політика управління дебіторською заборгованістю підприємства.
- •Банкрутство фірми, методи його визначення.
- •Економічна сутність фінансових ризиків на підприємстві та їх класифікація.
- •Зміст та загальні задачі управління вихідними грошовими потоками.
- •Аналіз рентабельності та прибутковості підприємства.
- •Управління грошовим потоком – надходження коштів від фінансових інвестицій.
- •Майбутня вартість грошей. Практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну майбутньої вартості грошей. Майбутня вартість ануїтету.
- •Визначення вартості капіталу підприємства.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Управління формування грошового потоку – виплати працівникам. Задачі управління потоком і шліхи їх вирішення.
- •Теперішня вартість ануїтетів. Необхідність і практичне значення її визначення. Фактори, що впливають на зміну теперішньої вартості ануїтетів.
- •Класифікація витрат підприємства.
- •Управління грошовим потоком – здійснення інвестицій.
- •Фактори, які впливають на фінансовий стан фірми.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Стратегія фінансування оборотних активів.
- •Інструменти статистичного методу розрахунку ризиків.
- •Показники ліквідності фірми.
- •Значення та цілі фінансового аналізу в здійсненні функцій фм.
- •Політика залучення позикових коштів.
- •Можливі варіанти забезпечення надходження виручки від реалізації продукції.
- •Поняття і розрахунок доданої вартості, брутто, нетто-результатів експлуатації інвестицій та економічної рентабельності активів.
- •Аналіз беззбитковості фірми.
- •Визначення доходів за простим відсотком.
- •Види підприємницького ризику, його джерела та причини.
- •Призначення і види фінансових звітів.
- •Поняття і розрахунок фінансового ліверіджу.
- •Показники, що характеризують фінансовий стан фірми.
- •Фактори, що впливають на абсолютну суму виручки від реалізації продукції.
- •Принципи управління грошовими потоками (гп).
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
- •Управління грошовим потоком – фінансові інвестиції.
- •Методи оцінки капіталу фірми.
- •1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- •2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- •3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
- •Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.
- •Склад вхідних грошових потоків на фірмі.
- •Аналіз руху капіталу фірми.
- •Управління фінансовою стійкістю підприємства.
- •Сутність та розрахунок ануїтетів.
- •Визначення ціни акцій та облігацій.
- •Управління позиковим капіталом.
- •Управління грошовим потоком – оплата рахунків суб’єктів господарювання.
- •Капітал фірми та його структура.
- •Системний підхід до дослідження прибутку.
- •Сутність фм та його загальна схема.
- •Варіантні розрахунки прибутку на підприємстві.
- •Необхідність та значення дисконтування та компаундирування.
- •Обов’язки фінансового менеджера.
- •Оптимізація фінансової структури капіталу підприємства.
- •Структура аналізу фінансової діяльності підприємства.
- •Розробка цінової політики та її оптимізація.
- •Аналіз звіту про рух грошових коштів.
- •Оцінка балансу та його значення для аналізу фінансового стану підприємства.
- •Показники ділової активності, методика розрахунків і характеристика.
- •Показники оцінки майнового стану підприємства, методика розрахунків і характеристика.
- •Управління ліквідністю та фінансовою гнучкістю підприємства.
- •Аналіз ліквідності та фінансової гнучкості фірми.
Методи оцінки капіталу фірми.
Капітал – це мат цінності, грош кошти, фін вкладення, тобто це частина фін ресурсів, яка призначена для розвитку виробничо-торг процесу, це гроші в обігу, які приносять доход з цього обігу.
Існує 3 методи оцінки вартості капіталу:
1. Оцінка вартості залучення власного капіталу
- за рахунок чистого прибутку
- за рахунок додаткової емісії акцій
- за рахунок інших внутрішніх джерел
2. Оцінка вартості залучення позикового капіталу
- за рахунок кредитів банку
- за рахунок випуску облігацій
- за рахунок інших джерел
3. Оцінка середньозваженої вартості капіталу.
Сутність, методи та інформаційна база аналізу фінансового стану фірми.
Під фін станом розуміють спроможність підпр фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченістю фін ресурсами, необхідними для нормального функціонування підпр, доцільністю їх розміщення та ефективного використання, фін взаємовідносинами з інш юр та фіз особами, платоспроможністю та фін стійкістю.
Фін стан підпр може бути стійким, нестійким і кризовим.
Оптимізація та обсяги даного аналізу залежать насамперед від поставленої мети, являє собою процес дослідження і оцінки.
Основні джерела інформації для аналізу фінансового стану фірми є:
1. звітний бух баланс (форма 1);
2. звіт про фін результати (форма 2);
3. звіт про власний капітал (форма3);
4. звіт про рух грошових коштів (форма4);
5. відомості про стан майна підприємства (форма 5);
6. інші форми звітності дані первинного та аналітичного БО, які деталізують окремі статті балансу.
Склад вхідних грошових потоків на фірмі.
Складові вхідного ГП:
1. надходження виручки від реалізації
а)продукції, товарів, робіт, послуг;
б)від іншої реалізації (ОФ, немат активів, ЦП, брокерських місць);
2. надходження позикових коштів
а)банківські кредити;
б)фін допомога, яка повертається;
3. надходження коштів від фін інвестицій
а)реалізація корпоративних прав (% від акцій, доходи від вкладених коштів в статутний фонд інш. підпр.);
б)доходи від облігацій та інш. держ і недерж ЦП;
в) % нарахований по рах підприємств в банках;
4. цільові надходження коштів
а) від інш. суб’єктів господарювання (на фін спільних проектів, кап вкладення, наук дослідження, перепідготовка кадрів);
б) одержання фін допомоги, що не повертається;
в) із держ централізованих фондів;
5. інші надходження коштів
а) орендна плата;
б) штрафи за порушення господарських договорів;
Аналіз руху капіталу фірми.
Для оцінки використовують 14 критеріїв:
1. відношення оборотного капіталу до короткострокових зобов’язань:
Коеф критичної оцінки = Ліквідні активи (гроші, короткостр ЦП) / боргові зобов’язання
2. обертання ДЗ та запасів;
3. оборотний капітал;
4. доходи / поточні активи;
5. оборотний капітал / чистий прибуток;
6. оборотний капітал / загальна заборгованість;
7. (готівка + легко реалізуємі ЦП) / короткостр заборгованість;
8. (вартість збуту продукції + податки + операційні витрати) / середні поточні активи.
Середні поточні активи – це 2 розділ активу балансу.
9. високо ліквідні активи / річні витрати готівки;
10. обсяг продаж / рахунки кредиторів;
11. ЧП / обсяг продаж;
12. вартість ОЗ / всю заборгованість;
13. КЗ / середній обсяг продаж;
14. індекс ліквідності, показує кількість днів необхідних для перетворення поточних активів в грошові кошти (для України оптимальне значення 30 днів).